Layanan Republik (NYSE:RSG) Gagal Memenuhi Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025

Layanan Republik (NYSE:RSG) Gagal Memenuhi Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025

Petr Huřťák

Rabu, 18 Februari 2026 pukul 06:38 GMT+9 5 menit baca

Dalam artikel ini:

RSG

-0.89%

Perusahaan pengelolaan limbah Republik Services (NYSE:RSG) gagal memenuhi ekspektasi pendapatan pasar di Q4 CY2025 karena penjualan naik 2,2% dari tahun ke tahun menjadi $4,14 miliar. Panduan pendapatan tahunan penuh perusahaan sebesar $17,1 miliar di titik tengah berada 1,3% di bawah perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP per saham sebesar $1,76 lebih tinggi 7,9% dari konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Republik Services? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami.

Republik Services (RSG) Sorotan Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $4,14 miliar vs perkiraan analis $4,21 miliar (pertumbuhan 2,2% dari tahun ke tahun, kekurangan 1,8%)

**EPS Disesuaikan:** $1,76 vs perkiraan analis $1,63 (kemenangan 7,9%)

**EBITDA Disesuaikan:** $1,30 miliar vs perkiraan analis $1,3 miliar (margin 31,3%, sesuai)

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan mendatang 2026** adalah $7,24 di titik tengah, kurang dari perkiraan analis sebesar 0,8%

**Panduan EBITDA untuk tahun keuangan mendatang 2026** adalah $5,5 miliar di titik tengah, di bawah perkiraan analis $5,55 miliar

**Margin Operasi:** 19,3%, sesuai dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 9,8%, turun dari 11% di kuartal yang sama tahun lalu

**Volume Penjualan** turun 1% dari tahun ke tahun (1,2% di kuartal yang sama tahun lalu)

**Kapitalisasi Pasar:** $69,09 miliar

Gambaran Perusahaan

Memproses beberapa juta ton bahan daur ulang setiap tahun, Republik (NYSE:RSG) menyediakan layanan pengelolaan limbah untuk residensial, perusahaan, dan pemerintah daerah.

Pertumbuhan Pendapatan

Meninjau kinerja penjualan jangka panjang perusahaan mengungkapkan wawasan tentang kualitasnya. Setiap bisnis bisa meraih sukses jangka pendek, tetapi perusahaan papan atas tumbuh selama bertahun-tahun. Dalam lima tahun terakhir, Republik Services menumbuhkan penjualannya dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 10,3%. Pertumbuhannya mengalahkan rata-rata perusahaan industri dan menunjukkan penawarannya resonan dengan pelanggan, sebagai titik awal yang membantu untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Republik Services

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam industri industri, pandangan historis setengah dekade mungkin melewatkan tren industri baru atau siklus permintaan. Performa terbaru Republik Services menunjukkan permintaannya melambat karena pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 5,3% selama dua tahun terakhir di bawah tren lima tahun. Kami berhati-hati ketika perusahaan di sektor ini mengalami perlambatan pertumbuhan pendapatan, karena itu bisa menandakan perubahan selera konsumen yang didukung oleh biaya switching yang rendah.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Republik Services

Kita bisa menyelidiki lebih jauh dinamika pendapatan perusahaan dengan menganalisis jumlah unit yang terjual. Dalam dua tahun terakhir, unit yang terjual Republik Services datar. Karena angka ini lebih rendah dari pertumbuhan pendapatan, kita bisa melihat perusahaan mendapatkan manfaat dari kenaikan harga.

Volume Penjualan Republik Services

Kuartal ini, pendapatan Republik Services tumbuh 2,2% dari tahun ke tahun menjadi $4,14 miliar, gagal memenuhi perkiraan Wall Street.

Cerita berlanjut  

Melihat ke depan, analis sisi penjualan memperkirakan pendapatan akan tumbuh 4,4% selama 12 bulan ke depan, serupa dengan tingkat dua tahun terakhir. Proyeksi ini kurang mengesankan dan menunjukkan bahwa produk dan layanan baru mereka belum mampu mendorong kinerja garis atas yang lebih baik. Setidaknya perusahaan berjalan baik dalam ukuran kesehatan keuangan lainnya.

Sementara Wall Street mengejar Nvidia di level tertinggi sepanjang masa, pemasok semikonduktor yang tidak terlalu mencolok sedang mendominasi komponen AI penting yang tidak bisa dibangun tanpa mereka. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis kami tentang salah satu cerita pertumbuhan favorit kami.

Margin Operasi

Republic Services telah menjadi mesin yang sangat efisien selama lima tahun terakhir. Perusahaan menunjukkan profitabilitas elit untuk bisnis industri, dengan margin operasi rata-rata 19%. Hasil ini tidak mengejutkan karena margin kotor yang tinggi memberinya titik awal yang menguntungkan.

Dengan menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasi Republic Services meningkat sebesar 1,5 poin persentase selama lima tahun terakhir, karena pertumbuhan penjualannya memberi leverage operasional.

Margin Operasi 12-Bulan Terakhir Republic Services (GAAP)

Di Q4, Republic Services menghasilkan margin operasi sebesar 19,3%, sama dengan kuartal yang sama tahun lalu. Ini menunjukkan struktur biaya perusahaan baru-baru ini stabil.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut – misalnya, sebuah perusahaan bisa meningkatkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

EPS Republic Services tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang mengesankan sebesar 14,4% selama lima tahun terakhir, lebih tinggi dari pertumbuhan pendapatan tahunan 10,3%. Ini memberi tahu kita bahwa perusahaan menjadi lebih menguntungkan per saham saat berkembang.

EPS 12-Bulan Terakhir Republic Services (Non-GAAP)

Kita bisa melihat lebih dalam ke laba perusahaan Republic Services untuk memahami pendorong kinerja mereka. Seperti yang disebutkan sebelumnya, margin operasi Republic Services datar kuartal ini tetapi meningkat 1,5 poin persentase selama lima tahun terakhir. Selain itu, jumlah sahamnya menyusut sebesar 3,1%. Ini adalah tanda positif bagi pemegang saham karena peningkatan profitabilitas dan pembelian kembali saham mempercepat pertumbuhan EPS relatif terhadap pertumbuhan pendapatan.

Jumlah Saham Dilusi Republic Services

Seperti halnya pendapatan, kita menganalisis EPS dalam periode yang lebih pendek untuk melihat apakah ada perubahan dalam bisnis.

Untuk Republic Services, pertumbuhan EPS tahunan dua tahun sebesar 11,9% lebih rendah dari tren lima tahun. Kami tetap menganggap pertumbuhannya baik dan berharap bisa mempercepat di masa depan.

Di Q4, Republic Services melaporkan EPS disesuaikan sebesar $1,76, naik dari $1,58 di kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini mengalahkan perkiraan analis sebesar 7,9%. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS penuh tahun Republic Services sebesar $7,01 akan tumbuh 4,1%.

Intisari Utama dari Hasil Q4 Republic Services

Senang melihat Republic Services mengalahkan ekspektasi EPS analis di kuartal ini. Di sisi lain, pendapatannya kurang dan panduan pendapatan tahun penuh sedikit di bawah perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih lembut. Saham turun 1,5% menjadi $217,97 segera setelah laporan.

Republic Services tidak menunjukkan performa terbaiknya di kuartal ini, tetapi apakah itu menciptakan peluang untuk membeli saham sekarang? Apa yang terjadi di kuartal terakhir penting, tetapi tidak sebanyak kualitas bisnis jangka panjang dan valuasi saat memutuskan untuk berinvestasi di saham ini. Kami membahasnya dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut