Baru saja berpikir tentang berapa banyak orang yang membalikkan strategi portofolio mereka sepenuhnya. Mereka langsung berinvestasi tanpa pernah mendefinisikan apa yang sebenarnya ingin mereka capai, lalu heran mengapa mereka stres melihat fluktuasi harga.

Inilah intinya - memiliki tujuan portofolio yang jelas seperti memiliki peta sebelum perjalanan jauh. Tanpa itu, kamu hanya berkeliaran. Tujuan investasi kamu pada dasarnya menjawab satu pertanyaan sederhana: uang ini seharusnya melakukan apa untukmu?

Saya perhatikan sebagian besar investor menggabungkan dua hal yang berbeda. Ada tujuan keuangan kamu - seperti pensiun dalam 20 tahun atau menabung untuk rumah. Lalu ada tujuan portofolio kamu - strategi nyata yang kamu gunakan untuk mencapai itu. Yang pertama adalah tujuan akhir, yang kedua adalah cara kamu mengemudi. Satu mempengaruhi yang lain.

Ketika saya melihat alokasi saya sendiri, saya selalu mulai dari dasar-dasar. Berapa jangka waktu saya? Jika saya melihat sesuatu yang 10+ tahun lagi, saya bisa menanggung volatilitas lebih besar. Jangka waktu yang lebih pendek? Obligasi dan aset stabil jadi tampak jauh lebih menarik. Jangka waktu kamu secara harfiah membentuk segalanya.

Lalu ada pertanyaan arus kas yang tidak disukai orang untuk dibicarakan. Jika kamu punya penghasilan tetap yang menutupi pengeluaranmu, kamu bisa mengambil risiko lebih besar karena penurunan pasar tidak akan memaksa kamu menjual di waktu yang buruk. Tapi jika penghasilanmu tidak pasti, kamu mungkin menginginkan stabilitas lebih dalam tujuan portofoliomu - risiko lebih rendah, likuiditas lebih banyak.

Toleransi risiko juga penting, tentu saja. Beberapa orang bisa melihat portofolio mereka berfluktuasi 20% dan tetap tidur nyenyak. Yang lain merasa cemas di 5%. Tidak ada jawaban benar - ini soal mengenal diri sendiri. Aset risiko tinggi seperti saham pertumbuhan dan pasar berkembang bisa memberikan hasil yang lebih baik, tapi datang dengan volatilitas nyata. Pilihan risiko rendah seperti obligasi memberi ketenangan pikiran tapi tidak akan membuatmu kaya.

Saya melihat ada lima tujuan utama portofolio yang mencakup sebagian besar situasi. Apresiasi modal adalah strategi pertumbuhan - banyak saham, sedikit obligasi, menerima volatilitas demi keuntungan jangka panjang. Mungkin 70% saham, 30% alternatif. Penghasilan dari portofolio cocok untuk orang yang membutuhkan arus kas sekarang, seperti pensiunan - obligasi, saham dividen, REITs dicampur. Perlindungan modal adalah pertahanan murni - obligasi pemerintah, dana pasar uang, melindungi apa yang sudah kamu miliki. Lalu ada pendekatan seimbang - 60/40 saham dan obligasi, pertumbuhan stabil tanpa terlalu ekstrem. Dan terakhir, spekulasi - permainan risiko tinggi, imbal hasil tinggi dengan saham teknologi, kripto, opsi. Itu hanya untuk orang yang mampu kehilangan.

Pendekatan seimbang sebenarnya yang paling banyak saya lihat orang cenderung pilih akhir-akhir ini. Masuk akal - kamu mendapatkan pertumbuhan dari ekuitas, stabilitas dari obligasi, dan tidak bertaruh semuanya pada satu arah.

Apa yang selalu saya katakan kepada orang adalah ini: tujuan portofoliomu harus sejalan dengan tiga hal - jangka waktumu, seberapa besar risiko yang benar-benar bisa kamu tanggung, dan untuk apa uang itu kamu butuhkan. Jangan cuma menyalin alokasi orang lain. Situasimu berbeda.

Kalau kamu serius tentang ini, akan sangat membantu jika kamu mengerjakannya secara sistematis. Buat peta tujuanmu, tentukan jangka waktumu, jujur tentang toleransi risiko, lalu pikirkan tentang situasi arus kas. Itu fondasimu.

Pasar akan melakukan apa yang dia lakukan - naik tajam, mundur, apa pun. Tapi jika kamu punya tujuan portofolio yang kokoh sebagai jangkar strategimu, kamu tidak akan panik jual di saat terendah atau mengejar setiap reli. Kamu akan tetap disiplin karena tahu mengapa kamu memegang apa yang kamu pegang.

Secara pribadi, saya sedang melihat bagaimana performa berbagai aset di Gate dan memikirkan tentang rebalancing. Kalau kamu sedang membangun tujuan portofolio sendiri, itu sebenarnya tempat yang bagus untuk memeriksa harga saat ini dan memikirkan alokasi campuranmu. Alat di sana membuatnya cukup mudah untuk memodelkan berbagai skenario.