Sedang mencari beberapa saham dividen solid untuk dipertahankan selamanya belakangan ini, dan saya terus kembali ke ruang midstream energi. Imbal hasilnya benar-benar menarik saat ini, tetapi yang benar-benar menarik perhatian saya adalah potensi pertumbuhan yang tersembunyi di balik peluang hasil tinggi ini.

Energy Transfer adalah yang paling menonjol bagi saya. Mereka baru saja menaikkan distribusinya lebih dari 3% dari tahun ke tahun menjadi $1,34 per tahun, memberi Anda sekitar hasil depan sebesar 7,4%. Itu sudah cukup solid, tetapi yang lebih penting adalah - distribusi mereka sebenarnya sangat didukung. Mereka menjalankan rasio cakupan 1,7x, yang berarti pembayaran mereka bukanlah rumah kartu yang rapuh. Mereka juga sedang membersihkan neraca keuangan mereka dan mengunci kontrak take-or-pay tertinggi mereka sejauh ini. Itu adalah visibilitas nyata.

Kisah pertumbuhan adalah yang membuat ini menarik. Posisi mereka di Basin Permian pada dasarnya adalah tambang emas saat ini, terutama dengan pembangunan pusat data AI yang mendorong permintaan gas alam. Mereka mengalokasikan $5,5 miliar untuk capex pertumbuhan tahun ini untuk memanfaatkannya. Dan mereka memberi sinyal kenaikan distribusi tahunan sebesar 3-5% ke depan. Itulah jenis trajektori saham dividen yang ingin Anda lihat.

Enterprise Products Partners berbeda tetapi sama-sama menarik. Ini adalah pilihan yang membosankan, tidur nyenyak di malam hari - dan saya mengatakannya sebagai pujian. Mereka baru saja mencapai tahun ke-27 berturut-turut peningkatan distribusi. Pikirkan itu sejenak. Melalui resesi, penurunan energi, semuanya - mereka tetap menaikkannya. Saat ini menghasilkan sekitar 6,3% dengan rasio cakupan 1,8x di kuartal keempat.

Yang menarik adalah strategi capex mereka sebenarnya sedang bergeser. Mereka mengurangi dari $4,4 miliar di tahun 2025 menjadi sekitar $2,5-2,9 miliar tahun ini. Itu terdengar seperti pertumbuhan yang melambat, tetapi sebenarnya membebaskan arus kas diskresioner yang serius. Mereka dapat menggunakan itu untuk pelunasan utang, buyback, atau akuisisi. Dan mereka melihat pertumbuhan EBITDA dan arus kas dua digit pada tahun 2027 ketika proyek baru mulai beroperasi.

Jika Anda mencari saham dividen untuk dipertahankan selamanya, keduanya layak dipertimbangkan secara serius. Energy Transfer memberi Anda cerita percepatan pertumbuhan, sementara Enterprise menyampaikan pendapatan yang stabil dan dapat diprediksi dengan opsi. Transisi energi dan pembangunan infrastruktur AI sedang menciptakan angin sakal nyata bagi ruang midstream saat ini. Tidak mengatakan keduanya pasti - lakukan riset sendiri - tetapi ini adalah jenis nama yang seharusnya mungkin ada dalam radar Anda jika Anda membangun portofolio dividen jangka panjang.