Broadcom Adalah ‘Berdiri di Atas Es yang Mencair’. Mengapa 1 Analis Memperingatkan tentang Saham AVGO di Sini.

Logo Broadcom Inc di ponsel dan situs oleh Majahid Mottakin via Shutterstock

Aanchal Sugandh

Rabu, 18 Februari 2026 pukul 05:44 WIB+9 4 menit baca

Dalam artikel ini:

•                                       Pilihan Teratas StockStory 
  

  AVGO

  +2,27%

  NVDA

  +1,20%

Kecerdasan buatan (AI) diperkirakan akan mencatat rekor baru tahun ini, dan hyperscalers menolak untuk menyerah sedikit pun. Mereka terus mengalirkan modal besar ke pusat data dan komputasi canggih, bertekad untuk tidak tertinggal dari pesaing mereka. Dalam suasana penuh energi ini, D.A. Davidson telah memulai liputan tentang Broadcom (AVGO).

Analis Gil Luria berpendapat bahwa perusahaan berdiri di atas “es yang menyusut” karena hyperscalers semakin memilih akselerator yang disesuaikan. Dia mengakui relevansi yang semakin meningkat dari sirkuit terintegrasi khusus aplikasi AI (ASICs) namun mempertanyakan ketahanan posisi jangka panjang Broadcom di pasar tersebut.

Berita Lebih Lanjut dari Barchart

Perairan Tenang untuk Saham Alphabet (GOOG, GOOGL) Menawarkan Pilihan Perdagangan yang Menggoda

Opsi Put Amazon dengan Harga Strike Lebih Rendah Memiliki Imbal Hasil Tinggi

Apakah Saham GOOG Layak Dibeli di Tengah Penjualan Perangkat Lunak?

Jangan Lewatkan Pergerakan Pasar: Dapatkan Barchart Brief GRATIS – dosis tengah hari Anda tentang pergerakan saham, sektor tren, dan ide perdagangan yang dapat ditindaklanjuti, langsung dikirim ke kotak masuk Anda. Daftar Sekarang!

Perusahaan memperingatkan bahwa pelanggan terbesar dapat menginternalisasi lebih banyak tumpukan AI dalam beberapa tahun ke depan. Jika hyperscalers merancang lebih banyak alat dan silikon secara internal, pemasok mungkin merasakan tekanan margin.

Berdasarkan hal tersebut, D.A. Davidson menyimpulkan bahwa eksposur ASIC AI Broadcom tidak layak mendapatkan multiple premium dibandingkan pemimpin seperti NVIDIA (NVDA) dan memberikan peringkat “Netral” pada saham tersebut. Jadi, mari kita cari tahu apakah Broadcom benar-benar berdiri di atas es yang menyusut atau terus membangun dasar yang lebih kokoh di bawahnya.

Tentang Saham Broadcom

Berpusat di Palo Alto, California, Broadcom adalah kekuatan teknologi global yang mengembangkan perangkat semikonduktor dan perangkat lunak perusahaan. Dengan kapitalisasi pasar sekitar $1,5 triliun, perusahaan ini mengembangkan chip jaringan, komponen nirkabel dan broadband, solusi penyimpanan dan server, alat keamanan siber, dan platform infrastruktur cloud.

Dalam tiga bulan terakhir, saham ini turun 2,55%, mencerminkan tekanan jangka pendek. Namun tren yang lebih luas menunjukkan cerita yang lebih positif. Saham telah naik 9% dalam enam bulan terakhir dan menguat 43,28% selama 52 minggu terakhir, menegaskan momentum yang berkelanjutan di luar volatilitas jangka pendek.

www.barchart.com

Dari sudut pandang valuasi, saham AVGO saat ini diperdagangkan pada 38,08 kali laba yang disesuaikan ke depan dan 15,90 kali penjualan, keduanya menandakan multiple premium.

Selain itu, Broadcom telah meningkatkan dividen selama 15 tahun berturut-turut. Perusahaan membayar dividen tahunan sebesar $2,60 per saham, yang setara dengan hasil 0,80%. Perusahaan membayar dividen terakhir sebesar $0,65 per saham pada 31 Desember 2025, kepada pemegang saham yang tercatat per 22 Desember 2025.

Cerita Berlanjut  

Broadcom Melampaui Laba Q4

Pada 11 Desember 2025, Broadcom melaporkan hasil kuartal keempat tahun fiskal 2025, di mana pendapatan mencapai $18,02 miliar, melampaui perkiraan analis sebesar $17,49 miliar. Total pendapatan naik 28,2% tahun-ke-tahun (YOY) didorong oleh lonjakan 74% dalam penjualan chip AI, yang mencapai $8,2 miliar untuk kuartal tersebut.

Broadcom mencatat penjualan chip AI-nya dalam segmen solusi semikonduktor, yang menghasilkan pendapatan sebesar $11,07 miliar, meningkat 22% YOY. Segmen perangkat lunak infrastruktur juga menunjukkan kekuatan serupa, dengan pendapatan naik 26% menjadi $6,94 miliar.

Laba EPS yang disesuaikan naik 37,3% YOY menjadi $1,95, melampaui perkiraan $1,86 dari pasar. Selama kuartal tersebut, perusahaan juga menghasilkan $7,703 miliar dalam arus kas operasi, menghabiskan $237 juta untuk belanja modal, dan menghasilkan $7,47 miliar dalam arus kas bebas. Beberapa perusahaan sangat efisien mengubah pendapatan menjadi likuiditas.

CEO Hock Tan memperkirakan penjualan chip AI di kuartal saat ini akan berlipat ganda YOY menjadi $8,2 miliar, mencakup akselerator AI khusus dan semikonduktor jaringan. Selain itu, manajemen memandu pendapatan kuartal pertama tahun fiskal 2026 sekitar $19,1 miliar, menunjukkan pertumbuhan 28% YOY.

Di sisi lain, analis memproyeksikan EPS kuartal pertama tahun fiskal 2026 naik 19,3% YOY menjadi $1,67. Untuk seluruh tahun fiskal 2026, mereka memperkirakan laba bersih naik 54,5% menjadi $8,70. Melihat ke depan tahun fiskal 2027, mereka memperkirakan kenaikan lebih lanjut sebesar 40,7% menjadi $12,24.

Apa yang Diharapkan Analis untuk Saham Broadcom?

Sementara D.A. Davidson mempertahankan peringkat Netral dan target harga $335 pada AVGO, analis lain menunjukkan nada yang jauh lebih percaya diri. Di Bernstein SocGen, analis Stacy Rasgon mengulangi peringkat “Outperform” dan menetapkan target harga, menekankan keunggulan teknologi perusahaan, pelaksanaan peta jalan XPU yang disiplin, dan skala rantai pasokan yang tangguh.

Sementara itu, Blayne Curtis dari Jefferies Financial Group menegaskan kembali peringkat “Beli” dan menetapkan target harga. Dia percaya bahwa fundamental inti Broadcom akan terus mendorong kinerja luar biasa.

Wall Street saat ini memberikan peringkat “Beli Kuat” secara keseluruhan untuk saham AVGO. Dari 43 analis yang mengulas saham ini, 38 merekomendasikan “Beli Kuat,” tiga menyarankan “Beli Moderat,” dan dua menyarankan “Tahan.”

Namun, target harga rata-rata sebesar $453,77 menunjukkan potensi kenaikan sebesar 35,7%. Sementara itu, target tertinggi di jalan sebesar $475 menunjukkan kenaikan 60% dari level saat ini.

www.barchart.com

www.barchart.com

_ Pada tanggal publikasi, Aanchal Sugandh tidak memiliki posisi langsung maupun tidak langsung $500 dalam sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini semata-mata untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com _

Kata-kata dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut