INOX Green Energy Services Ltd (BOM:543667) Laporan Poin Penting Panggilan Pendapatan Q3 2026: Pertumbuhan Rekor dan …

Berita GuruFocus

Rabu, 18 Februari 2026 pukul 10:04 WIB+9 4 menit baca

Dalam artikel ini:

INOXGREEN.BO

+0.18%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan Inox Wind:** INR 1.238 crore, meningkat 24% dari tahun ke tahun.

**EBITDA Inox Wind:** INR 313 crore, meningkat 39% dari tahun ke tahun tanpa keuntungan satu kali di Q3 FY25.

**Laba Sebelum Pajak Inox Wind:** INR 209 crore, meningkat 62% dari tahun ke tahun tanpa keuntungan satu kali di Q3 FY25.

**Laba Setelah Pajak Inox Wind:** INR 127 crore, meningkat 14% dari tahun ke tahun.

**Laba Kas Inox Wind:** INR 262 crore, meningkat 38% dari tahun ke tahun tanpa keuntungan satu kali di Q3 FY25.

**Pesanan Buku:** 3,2 gigawatt, dengan 600 megawatt ditambahkan di FY26.

**Total Pendapatan Inox Green:** INR 112 crore, naik 51% dari tahun ke tahun.

**EBITDA Inox Green:** INR 53 crore, naik 80% dari tahun ke tahun.

**Laba Sebelum Pajak Inox Green:** INR 40 crore, naik 261% dari tahun ke tahun.

**Laba Setelah Pajak Inox Green:** INR 25 crore, naik 375% dari tahun ke tahun.

**Laba Kas PAT Inox Green:** INR 51 crore, naik 116% dari tahun ke tahun.

**Ketersediaan Mesin:** Rata-rata sekitar 96,5% untuk seluruh portofolio.

**Portofolio Inox Green:** 13,3 gigawatt, termasuk 10 gigawatt aset angin dan 3,3 gigawatt puncak aset surya.

**Panduan Pendapatan FY26:** Lebih dari INR 5.000 crore, menunjukkan pertumbuhan lebih dari 35% dari tahun ke tahun.

**Panduan Margin EBITDA FY26:** Ditingkatkan menjadi 20% hingga 22% dari 18% hingga 19%.

**Perkiraan Pertumbuhan Pendapatan FY27:** Sekitar 75% dari FY26 dengan margin EBITDA 20% hingga 22%.

**Perkiraan EBITDA FY27 Inox Green:** Lebih dari INR 600 crore.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 5 Tanda Peringatan dengan BOM:543667.

Apakah BOM:543667 dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 13 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Poin Positif

INOX Green Energy Services Ltd (BOM:543667) melaporkan peningkatan signifikan dalam total pendapatan, naik 51% dari tahun ke tahun untuk Q3 FY26.

Perusahaan mencapai EBITDA sebesar INR 53 crore, meningkat 80% dari tahun ke tahun.

Laba sebelum pajak melonjak 261% dari tahun ke tahun, sementara laba setelah pajak meningkat 375% dari tahun ke tahun.

Portofolio INOX Green mencapai 13,3 gigawatt, dengan campuran aset angin dan surya yang beragam di seluruh India.

Perusahaan berada di jalur menjadi perusahaan O&M energi terbarukan terbesar di India, dengan prospek pertumbuhan yang kuat dan akuisisi strategis.

Poin Negatif

Ada penundaan dalam kesiapan lokasi dari beberapa pelanggan, mempengaruhi pengambilan turbin angin dan menyebabkan tantangan pelaksanaan.

Perusahaan telah mengubah panduannya dari megawatt ke angka keuangan karena kompleksitas dan variabilitas dalam pelaksanaan proyek.

Hari modal kerja saat ini tinggi, sekitar 200 hingga 210 hari, dengan target mengurangi menjadi 120-150 hari pada FY27.

Realisasi telah menurun baik dari kuartal ke kuartal maupun dari tahun ke tahun, disebabkan gangguan dalam pasokan komponen dan tantangan pelaksanaan proyek.

Pemisahan bisnis substation masih menunggu persetujuan akhir dari NCLT, menyebabkan ketidakpastian dalam penyesuaian keuangan.

 






Cerita Berlanjut  

Sorotan Tanya Jawab

Q: Bagaimana Inox Green menangani penundaan dalam pelaksanaan proyek dan apa prospek untuk Q4? A: Kailash Tarachandani, CEO Grup, menjelaskan bahwa penundaan ini bersifat industri secara umum dan tidak spesifik pada perusahaan. Perusahaan telah beralih ke memberikan panduan pendapatan daripada angka megawatt untuk mengelola ekspektasi dengan lebih baik. Pendapatan untuk FY26 diperkirakan lebih dari INR 5.000 crore, dengan pertumbuhan 35% dari tahun ke tahun, dan FY27 diproyeksikan tumbuh 75% dari FY26.

Q: Bagaimana status hari modal kerja saat ini, dan apa target masa depannya? A: Seethappa Mathusudhana, CEO Inox Green, menyatakan bahwa hari modal kerja saat ini sekitar 200 hingga 210 hari. Targetnya adalah mengurangi ini menjadi 150 hari pada FY27, dengan tujuan jangka panjang 120 hingga 150 hari.

Q: Bisakah Anda berikan rincian tentang tingkat utang dan ekspektasi masa depan? A: Kailash Tarachandani menyebutkan bahwa perusahaan saat ini positif kas bersih dan akan memberikan angka rinci di akhir tahun keuangan.

Q: Apa panduan EBITDA untuk Inox Green untuk FY27, dan bagaimana perhitungannya? A: Seethappa Mathusudhana menyatakan bahwa panduan EBITDA untuk FY27 adalah INR 600 crore, berdasarkan portofolio 13,3 gigawatt. Layanan O&M angin memiliki margin EBITDA 50%, sementara Surya sekitar 15% hingga 20%.

Q: Bagaimana pengaruh pemisahan bisnis substation Inox Green terhadap keuangan? A: Seethappa Mathusudhana menjelaskan bahwa setelah pemisahan, sekitar INR 50 crore depresiasi tahunan akan dihilangkan, meningkatkan profitabilitas dan ROE/ROCE. Pemisahan ini dalam tahap akhir persetujuan.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut