Pertumbuhan laba bersih sebesar 170%！Jianxin Consumer Finance yang membalikkan keadaan di paruh kedua tahun 2025 masih hanya menunjukkan "kecepatan kelas satu"

31 Maret, Bank Pembangunan menerbitkan laporan keuangannya untuk tahun 2025, termasuk juga mengungkapkan laporan pencapaian CCB Consumer Finance 2025.

Data menunjukkan bahwa CCB Consumer Finance meraih laba bersih sebesar 0,27 miliar yuan pada tahun 2025, meningkat 170% dibandingkan 0,1 miliar yuan di tahun 2024. Sedangkan di semester pertama 2025, laba bersihnya hanya 0,03 miliar yuan, turun drastis 95,24% dibandingkan tahun sebelumnya.

Dengan kata lain, CCB Consumer Finance di paruh kedua 2025 menciptakan laba bersih sebesar 0,24 miliar yuan, delapan kali lipat dari semester pertama.

Pertumbuhan eksponensial yang tidak linier ini mencerminkan bahwa model bisnis dasar CCB Consumer Finance setelah melalui proses trial and error dan penyesuaian di awal, akhirnya mencapai pelepasan nyata di paruh kedua 2025. Hal ini mungkin berkat pengembangan kanal akuisisi pelanggan secara menyeluruh, atau peningkatan kualitas aset dan pengurangan tekanan cadangan setelah optimalisasi model pengendalian risiko.

Pada akhir 2025, total aset CCB Consumer Finance mencapai 16,105 miliar yuan, meningkat 28% dari 12,573 miliar yuan di akhir 2024.

Dalam konteks kebutuhan kredit pribadi yang secara keseluruhan menunjukkan pemulihan yang lemah, pencapaian peningkatan skala aset hampir 30% oleh CCB Consumer Finance juga tidak mudah, menunjukkan bahwa mereka terus memperluas pangsa pasar dan meningkatkan volume penyaluran kredit secara signifikan.

Selain itu, aset bersih CCB Consumer Finance tahun 2025 sebesar 7,172 miliar yuan, sedikit meningkat 0,38% dari 7,145 miliar yuan di periode yang sama tahun lalu. Stabilitas aset bersih ini menunjukkan bahwa dasar modal CCB Consumer Finance tetap kokoh, memberikan ruang untuk ekspansi leverage di masa mendatang.

Namun, perlu dicatat bahwa pertumbuhan laba sebesar 170% sangat mengesankan, tetapi jika dianalisis secara finansial yang lebih rasional, CCB Consumer Finance masih menghadapi tantangan yang tidak bisa dihindari.

Pertama, berdasarkan aset bersih sebesar 7,172 miliar yuan dan laba bersih 0,27 miliar yuan tahun 2025, ROE CCB Consumer Finance saat ini hanya sekitar 0,37%. Dibandingkan dengan perusahaan keuangan konsumsi terkemuka yang ROE-nya sering mencapai 10% bahkan 20%, CCB Consumer Finance masih berada pada tahap awal yang sangat dasar.

Modal terdaftar sebesar 7,2 miliar yuan, seperti sebuah mobil sport berkapasitas besar, saat ini baru berjalan di satu gigi. Bagaimana memperluas leverage dan meningkatkan efisiensi pengelolaan dana adalah tantangan utama manajemen.

Kedua, pasar keuangan konsumsi telah meninggalkan era berkembang secara liar dan memasuki era pertarungan stok. Baik itu dominasi skala oleh institusi utama seperti Zhaolian Consumer Finance, Ant Consumer Finance, maupun perebutan trafik oleh bank kota dan platform internet, semuanya menandakan bahwa CCB Consumer Finance harus berjuang untuk keluar dari kondisi tersebut, tidak cukup hanya mengandalkan “darah” dari bank induk.

Menurut data dan laporan, saat ini CCB Consumer Finance mengadopsi metode kolaborasi dengan bank induk, fokus pada segmen pelanggan jangka panjang yang sulit dijangkau oleh pinjaman konsumsi bank pembangunan, melalui saluran cabang bank pembangunan untuk meningkatkan volume, sehingga produk-produknya relatif konvensional, terdiri dari tiga jenis—CCB Lucky Bag, CCB Digital Coin Loan, dan CCB Installment.

Dalam model pengembangan bisnis, CCB Consumer Finance mengandalkan aplikasi bank pembangunan di platform online, ditempatkan di halaman utama aplikasi bank untuk pinjaman dan di aplikasi Life Bank, berada di satu pintu yang sama dengan layanan kartu kredit dan pinjaman cepat, sementara secara offline memanfaatkan jaringan cabang bank yang tersebar di seluruh negeri untuk menembus pelanggan lokal.

Keuntungan dari pendekatan ini adalah tidak memerlukan biaya promosi dan jaminan yang tinggi dari pihak ketiga, tetapi kekurangannya adalah dalam skenario konsumsi frekuensi tinggi dan penyesuaian terhadap karakteristik konsumsi berbagai usia, terdapat kekurangan dalam “penyambungan yang tepat sasaran”, sehingga menghadapi dilema “dana ada, tapi tidak ada skenario; lisensi ada, tapi tidak ada trafik”.

Oleh karena itu, bagi CCB Consumer Finance, ke depan harus berupaya keras dalam diferensiasi akuisisi pelanggan dan operasi yang lebih rinci.

Dua aspek utama: pertama, menggali kebutuhan kredit jangka panjang dari segmen pelanggan besar yang diserap oleh bank induk; kedua, memperdalam kerjasama dengan pihak seperti Wangfujing untuk menciptakan produk kredit konsumsi “lingkaran tertutup” khas CCB, beralih dari kompetisi kuota dan suku bunga ke layanan dan pengalaman yang lebih rinci dan berkualitas.

Dengan dukungan dari Bank Pembangunan yang besar, CCB Consumer Finance memiliki sumber daya yang paling mengesankan di industri, tetapi juga berada dalam posisi “bertemu waktu yang tepat”. Apakah mereka mampu memanfaatkan sumber daya ini untuk menciptakan gelombang besar di lautan merah keuangan konsumsi, akan terus menjadi perhatian manajemen dan media.

_ sumber: Manajer Network _

_ Editor: Cao Zhan _

_ Pemeriksa: Zhi Yan _