Belakangan ini saya sering berpikir tentang bagaimana pepatah 'risiko tinggi berarti imbal hasil tinggi' tidak selalu harus benar. Ada pilihan investasi yang solid di luar sana yang memberi pengembalian yang layak tanpa membuat Anda terjaga di malam hari khawatir tentang keruntuhan pasar.

Saya telah menelusuri ini lebih dalam, dan jujur saja, ada cukup banyak permainan risiko rendah imbal hasil tinggi yang sering diabaikan kebanyakan orang. Izinkan saya jelaskan beberapa yang benar-benar masuk akal.

Pertama, saham preferen. Ini cukup menarik karena mereka berada di antara saham biasa dan obligasi. Ketika Anda membeli saham preferen, perusahaan biasanya mengunci tingkat dividen tetap, jadi Anda tahu persis berapa pendapatan yang akan Anda terima. Itu berbeda dari dividen saham biasa, yang bisa berfluktuasi. Plus, jika keadaan memburuk dan perusahaan bangkrut, pemegang saham preferen akan dibayar duluan sebelum pemegang saham biasa. Anda tetap mendapatkan eksposur terhadap potensi pertumbuhan perusahaan, tetapi dengan stabilitas yang lebih terjamin. Ini adalah kombinasi pendapatan tetap plus peluang apresiasi yang membuatnya menarik bagi orang yang menginginkan risiko rendah tetapi tidak ingin mengorbankan pengembalian sepenuhnya.

Reksa dana pasar uang adalah pilihan solid lain yang selalu saya pertimbangkan. Mereka secara dasar mengumpulkan uang dari investor untuk membeli instrumen jangka pendek berkualitas tinggi seperti surat berharga Treasury dan surat berharga komersial. Tujuannya adalah memberi hasil yang lebih baik daripada rekening tabungan biasa sambil menjaga uang Anda tetap cair dan stabil. Karena mereka fokus pada instrumen berjangka pendek dan risiko kredit rendah, tidak banyak yang perlu dikhawatirkan. Imbal hasilnya tidak mencolok, tapi itu justru poinnya—Anda mendapatkan kinerja yang dapat diandalkan tanpa repot.

Lalu ada juga akun tabungan berhasil tinggi. Bank online telah menemukan bahwa mereka bisa menawarkan suku bunga jauh lebih baik daripada bank tradisional karena biaya operasional mereka jauh lebih rendah. Akun-akun ini diasuransikan FDIC hingga $250.000, jadi bahkan jika bank gagal, Anda tetap terlindungi. Ini adalah pengaturan risiko rendah imbal hasil tinggi yang sederhana jika dibandingkan menyimpan uang di rekening tabungan biasa yang hanya menghasilkan sedikit.

Sertifikat deposito (CD) mirip, sangat aman, tetapi Anda menukar likuiditas dengan pengembalian yang lebih baik. Anda mengunci uang Anda selama periode tertentu—bisa beberapa bulan, bisa juga beberapa tahun—dan sebagai gantinya mendapatkan tingkat tetap yang mengalahkan apa yang akan Anda dapatkan dari rekening deposito biasa. Asuransi FDIC melindungi hingga $250.000, jadi ada ketenangan pikiran nyata di sana. Investor konservatif sudah lama menggunakan CD, dan ada alasan untuk itu.

Dukungan pemerintah sangat sulit dikalahkan, itulah sebabnya obligasi Treasury layak dipertimbangkan serius. Pemerintah AS menerbitkan surat utang jangka panjang ini, dan risiko gagal bayar secara dasar tidak ada. Anda menerima pembayaran bunga semi-tahunan dengan tingkat tetap, dengan jatuh tempo mulai dari 10 hingga 30 tahun. Ada juga keuntungan pajak—bunga tidak dikenai pajak negara bagian dan lokal, meskipun pajak federal tetap berlaku. Jika Anda berusaha menjaga modal sambil membangun pendapatan stabil dari waktu ke waktu, ini adalah salah satu yang paling aman.

Reksa dana indeks patut disebut karena mereka menawarkan sesuatu yang berbeda—paparan pasar luas dengan risiko lebih rendah daripada memilih saham individual. Ketika Anda membeli reksa dana indeks yang mengikuti sesuatu seperti S&P 500, Anda mendapatkan diversifikasi instan di ratusan perusahaan. Pendekatan manajemen pasif berarti biaya lebih rendah, yang secara historis menghasilkan kinerja jangka panjang yang lebih baik dibandingkan dana yang dikelola aktif. Ini adalah cara cerdas untuk mendapatkan eksposur pasar saham tanpa terlalu memikirkannya.

Anuitas tetap menarik jika Anda menginginkan pengembalian yang dijamin. Anda membayar perusahaan asuransi sejumlah uang lump sum atau serangkaian pembayaran, dan mereka menjamin Anda akan mendapatkan tingkat bunga tetap dengan pembayaran berkala ke depan. Sebagian dari setiap pembayaran adalah bunga, sebagian lagi adalah pengembalian pokok Anda. Untuk orang yang fokus pada perencanaan pensiun dan aliran pendapatan yang dapat diandalkan, ini menghilangkan banyak ketidakpastian.

Obligasi korporasi melengkapi gambaran ini. Perusahaan menerbitkan obligasi ini untuk mengumpulkan modal, dan mereka membayar Anda bunga reguler plus mengembalikan pokok Anda saat jatuh tempo. Mereka biasanya menawarkan hasil lebih tinggi daripada obligasi pemerintah karena ada risiko lebih besar. Tapi, jika Anda fokus pada obligasi dengan peringkat investasi dari perusahaan yang stabil secara finansial, risiko tersebut cukup terkendali. Anda bisa memeriksa peringkat kredit untuk memahami apa yang Anda hadapi.

Intinya di sini adalah bahwa membangun kekayaan tidak harus berarti mengambil risiko gila-gilaan. Anda bisa menyusun portofolio seimbang menggunakan instrumen-instrumen ini dan benar-benar tidur nyenyak. Apakah itu stabilitas obligasi pemerintah, keamanan rekening yang diasuransikan FDIC, pendapatan stabil dari saham preferen, atau prediktabilitas anuitas tetap, ada cara yang sah untuk mencapai hasil risiko rendah imbal hasil tinggi.

Kuncinya adalah mencocokkan investasi yang tepat dengan garis waktu dan tujuan Anda. Seseorang yang lima tahun lagi akan pensiun membutuhkan pendekatan berbeda dari seseorang yang baru memulai. Tapi pilihan-pilihan itu pasti ada jika Anda tahu di mana mencarinya.