CITIC Securities: Kenaikan harga daya komputasi menyebar, perhatikan tiga petunjuk utama yang melampaui ekspektasi laporan kuartal pertama

Tanya AI · Apa alasan historis di balik penyempitan preferensi risiko selama periode kinerja bulan April?

Berita cepat AI dari Meijing, pada 3 April, CITIC Securities merilis laporan riset yang menyatakan bahwa kinerja sektor teknologi pada bulan Maret menunjukkan bahwa kapasitas komputasi secara keseluruhan masih dalam keadaan kekurangan dan kenaikan harga terus menyebar ke layanan cloud, CPU, dan bagian lainnya, tetapi dipengaruhi oleh gangguan makro dan dampak geopolitik, valuasi sektor teknologi mengalami tekanan besar. Melihat ke bulan April, di satu sisi secara historis, setelah memasuki periode kinerja di bulan April, pasar cenderung mengalami penyempitan preferensi risiko, di sisi lain, gangguan geopolitik saat ini masih sulit diprediksi durasi berlanjutnya, oleh karena itu disarankan untuk fokus pada saham yang menunjukkan kinerja kuartal pertama 2026 yang baik dan valuasi yang wajar. Dalam hal penempatan, disarankan untuk memperhatikan tiga arah: 1. Perangkat semikonduktor domestik yang diuntungkan dari ekspansi kapasitas dua penyimpanan secara berkelanjutan; 2. Modul optik, serat optik, PCB dan hulu, serta komponen pasif yang memiliki logika rebound, dengan prioritas utama pada pemimpin modul optik yang memiliki tingkat kepastian kinerja tinggi dan valuasi yang relatif wajar; 3. Kapasitas komputasi domestik yang masih terus kekurangan, perhatikan perusahaan rantai byte dan Ascend, serta bagian OEM server. Selain itu juga mengingatkan peluang yang akan datang dari iterasi model multimodal pada bulan Mei hingga Juni.

Berita Ekonomi Harian