Rogers (NYSE:ROG) Melampaui Ekspektasi Q4 CY2025

Rogers (NYSE:ROG) Melampaui Ekspektasi Q4 CY2025

Petr Huřťák

Rabu, 18 Februari 2026 pukul 06:31 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

ROG

-4,32%

Produsen bahan rekayasa Rogers (NYSE:ROG) melaporkan hasil Q4 CY2025 yang melebihi ekspektasi pendapatan pasar, dengan penjualan naik 4,8% tahun-ke-tahun menjadi $201,5 juta. Di sisi lain, panduan pendapatan kuartal berikutnya sebesar $200,5 juta kurang mengesankan, turun 2,9% dari perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP sebesar $0,89 per saham 48,3% di atas perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Rogers? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami.

Rogers (ROG) Sorotan Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $201,5 juta vs perkiraan analis $196,5 juta (pertumbuhan 4,8% tahun-ke-tahun, mengalahkan 2,5%)

**EPS Disesuaikan:** $0,89 vs perkiraan analis $0,60 (mengalahkan 48,3%)

**EBITDA Disesuaikan:** $34,4 juta vs perkiraan analis $25,4 juta (margin 17,1%, mengalahkan 35,4%)

**Panduan Pendapatan untuk Q1 CY2026** adalah $200,5 juta di titik tengah, di bawah perkiraan analis $206,4 juta

**Panduan EPS Disesuaikan untuk Q1 CY2026** adalah $0,65 di titik tengah, di bawah perkiraan analis $0,75

**Panduan EBITDA untuk Q1 CY2026** adalah $31 juta di titik tengah

**Margin Operasi:** 3,5%, naik dari 1,8% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 20,9%, naik dari 9,5% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $1,94 miliar

Gambaran Perusahaan

Dengan akar sejarah sejak 1832, menjadikannya salah satu perusahaan tertua yang terus beroperasi di Amerika, Rogers (NYSE:ROG) merancang dan memproduksi bahan dan komponen rekayasa khusus yang digunakan dalam kendaraan listrik, telekomunikasi, energi terbarukan, dan aplikasi berkinerja tinggi lainnya.

Pertumbuhan Pendapatan

Menganalisis kinerja jangka panjang perusahaan dapat memberikan petunjuk tentang kualitasnya. Setiap bisnis bisa menunjukkan hasil baik dalam satu atau dua kuartal, tetapi yang terbaik secara konsisten tumbuh dalam jangka panjang.

Dengan pendapatan sebesar $810,8 juta selama 12 bulan terakhir, Rogers adalah pemain kecil di ruang layanan bisnis, yang terkadang membawa kerugian dibandingkan pesaing yang lebih besar yang mendapatkan manfaat dari skala ekonomi dan banyak saluran distribusi.

Seperti yang dapat Anda lihat di bawah, Rogers kesulitan meningkatkan permintaan karena penjualannya sebesar $810,8 juta selama 12 bulan terakhir hampir sama dengan pendapatan lima tahun lalu. Ini menunjukkan permintaan yang lemah, dasar yang buruk untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Rogers

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam layanan bisnis, pandangan historis setengah dekade mungkin melewatkan inovasi baru atau siklus permintaan. Performa terbaru Rogers menunjukkan permintaannya tetap tertekan karena pendapatannya menurun sebesar 5,5% per tahun selama dua tahun terakhir.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Rogers

Kuartal ini, Rogers melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan yang modest sebesar 4,8% tetapi mengalahkan perkiraan Wall Street sebesar 2,5%. Manajemen perusahaan saat ini memandu untuk kenaikan penjualan sebesar 5,2% tahun-ke-tahun kuartal berikutnya.

Cerita Berlanjut  

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 6,8% selama 12 bulan ke depan, peningkatan dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini di atas rata-rata sektor dan menunjukkan produk dan layanan baru mereka akan mendorong kinerja top-line yang lebih baik.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—semuanya mulai sebagai cerita pertumbuhan yang tidak terlalu mencolok yang mengikuti tren besar. Kami telah mengidentifikasi yang berikutnya: sebuah permainan semikonduktor AI yang menguntungkan yang masih diabaikan Wall Street. Kunjungi di sini untuk akses ke laporan lengkap kami.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran utama profitabilitas. Anggap saja sebagai laba bersih - garis bawah - tanpa pengaruh pajak dan bunga atas utang, yang kurang terkait dengan fundamental bisnis.

Rogers menguntungkan selama lima tahun terakhir tetapi tertahan oleh basis biaya yang besar. Rata-rata margin operasinya sebesar 8% cukup lemah untuk bisnis layanan bisnis.

Melihat tren profitabilitasnya, margin operasi Rogers menurun sebesar 8,1 poin persentase selama lima tahun terakhir. Performa Rogers buruk tidak peduli bagaimana Anda melihatnya - ini menunjukkan bahwa biaya meningkat dan mereka tidak bisa meneruskannya ke pelanggan.

Margin Operasi 12-Bulan Terakhir Rogers (GAAP)

Kuartal ini, Rogers menghasilkan margin operasi sebesar 3,5%, naik 1,7 poin persentase dari tahun ke tahun. Peningkatan ini merupakan perkembangan yang disambut baik dan menunjukkan efisiensi yang lebih baik.

Laba Per Saham

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) untuk alasan yang sama dengan pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Dibandingkan dengan pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

Sayangnya bagi Rogers, EPS-nya menurun sebesar 13,9% per tahun selama lima tahun terakhir sementara pendapatannya datar. Ini memberi tahu kita bahwa perusahaan mengalami kesulitan karena basis biaya tetapnya membuatnya sulit menyesuaikan dengan permintaan yang berombak.

EPS 12-Bulan Terakhir Rogers (Non-GAAP)

Menyelami nuansa laba Rogers dapat memberi kita pemahaman yang lebih baik tentang performanya. Seperti yang disebutkan sebelumnya, margin operasi Rogers meningkat kuartal ini tetapi menurun sebesar 8,1 poin persentase selama lima tahun terakhir. Ini adalah faktor paling relevan (selain dampak pendapatan) di balik laba yang lebih rendah; biaya bunga dan pajak juga dapat mempengaruhi EPS tetapi tidak memberi tahu kita sebanyak fundamental perusahaan.

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS selama periode yang lebih baru karena dapat memberikan wawasan tentang tema atau perkembangan yang sedang muncul untuk bisnis.

Untuk Rogers, penurunan EPS tahunan dua tahun sebesar 20,3% menunjukkan bahwa perusahaan terus berkinerja buruk. Hasil ini buruk tidak peduli bagaimana Anda memandang data tersebut.

Pada Q4, Rogers melaporkan EPS disesuaikan sebesar $0,89, naik dari $0,46 pada kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini dengan mudah melampaui perkiraan analis, dan pemegang saham harus puas dengan hasilnya. Selama 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan Rogers sebesar $2,40 akan tumbuh 41,3%.

Intisari Utama dari Hasil Q4 Rogers

Senang melihat Rogers mengalahkan ekspektasi EPS analis kuartal ini. Kami juga senang pendapatannya melampaui perkiraan Wall Street. Di sisi lain, panduan pendapatan kuartal berikutnya meleset dan panduan EPS kuartal berikutnya kurang dari perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih lembut. Saham naik 2% menjadi $105,17 segera setelah hasil diumumkan.

Apakah Rogers merupakan peluang investasi menarik saat ini? Saat membuat keputusan itu, penting untuk mempertimbangkan valuasi, kualitas bisnis, serta apa yang terjadi di kuartal terakhir. Kami membahas semua itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.