Akhir-akhir ini saya melihat sektor teknologi dan jujur saja, jika Anda sedang memikirkan di mana menaruh modal, ada beberapa peluang yang benar-benar solid dan layak perhatian saat ini.

Izinkan saya uraikan apa yang menarik perhatian saya. Pertama, Alphabet telah mengalami tahun yang cukup luar biasa — naik lebih dari 50% setelah awal yang sulit. Sahamnya hanya 3% di bawah rekor tertinggi sepanjang masa, yang cukup gila mengingat semua gangguan regulasi dari DOJ sebelumnya. Masalah monopoli mereka dengan bisnis pencarian dan periklanan? Ternyata jauh lebih tidak merusak dari yang diperkirakan oleh para bearish. Seorang hakim federal pada dasarnya memberi mereka tamparan ringan, dan pasar pun melanjutkan. Sekarang mereka menghasilkan $102 miliar dalam pendapatan kuartalan dengan iklan menyumbang 72% dari itu. Divisi cloud mereka juga berjalan dengan sangat baik — Google Cloud melonjak 33,5% dalam pertumbuhan. Ini adalah jenis saham pembelian kuat saat ini yang benar-benar memiliki substansi di baliknya.

Lalu ada Amazon. Hal tentang Amazon adalah sebenarnya dua perusahaan dalam satu. Anda memiliki sisi e-commerce yang menghasilkan $147 miliar kuartalan dengan volume yang cukup baik, tetapi mesin uang sebenarnya? Amazon Web Services. AWS sedang mendominasi dengan pertumbuhan 20% dari tahun ke tahun dan margin keuntungan 34,6% — bandingkan dengan 4,1% di sisi ritel mereka dan Anda mengerti mengapa investor institusional memperhatikan. Perusahaan ini menguasai hampir 30% pasar cloud. Itulah jenis benteng yang penting.

Dan saya tidak bisa mengabaikan Taiwan Semiconductor. TSMC pada dasarnya adalah tulang punggung dari infrastruktur AI yang sedang banyak dibicarakan. Mereka menghasilkan 60% dari pendapatan dari chip 3nm dan 5nm yang canggih, dan mereka baru saja mengumumkan fasilitas di Arizona yang sekarang memproduksi prosesor Nvidia Blackwell. Mereka telah menginvestasikan $165 miliar untuk ekspansi di AS. Ini adalah infrastruktur tingkat tinggi yang akan penting terlepas dari narasi AI mana yang menang.

Inilah halnya — ya, koreksi memang terjadi. Pasar menarik diri. Tapi jika Anda melihat saham saat ini yang memiliki keunggulan kompetitif nyata, menghasilkan uang yang serius, dan diposisikan untuk gelombang infrastruktur AI berikutnya, ketiga ini adalah jenis saham pembelian kuat yang bisa menjadi penopang portofolio. Mereka memiliki sumber daya untuk menghadapi volatilitas dan vektor pertumbuhan untuk memberi imbalan kepada modal yang sabar. Itulah tesis yang sedang saya pegang.