Intisari Rapat Pagi Perusahaan Sekuritas: Terus Menerus Optimis terhadap Industri Serat Optik dan Kabel

Lian Tong News, 3 April — Kemarin, pasar mengalami fluktuasi sepanjang hari, indeks ChiNext dan indeks STAR50 keduanya turun lebih dari 2%, indeks Shenzhen Component turun lebih dari 1%. Volume transaksi di pasar Shanghai dan Shenzhen mencapai 1,84 triliun yuan. Dari segi sektor, konsep seperti farmasi, minyak dan gas, serta serat optik menunjukkan kinerja yang aktif. Di sisi penurunan, konsep penyewaan daya komputasi mengalami penyesuaian secara kolektif. Hingga penutupan, indeks Shanghai turun 0,74%, indeks Shenzhen turun 1,6%, dan indeks ChiNext turun 2,31%.

Dalam rapat pagi hari broker hari ini, CITIC Construction Investment menyatakan bahwa mereka tetap optimis terhadap industri serat optik dan kabel; Huatai Securities berpendapat bahwa manfaatnya masih memiliki nilai dasar; Guotai Haitong percaya bahwa perluasan kerangka mempercepat diferensiasi produk pemrograman AI.

CITIC Construction Investment: Tetap Optimis terhadap Industri Serat Optik dan Kabel

Pada Februari tahun ini, ekspor serat optik China mencapai 3.779,9 ton dengan nilai 790 juta yuan, meningkat 63,6% dan 126,8% secara tahunan, dibandingkan dengan ekspor serat optik sebesar 203,5 ton pada Februari 2018 (puncak permintaan domestik), meningkat 17,6 kali lipat. Sejak kuartal ketiga 2025, harga serat optik di pasar China terus meningkat, mencerminkan permintaan yang baik dan pasokan yang relatif ketat secara keseluruhan. Permintaan luar negeri yang kuat dan kinerja ekspor yang solid menunjukkan permintaan yang tinggi di pasar serat optik dan kabel global. Saat ini, industri serat optik dan kabel telah beralih dari fase pemulihan ke fase “pasokan ketat, volume dan harga meningkat bersamaan.”

Huatai Securities: Manfaat Masih Memiliki Nilai Dasar

Dalam beberapa tahun terakhir, seiring meningkatnya ketidakpastian makro global dan meningkatnya kebutuhan alokasi aset warga domestik serta penurunan pusat pengembalian investasi makroekonomi masyarakat secara luas, strategi dividen semakin mendapatkan perhatian dari dana; saat ini, valuasi dividen relatif rendah dibandingkan pertumbuhan, dan situasi geopolitik di Timur Tengah mengganggu preferensi risiko pasar, sehingga manfaat tetap memiliki nilai dasar.

Guotai Haitong: Perluasan Kerangka Mempercepat Diferensiasi Produk Pemrograman AI

Pada akhir Maret, Anthropic secara tidak sengaja mengunggah source map untuk debugging bersamaan saat merilis versi baru Claude Code ke paket npm publik, sehingga pihak luar dapat merekonstruksi sekitar 510.000 baris kode TypeScript dan menemukan beberapa fitur yang belum diluncurkan serta petunjuk arsitektur internal. Anthropic menyatakan bahwa masalah ini disebabkan oleh kesalahan pengemasan dan tidak melibatkan data sensitif pelanggan atau kunci rahasia. Dampak nyata dari insiden Claude Code ini terhadap industri adalah mempercepat pergeseran dari kompetisi model ke kompetisi kerangka dalam jalur pengembangan AI. Perusahaan yang paling berpotensi diuntungkan di masa depan kemungkinan besar akan terkonsentrasi pada Cursor, Cognition/Windsurf, dan sistem GitHub yang memiliki kemampuan platform.

(Lian Tong News)