Tanya AI · Data laporan tahunan Bank Ekonomi dan Keuangan menunjukkan celah pengendalian internal apa saja yang terungkap?

Penulis | Liu Yinping, Xie Meiyu

Editor | Fu Ying

Sumber | Dujiu Finance

Pada akhir Maret, pasar modal menyambut periode padat pengungkapan laporan tahunan, laporan tahunan Bank Ekonomi dan Keuangan menarik perhatian pasar, fokusnya bukan pada kinerja, melainkan karena satu laporan tahunan, dua versi, data 40 cabang “berkecamuk”.

Setelah pemeriksaan teliti ditemukan bahwa, ternyata data skala aset cabang dalam laporan tahunan A saham dan H saham mengalami ketidaksesuaian, meskipun Bank Ekonomi dan Keuangan segera memperbaiki dan merilis versi yang benar, kesalahan “tingkat dasar” ini seharusnya tidak terjadi pada bank yang terdaftar dengan aset lebih dari 7 triliun yuan.

Lebih dari sekadar data “salah” yang patut diperhatikan adalah tekanan kinerja yang tersembunyi dalam laporan tahunan ini. Pada tahun 2025, pendapatan operasional dan laba bersih Bank Ekonomi dan Keuangan keduanya turun lebih dari 6%, menjadi salah satu dari sedikit bank yang mengalami “dua kali penurunan” kinerja di A saham. Spread bunga yang menyempit terus menekan pendapatan bersih bunga, fluktuasi pasar obligasi menyebabkan kerugian besar dari perubahan nilai wajar. Di samping itu, sanksi dari regulator terus berdatangan, masalah pelanggaran dalam bisnis kredit tidak kunjung selesai, dan rasio aset bermasalah secara diam-diam meningkat.

Namun, dalam transformasi manajemen kekayaan dan pengendalian biaya, Bank Ekonomi dan Keuangan tetap menunjukkan ketahanan tertentu, pendapatan dari bisnis terkait tetap tumbuh pesat. Terutama di bawah regulasi pengelolaan aset baru, di tengah lingkungan pasar di mana pertumbuhan skala produk pengelolaan kekayaan melambat, skala pengelolaan kekayaan Bank Ekonomi dan Keuangan meningkat besar sebesar 21,66%, dan pendapatannya meningkat lebih dari 60%, menjadi sorotan dalam laporan keuangan.

1

40 cabang data “berkecamuk” segera diperbaiki

Bank Ekonomi dan Keuangan adalah bank yang terdaftar di A+H saham, pada malam tanggal 30 Maret, mereka mengungkapkan laporan tahunan 2025 di Bursa Shanghai, sekaligus mengumumkan kinerja di Bursa Hong Kong. Sebagai bank yang menjadi perhatian nasional, laporan keuangannya segera menarik perhatian publik.

Investor dan media yang tajam segera menemukan bahwa, dalam data skala aset cabang, kedua laporan tahunan Bank Ekonomi dan Keuangan menunjukkan ketidaksesuaian data, dari kantor pusat, pusat kartu kredit, cabang, hingga perwakilan Tokyo, dari 47 cabang, 40 cabang menunjukkan data yang tidak konsisten.

Gambar ini mungkin dihasilkan oleh AI

Sumber gambar: Katalog Can

Dimulai dari cabang Tianjin, data sudah menunjukkan kesalahan, laporan A saham menunjukkan, skala aset cabang Tianjin sebesar 59,836 miliar yuan, tetapi laporan H saham menunjukkan skala sebesar 101,325 miliar yuan, selisih lebih dari 40 miliar yuan, cabang-cabang lain juga demikian, datanya tidak cocok.

Setelah pemeriksaan teliti ditemukan bahwa, data skala cabang ini mengalami ketidaksesuaian serius, misalnya, data cabang Chongqing dalam laporan A saham dan data cabang Nanjing dalam laporan H saham sama, data cabang Seoul dalam laporan A saham dan data cabang Luxembourg dalam laporan H saham juga sama, data cabang Shenyang dalam laporan A saham dan data cabang Yinchuan dalam laporan H saham pun sama, dan seterusnya.

Dengan kata lain, saat menyusun laporan keuangan, Bank Ekonomi dan Keuangan mengalami kesalahan serius dalam penataan atau entri data, dan dalam proses pemeriksaan lanjutan pun gagal mendeteksi dan menahan kesalahan tingkat dasar ini.

Berikut adalah perbandingan data skala aset beberapa cabang dalam laporan A dan H saham Bank Ekonomi dan Keuangan:

Sumber: Laporan A dan H saham Bank Ekonomi dan Keuangan 2025

Ini menunjukkan adanya celah yang jelas dalam proses audit pengungkapan informasi internal bank—sebagai media utama pengungkapan informasi perusahaan publik, dari finalisasi, penataan, hingga unggah ke bursa, ternyata kurang memiliki mekanisme pemeriksaan silang yang efektif.

Setelah insiden “data berkecamuk” ini mencuat, Bank Ekonomi dan Keuangan segera mengambil tindakan, data beberapa cabang dalam laporan A saham telah diperbaiki. Pada malam tanggal 1 April, sekitar pukul 21.00, mereka mengumumkan di Bursa Hong Kong tentang “revisi data kinerja awal yang telah dipublikasikan”, dan menyatakan bahwa koreksi tersebut tidak mempengaruhi data lain dalam pengumuman kinerja tahunan. Namun, saat ini beberapa situs masih menampilkan laporan keuangan yang belum diperbaiki.

Tidak hanya Bank Ekonomi dan Keuangan yang mengalami “kesalahan laporan tahunan”. Pada musim laporan tahunan yang sama, Bank Transportasi juga mengalami kesalahan besar: menulis “dividen 3,247 yuan per 10 saham” menjadi “dividen 3,247 yuan per saham”, menyebabkan kesalahan total distribusi dividen hingga sekitar 258,2 miliar yuan, lalu segera diperbaiki dan meminta maaf, serta menyatakan akan memperkuat proses pengungkapan dan pemeriksaan informasi, untuk memastikan kualitas pengungkapan informasi.

Dua bank besar ini secara berurutan mengalami kesalahan pengungkapan informasi tingkat dasar, cukup untuk memicu introspeksi dan refleksi dari semua pihak di pasar.

2

Pendapatan dan laba bersih keduanya turun,

Bisnis pengelolaan kekayaan menjadi sorotan

Laporan keuangan tahun 2025 yang mengalami “kesalahan” ini tidak membuat bangga Bank Ekonomi dan Keuangan, dan data operasional dalam laporan tersebut juga mengungkap tekanan kinerja yang tidak bisa diabaikan. Pada tahun 2025, pendapatan dan laba bersih bank ini keduanya menurun, pendapatan operasional mencapai 126,311 miliar yuan, turun 6,72% secara tahunan, ini adalah tahun keempat berturut-turut pendapatan menurun; laba bersih mencapai 39,141 miliar yuan, turun 6,61%.

Dalam konferensi kinerja, Wakil Presiden dan Kepala Keuangan Bank Ekonomi dan Keuangan Liu Yan menyebutkan bahwa fluktuasi kinerja terutama disebabkan oleh penyempitan spread bunga, fluktuasi valuasi investasi obligasi, dan tekanan sementara pada pendapatan bunga dari kartu kredit.

Di tengah latar belakang penurunan suku bunga LPR dan kebijakan pengurangan biaya, industri perbankan secara umum menghadapi tekanan penyempitan spread bunga dan penurunan pendapatan dari jasa perantara. Secara spesifik, untuk Bank Ekonomi dan Keuangan, margin bunga bersih tahun 2025 adalah 1,4%, turun 0,14 poin persentase dibanding tahun sebelumnya; pendapatan bunga bersih sebesar 921,01 miliar yuan, turun 45,65 miliar yuan, penurunan 4,72%.

Satu detail penting adalah, laba bersih tahunan Bank Ekonomi dan Keuangan sebagian besar “terbakar” di kuartal keempat. Pada tiga kuartal pertama tahun 2025, laba bersih yang dikaitkan dengan pemilik bank masing-masing melebihi 120 miliar yuan per kuartal, tetapi di kuartal keempat hanya 18,08 miliar yuan, turun 44,91% secara tahunan.

Dalam hal pendapatan bunga bersih, tahun 2025, level kuartal keempat dan tiga kuartal sebelumnya tidak berbeda jauh, masing-masing sebesar 22,538 miliar yuan, 22,894 miliar yuan, 23,449 miliar yuan, dan 23,22 miliar yuan; sementara kerugian dari penurunan nilai kredit selama tiga kuartal pertama mencapai 18,838 miliar yuan, tetapi di kuartal keempat saja mencapai 17,588 miliar yuan.

Ini menunjukkan bahwa volume bisnis pinjaman dan simpanan, spread bunga, dan faktor lain dalam kuartal-ke-kuartal tidak mengalami perubahan besar, dan penurunan laba bersih secara besar-besaran di kuartal keempat tidak disebabkan oleh bisnis kredit tradisional, melainkan karena peningkatan kerugian dari penurunan nilai. Dalam dua tahun terakhir, Bank Ekonomi dan Keuangan juga mengalami hal serupa, dengan memilih mengakui risiko dan memperkuat cadangan di akhir tahun, menggunakan pencadangan besar secara satu kali untuk mengurangi aset bermasalah yang ada, demi mendapatkan kondisi aset yang lebih baik di tahun berikutnya.

Gambar ini mungkin dihasilkan oleh AI

Sumber gambar: Katalog Can

Faktor lain yang menyebabkan penurunan kinerja adalah, pada tahun 2025, Bank Ekonomi dan Keuangan mengeluarkan biaya bunga dari obligasi sebesar 26,111 miliar yuan, turun 2,494 miliar yuan, atau 8,72%. Menurut Liu Yan, ini disebabkan oleh penurunan suku bunga pasar obligasi di tahun 2024 yang menyebabkan valuasi aset investasi tinggi, dan kenaikan suku bunga obligasi di tahun 2025 menyebabkan kerugian valuasi, menurunkan pendapatan lain-lain. Keuntungan dari perubahan nilai wajar dari keuntungan 5,304 miliar yuan tahun sebelumnya menjadi kerugian 4,366 miliar yuan, selisih hampir 10 miliar yuan, adalah salah satu penyebab utama penurunan kinerja, terutama dipengaruhi oleh fluktuasi pasar obligasi.

Selain itu, Liu Yan juga menyebutkan bahwa, pada tahun 2025, Bank Ekonomi dan Keuangan meningkatkan upaya penyelesaian risiko dan transformasi bisnis, dan pendapatan dari bunga dan biaya kartu kredit mengalami tekanan sementara. Faktanya, sejak 2020, pendapatan dari bisnis kartu kredit bank ini terus menurun, data menunjukkan, selama 2020-2023, pendapatan dari bisnis kartu kredit masing-masing sebesar 45,38 miliar yuan, 44,15 miliar yuan, 43,97 miliar yuan, dan 43,06 miliar yuan, masing-masing turun 4,6%, 2,7%, 0,4%, dan 2,1%, meskipun penurunannya tidak besar, tren penurunan ini jelas.

Pada 2024, pendapatan kartu kredit Bank Ekonomi dan Keuangan sudah turun di bawah 40 miliar yuan, menjadi 33,156 miliar yuan, turun 23% secara tahunan; dan di 2025, turun lagi menjadi 26,903 miliar yuan, volume transaksi juga dari 1,68 triliun yuan tahun sebelumnya menjadi 1,48 triliun yuan.

Menghadapi pasar kartu kredit yang menyusut dan tekanan kualitas aset, transformasi Bank Ekonomi dan Keuangan juga sedang berlangsung. Tahun lalu, bank ini menyelesaikan perubahan pengelolaan bisnis kartu kredit dari model langsung ke lokal, menegaskan filosofi “kembali ke konsumsi dan kembali ke cabang”. Wakil Presiden Qi Ye menyatakan bahwa, risiko kredit macet dari kartu kredit sudah stabil dan menurun, dan pengelolaan risiko telah mencapai hasil awal.

Dalam gambaran kinerja yang menurun secara umum, ada juga titik terang. Pada tahun 2025, pendapatan bersih dari biaya dan komisi sebesar 20,252 miliar yuan, naik 6,19%, di mana pendapatan dari jasa pengelolaan kekayaan sebesar 6,198 miliar yuan, naik 61,41%, dan menyumbang 30,6% dari total. Bisnis pengelolaan kekayaan menjadi titik pertumbuhan utama tahun ini. Setelah regulasi pengelolaan aset baru diberlakukan, produk pengelolaan kekayaan yang sebelumnya menjamin pengembalian tetap, pertumbuhan skala produk pengelolaan kekayaan melambat, tetapi pada 2025, skala produk pengelolaan kekayaan bank ini meningkat 21,66%, jauh di atas rata-rata industri.

Selain itu, Bank Ekonomi dan Keuangan juga berupaya mengurangi tekanan laba melalui pengendalian biaya yang ketat, pengeluaran operasional tahun 2025 turun 8,9%, lebih besar dari penurunan pendapatan, memberikan efek lindung nilai tertentu. Liu Yan menyatakan bahwa, tahun 2026 adalah tahun kunci untuk memperkuat fondasi bank ini, dan mereka akan tetap mengembangkan keunggulan bisnis yang berbeda, melalui peningkatan pendapatan, pengendalian biaya, dan penguatan pengendalian risiko, untuk meningkatkan stabilitas laba dan pemulihan.

3

Tekanan kualitas aset,

Rasio kredit bermasalah di sektor properti terus meningkat

Selain tekanan kinerja, Bank Ekonomi dan Keuangan juga menghadapi tantangan dalam pengelolaan sesuai aturan dan kualitas aset, sanksi pelanggaran bisnis kredit sering terjadi, dan indikator kredit bermasalah juga meningkat.

Menurut data terbuka, sejak 2025, total denda dan sanksi dari regulator terhadap kantor pusat dan cabang di seluruh negeri telah melebihi 60 juta yuan. Dari segi jumlah denda besar, sebagian besar terkait pelanggaran anti pencucian uang, menunjukkan bahwa regulator sangat tegas terhadap kekurangan pengendalian internal anti pencucian uang; dari segi frekuensi hukuman, ketidakpatuhan dalam “tiga pemeriksaan” kredit adalah pelanggaran yang paling umum, dan banyak yang terkena sanksi adalah cabang di berbagai daerah, mengungkapkan bahwa pengelolaan kredit di bagian kepatuhan masih banyak kelemahan.

Cabang Taizhou, Quanzhou, Longyan, Ningbo, Yancheng, dan Nanning Yuanhu, semuanya pernah menerima denda jutaan yuan karena pelanggaran bisnis kredit, dan beberapa petugas terkait juga dikenai peringatan dan denda.

Gambar ini mungkin dihasilkan oleh AI

Sumber gambar: Katalog Can

Dari aspek kualitas aset, risiko secara keseluruhan masih terkendali, tetapi rasio kredit bermasalah melampaui angka stabil 1,25% selama empat tahun berturut-turut, naik menjadi 1,27% di 2025; jumlah kredit bermasalah meningkat 3,03% menjadi 50,742 miliar yuan, pertama kali melewati angka 50 miliar; rasio cadangan kerugian juga turun 6,45 poin persentase menjadi 174,14%.

Tingkat pergerakan kredit mencurigakan mencapai 69,06%, naik 27,53 poin persentase, menunjukkan banyak kredit yang sudah bermasalah semakin cepat menjadi “kerugian”, dan bank menghadapi tekanan besar dalam pencadangan dan risiko kerugian di masa depan.

Kualitas aset pinjaman korporasi dipengaruhi oleh dua sektor utama: properti dan manufaktur. Di antaranya, rasio kredit bermasalah sektor properti naik ke 15,18%, tidak hanya tertinggi, tetapi juga naik 1,48 poin persentase dibanding tahun sebelumnya; dan risiko di sektor manufaktur juga tidak bisa diabaikan, dengan rasio kredit bermasalah mencapai 14,99%, naik 1,57 poin persentase, menjadi salah satu risiko utama.

Sumber: Laporan keuangan Bank Ekonomi dan Keuangan 2025

Pertumbuhan jumlah kredit bermasalah di sektor ritel justru lebih cepat. Wakil Presiden Qi Ye menyatakan bahwa, risiko kredit ritel terutama terkait dengan kredit properti dan kartu kredit, dan mereka telah menetapkan ini sebagai bidang utama, serta mengambil berbagai langkah untuk memperkuat pengendalian dan penyelesaian risiko. Cara jaminan kredit bermasalah juga menunjukkan hal ini, proporsi kredit kredit langsung mendekati 30%, menempati posisi teratas.

Dalam konteks tekanan kualitas aset, Bank Ekonomi dan Keuangan pada 2025 menyelesaikan pelepasan kredit bermasalah sebesar 49,871 miliar yuan, termasuk penghapusan piutang tak tertagih sebesar 27,685 miliar yuan, sekuritisasi aset sebesar 21,601 miliar yuan, dan melalui penagihan kembali, bank ini mendapatkan kembali 40,508 miliar yuan.

Insiden “kesalahan laporan tahunan” mungkin hanya sebuah insiden kecil, tetapi penurunan pendapatan dan laba bersih, penurunan nilai aset keuangan, dan meningkatnya kredit bermasalah adalah angka yang benar-benar diperhatikan pasar. Presiden Hao Cheng dalam konferensi kinerja menyatakan bahwa “tidak hanya soal skala, tidak membandingkan kecepatan, dan tidak bersaing dalam peringkat”, bagaimana meningkatkan kinerja, memperbaiki pengendalian internal, dan menjaga kualitas aset adalah jawaban yang sebenarnya diinginkan pasar.