Mengatasi Era Suku Bunga Rendah, Perusahaan Asuransi Tercatat Menggunakan Asuransi Dividen untuk Menjalankan "Pukulan Gabungan"

Tanya AI · Bagaimana asuransi dividen dapat menjadi senjata perlindungan risiko perusahaan asuransi di tengah suku bunga rendah?

Laporan tahunan dari lima perusahaan asuransi terdaftar utama di A-share tahun 2025 telah dirilis, menunjukkan sinyal transformasi yang jelas: di tengah penurunan suku bunga jangka panjang dan penyempitan hasil produk pendapatan tetap, perusahaan asuransi terkemuka secara serempak menempatkan asuransi dividen di pusat panggung. Pada 2 April, wartawan Beijing Business menelusuri dan menemukan bahwa, pada tahun 2025, bisnis berbasis hasil mengambang dari China Life menyumbang hampir 50% dari premi tahunan pertama; asuransi jiwa Taibao untuk tahun baru telah meningkatkan proporsi asuransi dividen menjadi setengah dari premi baru; asuransi jiwa dan kesehatan Ping An China mencapai premi sebesar 918,87 miliar yuan dari asuransi dividen, meningkat lebih dari 40% YoY; asuransi Xin Hua secara bertahap meningkatkan proporsi asuransi dividen dalam total bisnis premi tahunan, mencapai 77% pada kuartal keempat 2025.

Menurut para profesional industri, angka-angka ini mencerminkan sebuah pergeseran dari “pelaksanaan pembayaran yang kaku” ke “berbagi hasil dan risiko”. Produk asuransi dividen yang menggabungkan “jaminan dasar + hasil mengambang” ini sedang menjadi pilar baru di sisi liabilitas perusahaan asuransi.

Penjualan asuransi dividen tahun 2025 sangat menggeliat

Menghadapi lingkungan pasar dengan suku bunga jangka panjang yang terus menurun, perusahaan asuransi yang terdaftar di pasar saham mempercepat langkah transformasi bisnis mereka pada tahun 2025, menempatkan produk hasil mengambang seperti asuransi dividen sebagai fokus utama.

Berdasarkan laporan kinerja Ping An China: dalam bisnis asuransi jiwa dan kesehatan, premi dari asuransi dividen mencapai 918,87 miliar yuan, meningkat 41,28% YoY.

Perusahaan Taibao menyatakan bahwa mereka memperkuat pengembangan produk hasil mengambang, dan pada tahun 2025, premi dari asuransi dividen untuk tahun baru secara signifikan meningkat, dengan proporsi asuransi dividen dalam premi baru mencapai 50%, termasuk 61,4% dari saluran agen.

Tak diragukan lagi, pertumbuhan yang dua kali lipat ini mencerminkan penerimaan konsumen terhadap asuransi dividen yang sedang meningkat pesat.

“Karakteristik asuransi dividen yang ‘keamanan pokok, hasil mengambang’ ini secara tepat memenuhi kebutuhan nasabah yang memiliki toleransi risiko sedang,” analisis dari para profesional industri menyatakan. Ini adalah alasan umum mengapa industri sangat optimis terhadap peran asuransi dalam aliran dana ‘pindah simpanan’, “karakter hasil yang stabil sudah menjadi kekhasan yang langka.”

Berdasarkan laporan tahunan Xin Hua Insurance tahun 2025, perusahaan menyatakan: “Kami fokus pada produk unggulan, meningkatkan daya saing produk, secara menyeluruh memulai transformasi asuransi dividen, mencapai premi tahun pertama sebesar 119,33 miliar yuan; transformasi produk asuransi dividen menunjukkan hasil tahap awal, proporsi asuransi dividen dalam total bisnis premi tahunan meningkat setiap kuartal, dan pada kuartal keempat 2025 mencapai 77%.”

Tak sulit melihat bahwa kurva pertumbuhan asuransi dividen dari berbagai perusahaan asuransi sedang membentuk garis besar langkah-langkah penyesuaian struktur produk secara aktif. Lalu, mengapa asuransi dividen saat ini menjadi konsensus pengembangan perusahaan asuransi? Wang Peng, peneliti dari Akademi Ilmu Sosial Beijing, berpendapat bahwa kekuatan pendorong utama transformasi asuransi dividen saat ini adalah perlindungan risiko dan berbagi hasil. Dalam konteks penurunan suku bunga jangka panjang, perusahaan asuransi menggunakan mekanisme hasil mengambang dari asuransi dividen untuk berbagi tekanan investasi secara moderat dengan pelanggan, secara efektif mengurangi risiko kerugian akibat perbedaan suku bunga yang kaku, dan memperkuat ketahanan sisi liabilitas.

Asuransi bank dan asuransi individu: dua kaki dari asuransi dividen

Kenaikan penjualan asuransi dividen tidak lepas dari peran ganda dari saluran asuransi individu dan bank. Di saluran bank, asuransi dividen telah menjadi produk utama yang tak terbantahkan.

Baru-baru ini, wartawan Beijing Business menelusuri dan menemukan bahwa di depan loket bank, semakin banyak manajer keuangan mulai merekomendasikan jenis asuransi dividen ini yang “bawah ada jaminan dasar, atas ada hasil mengambang.”

Berdasarkan data dari China Life selama satu tahun terakhir, pada tahun 2025, total premi dari saluran bank mencapai 1108,74 miliar yuan, menembus angka seribu miliar, meningkat 45,5% YoY; premi baru mencapai 585,06 miliar yuan, meningkat 95,7%, dengan proporsi premi baru dari asuransi dividen meningkat sekitar 15 poin persentase YoY.

“Saluran ini bukan hanya jalur penjualan, tetapi juga penyaring nilai,” analisis Wang Peng. Di tingkat saluran bank, memanfaatkan preferensi alami nasabah bank terhadap pengelolaan keuangan, untuk mencapai jangkauan biaya rendah dan efisien, mempercepat skala dan nilai secara bersamaan. Saluran asuransi individu sebagai fokus utama, dengan agen profesional yang mampu melakukan komunikasi mendalam dan menjelaskan logika hasil mengambang yang kompleks, menjadi fondasi dalam menjaga ketergantungan pelanggan dan mengelola pesanan jangka panjang.

Langkah berikutnya adalah kekuatan dari saluran asuransi individu. Wakil Direktur Utama dan Kepala Keuangan Ping An China, Fu Xin, menyatakan dalam konferensi kinerja bahwa pada tahun 2025, sekitar 30% dari bisnis asuransi dividen berasal dari saluran asuransi individu. China Life menyatakan bahwa pada tahun 2025, proporsi bisnis asuransi dividen dalam premi tahunan dari saluran asuransi individu meningkat menjadi hampir 60%, menjadi pendukung utama premi baru.

Saat ini, bagi perusahaan asuransi yang terdaftar di pasar saham, transformasi masih berlangsung. Dalam konferensi kinerja Xin Hua Insurance tahun 2025, Presiden dan Kepala Keuangan perusahaan, Gong Xingfeng, menyatakan bahwa pada tahun 2026, perusahaan akan terus memperdalam transformasi asuransi dividen, fokus pada memperluas jenis produk, meningkatkan penjualan anuitas hasil mengambang, dan memperkuat inovasi produk. Perusahaan akan memanfaatkan peluang dari kebijakan kesehatan hasil mengambang, memperkuat manajemen kecocokan produk, dan memastikan produk yang tepat dijual kepada pelanggan yang tepat, serta menghindari penjualan yang menyesatkan agar pelanggan mendapatkan pengalaman dan kepuasan lebih banyak. Ping An China juga menyatakan bahwa pada tahun 2026, mereka akan menjadikan asuransi dividen sebagai produk utama yang didorong sepanjang tahun, dan proporsinya diperkirakan akan meningkat lebih jauh.

Perlu diperhatikan bahwa dengan penurunan suku bunga tetap, asuransi dividen menggantikan produk hasil tetap tradisional sebagai kekuatan utama “pembukaan tahun baru”, tetapi mekanisme hasil “jaminan dasar + hasil mengambang” ini menuntut kemampuan penjelasan profesional dari agen. Permintaan yang sebelumnya tertekan akan semakin memperburuk tantangan penjualan.

Lebih jauh lagi, sebelum kebijakan penurunan suku bunga tetap diberlakukan, banyak pelanggan telah membeli produk seperti asuransi seumur hidup dengan nilai tambah, yang semakin memperumit penjualan asuransi dividen di masa mendatang. Di samping itu, beberapa profesional industri menyatakan bahwa untuk mencapai “status dan posisi” yang lebih tinggi, asuransi dividen masih membutuhkan waktu, dan siklus ini bisa mencapai 3—5 tahun.

Namun, di tengah popularitas asuransi dividen, agen perlu lebih memperhatikan kemampuan interpretasi produk dan komunikasi yang lebih kuat. Misalnya, mampu menjelaskan secara jelas logika hasil, karakter risiko, dan perbedaan dengan produk keuangan lain, serta membantu pelanggan membangun ekspektasi yang rasional. Menurut Wang Peng, inti penjualan asuransi tabungan seperti asuransi dividen adalah “penjodohan yang tepat”, memastikan atribut produk sesuai dengan kemampuan risiko pelanggan, dan menghindari janji palsu. Selain itu, perusahaan juga perlu memperkuat kemampuan investasi internal, karena kepercayaan diri dalam penjualan berasal dari kemampuan investasi di belakang, dan hanya dengan tingkat keuntungan yang stabil dapat mendukung ekspektasi hasil dividen. Untuk menghindari layanan yang berlebihan dan harga yang tidak kompetitif, perusahaan harus mengambil langkah-langkah, menghindari perang harga, dan mengubah asuransi dari “kontrak yang rapuh” menjadi layanan ekosistem komprehensif “perlindungan + pensiun/kesehatan”, meningkatkan daya saing produk.

Wartawan Beijing Business, Hu Yongxin