Ruang Observasi Laporan Tahunan Bank 2025｜Serangan Kredit Macet di Properti, Laporan Kinerja Bank Jinshang Penuh Keberhasilan dan Kekhawatiran

Apa faktor ekonomi regional di balik lonjakan kredit macet di sektor properti yang dipicu oleh AI?

Musim pengungkapan kinerja bank yang terdaftar, sebagai satu-satunya bank kota yang terdaftar di Hong Kong dan merupakan badan hukum provinsi Shanxi, Jinshang Bank, laporan “hasil” tahun 2025 menunjukkan campuran keberhasilan dan tantangan. Di satu sisi, aset total menembus 3930 miliar yuan dengan pertumbuhan yang stabil, di sisi lain, pendapatan dan laba bersih yang dialokasikan kepada pemegang saham mengalami penurunan dua tahun berturut-turut, serta peningkatan kredit macet dan rasio kredit bermasalah yang berkelanjutan, bank lokal yang berakar di wilayah Sanjin ini sedang menghadapi masa sulit dalam menyeimbangkan ekspansi skala dan penurunan efisiensi, serta tekanan risiko dan pertumbuhan.

Pendapatan dan laba bersih yang dialokasikan kepada pemegang saham keduanya menurun

Dari laporan kinerja, pada tahun 2025, skala aset Jinshang Bank terus bertambah, hingga akhir tahun total aset melampaui 3930 miliar yuan, meningkat 4,4% dibandingkan akhir tahun sebelumnya, menunjukkan pertumbuhan yang stabil dan fondasi yang terus diperkuat. Namun, di tengah ekspansi skala tersebut, kekhawatiran terhadap kinerja operasional tetap ada. Sepanjang tahun 2025, Jinshang Bank mencatat pendapatan operasional sebesar 5,445 miliar yuan, turun 6% secara tahunan; laba bersih yang dialokasikan kepada pemegang saham sebesar 1,665 miliar yuan, turun 5,1% secara tahunan, menandai tahun kedua berturut-turut pendapatan dan laba bersih keduanya mengalami penurunan.

Sebagai sumber utama pendapatan bank, pendapatan bersih dari bunga mengalami kontraksi pada tahun 2025. Dalam siklus industri yang dipengaruhi oleh pendalaman pasar suku bunga dan penyesuaian berkelanjutan dari suku bunga acuan pinjaman (LPR), hasil rata-rata aset berbunga Jinshang Bank menurun dari 3,37% di akhir 2024 menjadi 2,97% di akhir 2025, penurunan sebesar 0,4 poin persentase; hasil bersih dari bunga menurun dari 1,20% menjadi 1,07%, turun 0,13 poin persentase; selisih bunga bersih (net interest margin) menurun dari 1,07% menjadi 0,96%. Penurunan terus-menerus dari selisih bunga ini menyebabkan pendapatan bersih dari bunga berkurang 7,7% menjadi 3,866 miliar yuan, menjadi faktor utama yang menekan kinerja.

Bisnis intermediari tradisional juga lemah, gagal memberikan dukungan kinerja yang cukup. Menghadapi percepatan transformasi pengelolaan kekayaan dan persaingan pendapatan non-bunga yang semakin ketat, pendapatan bersih dari biaya dan komisi Jinshang Bank pada tahun 2025 sekitar 620 juta yuan, turun 1,1% secara tahunan. Biaya transaksi dan clearing, biaya akseptasi dan jaminan, serta biaya layanan kartu bank masing-masing menurun sebesar 21,5%, 19,9%, dan 16,5% secara tahunan; hanya biaya komisi agen dan pendapatan lain yang meningkat sebesar 49,4%, dan biaya layanan bisnis pengelolaan kekayaan meningkat 3,1%.

Analis Liao Hekai dari Fungsi Analisis Keuangan menyoroti bahwa dalam siklus penurunan suku bunga, tantangan utama dalam pengendalian biaya kewajiban dan optimalisasi hasil aset Jinshang Bank terletak pada penurunan hasil rata-rata aset berbunga yang lebih besar daripada penurunan rata-rata biaya bunga dari kewajiban berbunga, sehingga margin bunga bersih menyempit. Selain itu, berkurangnya ruang negosiasi pinjaman korporasi dan eksposur risiko properti semakin membebani laba, menyebabkan penyesuaian biaya kewajiban tertinggal di belakang penurunan hasil aset.

Menurut Wang Hongying, Direktur Institut Riset Derivatif Keuangan Hong Kong, tantangan utama yang dihadapi Jinshang Bank saat ini terbagi menjadi dua aspek. Pertama, karena kompetisi pasar yang sengit, biaya kewajiban di sisi liabilitas tetap tinggi, baik untuk penarikan simpanan pribadi maupun pemeliharaan bisnis korporasi; kedua, persaingan untuk mendapatkan pelanggan korporasi berkualitas tinggi menyebabkan penurunan harga pinjaman di sisi aset, sehingga margin bunga bersih terus menyempit, dan pengendalian biaya yang kaku semakin mempersempit ruang laba.

Lonjakan kredit macet di sektor properti

Kualitas aset adalah “nyawa” bank, dan kualitas aset Jinshang Bank sangat terkait dengan pasar properti regional Shanxi, energi, manufaktur, dan industri nyata lainnya, yang sangat dipengaruhi oleh siklus industri dan kondisi ekonomi regional. Hingga akhir 2025, total kredit bermasalah Jinshang Bank mencapai 4,249 miliar yuan, meningkat 683 juta yuan dari tahun sebelumnya; rasio kredit bermasalah naik dari 1,77% menjadi 1,95%, meningkat 0,18 poin persentase.

Analisis struktur kredit bermasalah perusahaan bank ini menunjukkan bahwa pada tahun 2025, rasio kredit bermasalah di sektor manufaktur, pertambangan, dan konstruksi menunjukkan perbaikan, tetapi risiko di sektor properti semakin cepat terungkap. Hingga akhir 2025, rasio kredit bermasalah di sektor properti Jinshang Bank melonjak ke 12,24%, jauh dari 0,36% tahun sebelumnya; saldo kredit bermasalah meningkat dari sekitar 0,32 miliar yuan menjadi 12,55 miliar yuan, meningkat lebih dari 38 kali lipat. Jinshang Bank menyatakan bahwa peningkatan saldo kredit bermasalah dan rasio kredit bermasalah di sektor ini disebabkan oleh penyesuaian pasar properti secara berkelanjutan, yang melemahkan kemampuan pembayaran beberapa pengembang, menyebabkan kesulitan operasional dan wanprestasi pinjaman.

Yanju Jing, Wakil Direktur Institut Riset Properti Yiju di Shanghai, menunjukkan bahwa dari segi ritme risiko yang terungkap dan karakteristik regional, risiko kredit properti Jinshang Bank akan muncul secara bertahap di masa mendatang, mencerminkan adanya keterlambatan dalam identifikasi dan klasifikasi risiko. Ketika pasar properti regional memasuki siklus penyesuaian, kualitas aset tidak langsung berubah secara langsung, melainkan baru akan terungkap secara bertahap di tahap berikutnya, menunjukkan bahwa mekanisme peringatan risiko dan kemampuan pelacakan pasca pemberian kredit masih perlu ditingkatkan.

Yanju Jing menyarankan, dalam menghadapi situasi ini, prioritas penanganan risiko selanjutnya harus difokuskan pada pengawasan terus-menerus terhadap eksposur risiko besar, terutama melakukan pemeriksaan hati-hati terhadap pelanggan kredit properti yang terkait erat, untuk mencegah penyebaran risiko dari satu pelanggan atau grup. Selain itu, dapat menggunakan metode seperti penghapusan kredit, transfer, dan restrukturisasi secara bertahap untuk mempercepat penanganan kredit bermasalah yang sudah terungkap, sehingga risiko dapat dikendalikan dan diatasi secara lebih efektif.

Dalam menghadapi tantangan risiko, Jinshang Bank mempercepat penanganan risiko dan penyempurnaan sistem, membangun kerangka manajemen “pengelolaan kredit lengkap” yang mencakup seluruh proses “sebelum, selama, dan setelah pemberian kredit”, serta menyusun berbagai rencana penanganan risiko. Pada tahun 2025, bank berhasil menyelesaikan dan mengeksekusi 2,15 miliar yuan aset bermasalah. Sistem manajemen kredit mengintegrasikan data besar dari informasi industri dan litigasi hukum eksternal, membangun aturan pengendalian risiko cerdas, memblokir pelanggan berisiko tinggi, dan meningkatkan kemampuan identifikasi risiko serta efisiensi pengambilan keputusan risiko. Dengan menerapkan konsep manajemen digital dan cerdas, fungsi pengelolaan pasca pemberian kredit direstrukturisasi, mengubah mode pengelolaan manual menjadi digital, dan mendorong transformasi mekanisme pengelolaan pasca pemberian kredit ke arah digitalisasi.

Bagaimana “menghentikan pendarahan” dan bertransformasi

Kantor pusat Jinshang Bank berlokasi di Taiyuan, Shanxi. Pada 30 Desember 2008, setelah disetujui oleh Otoritas Pengawas Perbankan sebelumnya, bank ini berganti nama dari Bank Komersial Taiyuan, dan secara resmi didirikan pada 28 Februari 2009, serta terdaftar di Bursa Efek Hong Kong pada 18 Juli 2019.

Di bawah tekanan kinerja dan risiko, Jinshang Bank mulai melakukan optimalisasi struktur aset melalui pelepasan aset bermasalah, serta fokus pada pengembangan berkualitas tinggi, termasuk melayani ekonomi nyata, mendorong keuangan inklusif, dan melakukan transformasi ritel serta pembangunan digital.

Dari data laporan tahunan, terlihat bahwa pada tahun 2025, bank ini telah memberikan dukungan pinjaman sebesar 1.483 triliun yuan untuk ekonomi nyata di Shanxi. Dalam bidang keuangan inklusif, hasilnya cukup signifikan, dengan saldo pinjaman untuk usaha kecil dan mikro inklusif mencapai 13,47 miliar yuan, meningkat 16,6%. Dalam transformasi digital, bank membangun dan menyempurnakan platform layanan bisnis perusahaan, platform layanan keuangan mikro, platform pengelolaan pelanggan ritel, platform pemasaran jarak jauh, dan platform layanan perbankan seluler versi 7.0, serta melakukan pengembangan pelanggan, operasional online, dan layanan jarak jauh.

“Jinshang Bank perlu mengambil strategi multi-dimensi untuk menempuh jalur pengembangan yang berbeda,” saran Wang Hongying, dalam hal penanganan risiko, prioritas harus diberikan pada penghentian perpanjangan kredit untuk pengembang properti dengan utang tinggi, melalui restrukturisasi aset atau pelepasan cepat untuk “menghentikan pendarahan”, serta memanfaatkan peluang kebijakan untuk mendorong akuisisi proyek atau mengubahnya menjadi perumahan sewa yang dijamin guna menjaga kualitas aset; dalam struktur bisnis, harus mengurangi ketergantungan pada manufaktur tradisional dan properti, beralih ke teknologi, ekonomi hijau, dan keuangan rantai pasok, melalui “sinergi pinjaman-investasi” untuk mendukung pengembangan industri Shanxi yang berkualitas tinggi; dalam konsep pengendalian risiko, harus beralih dari reaktif ke proaktif, menggabungkan siklus industri untuk menyediakan solusi layanan keuangan komprehensif; dalam dukungan operasional, harus mempercepat transformasi digital, menggunakan data untuk mensimulasikan seluruh siklus hidup perusahaan guna mengurangi biaya dan meningkatkan efisiensi.

“Bank Jinshang selanjutnya harus mempercepat pembersihan aset berisiko tinggi, sekaligus mengoptimalkan struktur kredit yang condong ke industri manufaktur dan ekonomi hijau, serta mengandalkan platform pengendalian risiko digital untuk mengelola risiko,” kata Liao Hekai.

Mengenai langkah selanjutnya untuk meningkatkan profitabilitas dan memperbaiki kualitas aset, wartawan Beijing Business mengirimkan daftar pertanyaan kepada Jinshang Bank, namun hingga saat ini belum menerima balasan.