Apex Frozen Foods Ltd (NSE:APEX) Ringkasan Panggilan Pendapatan Kuartal 3 2026: Pertumbuhan Pendapatan di Tengah Pasar …

Berita GuruFocus

Rabu, 18 Februari 2026 pukul 10:04 WIB+9 4 menit baca

Dalam artikel ini:

APEX.BO

-2,04%

APEX.NS

-2,11%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan Bersih (Q3 FY26):** INR264 crore, naik 15% dari tahun ke tahun.

**Volume Penjualan (Q3 FY26):** 2.754 metrik ton, turun 5% dari tahun ke tahun.

**Penjualan ke Uni Eropa (Q3 FY26):** Meningkat sebesar 22% dari tahun ke tahun.

**Penjualan ke AS (Q3 FY26):** Menurun sebesar 12% dari tahun ke tahun.

**EBITDA (Q3 FY26):** INR17 crore, naik 147% dari tahun ke tahun.

**Margin EBITDA (Q3 FY26):** Meningkat sebesar 344 basis poin menjadi 6,5%.

**Laba Setelah Pajak (Q3 FY26):** INR10 crore, naik dari INR50 lakh di Q3 FY25.

**Pendapatan Bersih (Sembilan Bulan FY26):** INR761 crore, naik 23% dari tahun ke tahun.

**Volume Penjualan (Sembilan Bulan FY26):** 8.373 metrik ton, naik 2% dari tahun ke tahun.

**EBITDA (Sembilan Bulan FY26):** INR53 crore, naik 143% dari tahun ke tahun.

**Margin EBITDA (Sembilan Bulan FY26):** 6,9%, naik 336 bps dari tahun ke tahun.

**Laba Setelah Pajak (Sembilan Bulan FY26):** INR31 crore, naik dari INR2 crore di Sembilan Bulan FY25.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 7 Tanda Peringatan dengan NSE:APEX.

Apakah NSE:APEX dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 16 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Poin Positif

Apex Frozen Foods Ltd (NSE:APEX) melaporkan peningkatan 15% pendapatan bersih dari tahun ke tahun untuk Q3 FY26, didorong oleh peningkatan penjualan udang ke Uni Eropa dan realisasi rata-rata yang lebih baik.

Bisnis ekspor non-AS perusahaan tumbuh secara signifikan, menyumbang hampir 51% dari total ekspor dalam sembilan bulan FY26, naik dari 37% dalam sembilan bulan FY24.

EBITDA meningkat sebesar 147% dari tahun ke tahun menjadi INR17 crore, dengan margin EBITDA membaik sebesar 344 basis poin menjadi 6,5% di Q3 FY26.

Pengurangan tarif di AS dari 50% menjadi 25% diharapkan mendukung peningkatan volume dan pertumbuhan pendapatan.

Apex Frozen Foods Ltd (NSE:APEX) aktif mendiversifikasi kehadiran pasarnya, dengan rencana ekspansi ke pasar baru seperti Rusia dan Australia, yang diharapkan berkontribusi pada pertumbuhan masa depan.

Poin Negatif

Volume penjualan menurun 5% dari tahun ke tahun di Q3 FY26, dengan penurunan 12% dalam penjualan ke pasar AS.

Perusahaan menghadapi kenaikan tarif di AS, yang mempengaruhi volume penjualan dan meningkatkan biaya lain.

Meskipun pendapatan meningkat, volume penjualan ke AS menurun secara marginal sebesar 1% selama sembilan bulan FY26.

Perusahaan beroperasi dengan tingkat pemanfaatan kapasitas yang rendah sekitar 32-33%, menunjukkan pemanfaatan kapasitas produksi yang kurang optimal.

Harga bahan baku atau farmgate terus meningkat, yang dapat mempengaruhi margin jika tidak dikelola secara efektif.

Sorotan Tanya Jawab

Q: Mengingat FTA Eropa dan pengurangan tarif dari AS, jenis pertumbuhan pendapatan dan margin apa yang dapat diharapkan Apex Frozen Foods dalam dua tahun ke depan? A: Karuturi Chowdary, Managing Director, menyatakan bahwa perjanjian perdagangan terbaru dan pengurangan tarif akan meningkatkan volume dan pemanfaatan kapasitas, sehingga menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi. Perusahaan memperkirakan pendapatan akan mencapai sekitar INR1.200+ crore dalam dua tahun ke depan. Margin diperkirakan tetap stabil, dengan tingkat EBITDA saat ini yang berkelanjutan ke depan.

Cerita Berlanjut  

Q: Apakah pasar UE termasuk Inggris, dan bagaimana Anda melihat pengaruh regulasi terhadap ekspor ke wilayah ini? A: Karuturi Chowdary menjelaskan bahwa Inggris tidak termasuk dalam pasar UE. FTA Inggris telah ditandatangani sebelumnya, dan pengurangan tarif diharapkan lebih cepat di sana. Meskipun regulasi akan tetap ada, hambatan non-tarif seperti pengujian wajib mungkin dilonggarkan, menempatkan India pada tingkat yang setara dengan pesaing.

Q: Bagaimana permintaan untuk operasi hatchery, dan apa yang diindikasikan tentang pasokan di masa depan? A: Karuturi Chowdary mencatat bahwa operasi hatchery positif, dengan suhu yang membaik dan pengurangan tarif menciptakan momentum di kalangan petani. Penebaran benih sedang berlangsung, menunjukkan prospek pasokan yang positif untuk bulan-bulan mendatang.

Q: Apa dampak tarif terhadap realisasi dan biaya lain? A: Karuturi Chowdary menjelaskan bahwa realisasi rata-rata untuk kuartal ini adalah INR914 per kilo, termasuk tarif. Komponen tarif untuk Q3 adalah INR46 crore. Sebagian besar tarif telah diserap oleh pelanggan, tetapi mempengaruhi rencana volume.

Q: Bagaimana rencana Apex Frozen Foods mengelola risiko keuangan, terutama dalam piutang dan modal kerja? A: Karuturi Chowdary menyatakan bahwa perusahaan memastikan piutang tepat waktu dan menjaga rendahnya hari persediaan dan piutang. Mereka mengelola risiko forex melalui kontrak forward, dan rupee yang melemah mendukung realisasi. Perusahaan fokus pada pengelolaan modal kerja yang efisien.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut