Sedang mencari beberapa saham solid untuk diinvestasikan sekarang, dan jujur saja, permainan infrastruktur AI masih menjadi salah satu tema paling menarik yang saya lihat di pasar saat ini.

Izinkan saya jelaskan mengapa saya terus kembali ke empat nama ini. Pertama adalah Nvidia - ya, semua orang membicarakannya, tapi ada alasannya. Perusahaan ini pada dasarnya telah menjadi sinonim dengan komputasi AI saat ini. Wall Street memodelkan pertumbuhan 52% untuk tahun fiskal 2027, dan bahkan setelah lonjakan besar yang kita lihat, trajektori seperti itu sulit diabaikan. Tentu, orang khawatir tentang gelembung AI, tetapi posisi Nvidia sebagai penyedia alat-alat utama dalam perlombaan emas ini cukup sulit diganggu.

Lalu ada Broadcom, yang saya pikir adalah permainan kontra-arian yang lebih menarik di antara saham-saham yang bisa diinvestasikan sekarang. Mereka tidak bersaing langsung dengan Nvidia di GPU. Sebaliknya, mereka membangun ASIC - chip khusus aplikasi yang dioptimalkan untuk beban kerja AI. Hal yang menarik perhatian saya adalah mereka memperkirakan pendapatan semikonduktor AI mereka akan berlipat ganda dari tahun ke tahun di Q1. Itu pertumbuhan yang lebih cepat daripada yang dicapai Nvidia. Chip-chip ini juga lebih murah, yang penting saat hyperscalers berusaha mengoptimalkan pengeluaran mereka.

TSMC pada dasarnya adalah cara netral untuk memainkan seluruh pembangunan infrastruktur ini. Mereka adalah satu-satunya pabrik yang memiliki teknologi dan kapasitas untuk memproduksi chip secara massal untuk perusahaan seperti Nvidia dan Broadcom. Selama pengeluaran AI tetap tinggi - dan sebagian besar proyeksi memperkirakan akan berlangsung setidaknya hingga 2030 - TSMC memiliki keunggulan struktural. Wall Street memperkirakan pertumbuhan 31% tahun ini.

Dan lalu ada Microsoft. Yang ini menarik karena pasar sebenarnya menjadi takut meskipun fundamentalnya solid. Azure tumbuh 39% dari tahun ke tahun di kuartal terakhir mereka, dan mereka memiliki backlog sebesar $625 miliar. Saham ini pun terkena dampak, yang berarti diperdagangkan dengan valuasi 25x laba masa depan - beberapa valuasi terendah yang kita lihat dalam waktu lama. Ketika Anda menemukan saham berkualitas untuk diinvestasikan sekarang dengan harga diskon, biasanya itu patut diperhatikan.

Tema infrastruktur AI secara keseluruhan masih terasa memiliki potensi. Apakah Anda melihat perancang chip, pabrik semikonduktor, atau platform cloud, ada permintaan nyata yang mendorong siklus ini. Tidak mengatakan bahwa salah satu dari ini bebas risiko, tetapi jika Anda memiliki modal untuk ditempatkan, sektor ini adalah tempat pertumbuhan struktural sedang berlangsung.