Meningkat tiga kali lipat dalam 5 tahun, kurva kedua Bank Industri dan Komersial

Tahun 2025, industri perbankan masih berada dalam tahap penyesuaian di mana spread bunga menyempit, permintaan pulih perlahan, dan risiko terus bersih, sehingga tekanan operasional secara keseluruhan tidak berkurang. Dalam lingkungan ekonomi yang kompleks, laporan tahunan industri perbankan yang dirilis menunjukkan struktur yang berbeda-beda, masing-masing bank sedang mengisi kekurangan dan mencari kurva pertumbuhan baru.

Kurva pertumbuhan baru Bank Industrial & Commercial Bank of China (ICBC), didominasi oleh keuangan teknologi. Pada tahun 2025, saldo pinjaman keuangan teknologi ICBC mencapai 1,12 triliun yuan, tetap menjadi yang tertinggi di bank saham, dan perizinan AIC membuat sinergi pinjaman dan investasi menjadi lebih lancar.

Skala aset ICBC mencapai tonggak baru di atas 11 triliun yuan, dengan total pinjaman mendekati 6 triliun yuan. Bisnis korporasi terus menunjukkan pertumbuhan yang cukup cepat selama bertahun-tahun, menjadi kekuatan utama dalam mendukung penyaluran kredit, sementara bisnis ritel dan kartu kredit secara aktif menyusut, masing-masing turun 1,36% dan 10,97% dibanding tahun sebelumnya.

Dari segi kinerja, pendapatan tahun 2025 mencapai 2127,41 miliar yuan, dan laba bersih 774,69 miliar yuan, keduanya mengalami kenaikan kecil; melalui optimalisasi liabilitas dan percepatan pendapatan dari biaya, pendapatan bersih dari biaya dan komisi meningkat 7,45%; cabang luar negeri tetap menunjukkan pertumbuhan pesat, dengan pendapatan dan laba masing-masing meningkat 46,39% dan 49,22%.

01

Keuangan Teknologi Mencari Kemajuan

Sebagai bagian dari empat kartu nama utama yang dikembangkan ICBC dalam beberapa tahun terakhir, keuangan teknologi menunjukkan hasil yang semakin nyata.

Hingga akhir tahun 2025, saldo pinjaman keuangan teknologi bank mencapai 1,12 triliun yuan, menempati posisi teratas di bank saham, meningkat 18,47% dibanding tahun sebelumnya; selama periode “14th Five-Year Plan”, pinjaman keuangan teknologi bahkan meningkat lebih dari tiga kali lipat, dengan rasio gagal bayar hanya 0,85%, lebih rendah dari rata-rata pinjaman korporasi.

Layanan keuangan teknologi ICBC juga terus meluas. Hingga September 2025, melayani hampir 1500 perusahaan di Bursa Shanghai dan STAR Market, menyediakan pendanaan hampir 700 miliar yuan; hingga akhir tahun 2025, melayani 365.000 perusahaan teknologi, dengan skala pembiayaan industri terkait teknologi melebihi 2 triliun yuan, meningkat 15,98% dibanding tahun sebelumnya.

Dari segi model bisnis, ICBC telah membentuk sistem layanan keuangan teknologi yang menggabungkan organisasi khusus + evaluasi kuantitatif inovatif + keuangan komprehensif seluruh siklus.

Di satu sisi, bank membangun struktur kepemimpinan keuangan teknologi di tingkat pusat + 20 cabang utama + 150 cabang teknologi, lengkap dengan mekanisme otorisasi, kredit, evaluasi, dan tanggung jawab yang berbeda-beda, serta inovasi model evaluasi “aliran teknologi” yang berfokus pada pinjaman berbasis R&D, hak kekayaan intelektual, kualifikasi inovasi teknologi, dan insentif pemerintah, dengan total persetujuan mencapai 1,15 triliun yuan.

Misalnya, cabang Chongqing meluncurkan pembiayaan khusus untuk konversi hasil riset laboratorium, menjadi bank saham pertama yang bekerja sama dengan laboratorium tingkat provinsi setempat, melayani 14 klien laboratorium, dan menyalurkan kredit sebesar 127 juta yuan, mendukung industrialisasi proyek teknologi keras seperti chip dan energi baru.

Di sisi lain, ICBC memperoleh lisensi AIC (Perusahaan Investasi Aset Keuangan) pertama di seluruh negeri, berbasis layanan perbankan komersial, ditambah dengan penjaminan obligasi, pembiayaan merger dan akuisisi, investasi ekuitas, dan pinjaman sindikasi, meningkatkan cakupan layanan dan profesionalisme. Dalam periode laporan, penyaluran pembiayaan merger dan akuisisi ICBC meningkat 25,26%, penyaluran pembiayaan sindikasi meningkat 12,17%, dan volume bisnis pasar modal mencapai 50,98 miliar yuan.

Contohnya, cabang Suzhou menyediakan pembiayaan terintegrasi dalam mata uang asing dan asing untuk perusahaan terkemuka di industri elektronik sebesar 680 juta dolar AS, dan mengimplementasikan solusi lindung nilai mata uang; cabang Fuzhou fokus pada industri optoelektronik, mendirikan 5 cabang khusus optoelektronik, melayani 176 perusahaan, dengan saldo pembiayaan 2,754 miliar yuan, membentuk model keuangan industri regional yang dapat diduplikasi.

Secara khusus, ICBC menerbitkan obligasi inovasi teknologi tahap pertama sebesar 10 miliar yuan dan meningkatkan kekuatan penjaminan obligasi inovasi teknologi. Pada tahun 2025, volume penjaminan obligasi inovasi teknologi melebihi 300 miliar yuan, meningkat lebih dari 150%; pada kuartal pertama 2026, sekitar 108 miliar yuan, 3,7 kali lipat dari periode yang sama tahun lalu.

Berdasarkan fondasi ini, ICBC meluncurkan sistem layanan keuangan teknologi khusus “Xinghuo Technology” pada Maret 2026, lebih memperkuat mekanisme evaluasi dan kredit berbasis “aliran teknologi”, dan membangun sistem layanan lengkap yang mencakup “ekuitas, obligasi, pinjaman, asuransi, sewa” sesuai kebutuhan tahap awal—pertumbuhan—dan kematangan perusahaan teknologi.

02

Perubahan Struktur Pendapatan

Dalam periode laporan, pendapatan dan laba bersih ICBC mengalami kenaikan kecil, dengan pendapatan bunga bersih sebesar 1487,52 miliar yuan, hanya meningkat 0,44%; tetapi pendapatan bersih dari biaya dan komisi meningkat 7,45%, mengungguli pertumbuhan pendapatan secara keseluruhan dan menjadi kekuatan utama di balik kenaikan laba.

Di tengah tekanan penurunan margin bunga bersih sebesar 11 basis poin menjadi 1,71%, ICBC secara bertahap mengurangi ketergantungan berlebihan pada bunga kredit tradisional dan mempercepat transformasi ke model permodalan ringan. Di balik ini adalah kolaborasi dari “bank investasi besar, pengelolaan aset besar, kekayaan besar”:

Di bidang bank investasi, sebagian besar berasal dari penjaminan obligasi, penasihat keuangan, dan sekuritisasi aset, dengan FPA (Fee-based Profit and Asset) mencapai 4,89 triliun yuan, meningkat 8,13% tahun ke tahun.

Di bidang pengelolaan aset, ICBC Wealth Management, ICBC Fund, ICBC Trust, ICBC Futures, dan ICBC Leasing mengelola total 3,65 triliun yuan, meningkat 26,07%.

Di bidang kekayaan, pendapatan dari kekayaan ritel mencapai 5,561 miliar yuan, naik 19,22%. Selain itu, berkat platform YinYin, produk pengelolaan aset bank ini telah menjangkau ribuan bank kecil dan menengah di seluruh negeri, dengan skala penjualan kekayaan mendekati satu triliun yuan.

Dalam rapat kerja tahun 2026, ICBC secara tegas menyatakan “mengupayakan pengembangan aset secara penuh, memperkuat liabilitas, menjaga spread bunga, dan meningkatkan pendapatan dari tengah” sebagai pedoman kerja, menunjukkan tekadnya untuk mengoptimalkan struktur pendapatan dan mendalami jalur permodalan ringan.

03

Kualitas Aset Stabil

Hingga akhir tahun 2025, total aset ICBC mencapai 11,09 triliun yuan, meningkat 5,58% dibanding tahun sebelumnya, menembus batas 8, 9, 10, dan 11 triliun selama empat tahun berturut-turut; total pinjaman mencapai 5,95 triliun yuan, naik 3,7%, dan terus berkembang secara stabil.

Dari segi bisnis, bisnis korporasi tetap menjadi kekuatan utama. Selama beberapa tahun terakhir, pinjaman korporasi ICBC (termasuk pinjaman kepada perusahaan besar) terus menunjukkan pertumbuhan tinggi antara 8%–20%, menjadi pilar utama ekspansi kredit; sementara pertumbuhan pinjaman ritel tetap rendah, dan pada tahun 2025 semakin menyusut, membentuk perbedaan yang jelas dengan bisnis korporasi.

Tabel 1: Pertumbuhan pinjaman korporasi dan ritel ICBC (2023—2025)

Sumber data: laporan keuangan perusahaan, disusun oleh Zero One Think Tank

Perubahan struktur tahun 2025 menjadi lebih jelas. Pertumbuhan pinjaman korporasi sebesar 8,66%, jauh di atas rata-rata pertumbuhan pinjaman bank; pinjaman ritel (tidak termasuk kartu kredit) turun 1,36% YoY, pertama kali mengalami kontraksi; saldo pinjaman kartu kredit sebesar 330,885 miliar yuan, menyusut 10,97% secara signifikan.

Penurunan risiko kredit kartu kredit yang dipicu oleh perlambatan ekonomi dan tekanan eksposur risiko menjadi alasan utama bank memperkuat bisnis korporasi. Dalam konteks pemulihan permintaan konsumsi dan kredit yang belum sepenuhnya pulih, pengurangan aset kartu kredit ritel yang berfluktuasi tinggi dan membutuhkan modal besar, serta pengalihan sumber daya ke bidang manufaktur nyata, hijau, dan teknologi, dapat mengurangi risiko keseluruhan sekaligus meningkatkan efisiensi pengembalian modal per unit. “Mengisi volume untuk harga” menjadi strategi utama bank.

Dengan tren peningkatan bisnis korporasi, kualitas aset secara umum tetap terkendali. Rasio kredit bermasalah ICBC akhir tahun adalah 1,08%, sedikit meningkat 0,01 poin persentase dibanding akhir tahun 2024, terutama karena pengklasifikasian risiko yang lebih hati-hati terhadap beberapa proyek properti.

Di antaranya, rasio kredit bermasalah korporasi sebesar 1,01%, tetap stabil dibanding awal tahun; rasio kredit bermasalah ritel sebesar 0,88%, tetap pada tingkat yang baik di industri. Sementara itu, meskipun skala pengurangan sebesar 10,97%, rasio kredit bermasalah kartu kredit turun menjadi 3,34%, turun 0,29 poin persentase dibanding tahun sebelumnya, dan tingkat keterlambatan pembayaran juga menurun 0,08 poin persentase.

Tabel 2: Saldo kartu kredit dan rasio kredit bermasalah (beberapa bank saham)

Sumber data: laporan keuangan perusahaan, disusun oleh Zero One Think Tank

Dalam konferensi kinerja, Ketua Lu Jiajin juga menyatakan bahwa risiko di bidang utama telah secara signifikan terkendali, dan kredit bermasalah baru di tiga sektor utama—properti, platform pembiayaan pemerintah daerah, dan kartu kredit—berkurang masing-masing 42%, 31%, dan 13% dibanding tahun sebelumnya.

Selain itu, rasio kecukupan modal ICBC sebesar 13,56%, rasio kecukupan modal inti sebesar 9,70%, dan rasio cadangan penutup sebesar 228,41%, meningkat 9,58 poin persentase dibanding tahun lalu, menunjukkan fondasi modal dan cadangan yang cukup kuat.

-Akhir-