$ONTO Inovasi melonjak setelah peningkatan di Stifel

Saham produsen peralatan semikonduktor Onto Innovation (ONTO) melonjak sekitar 7% sebelum pasar dibuka pada hari Jumat setelah Stifel meningkatkan peringkat saham menjadi Beli dari Tahan.
Perusahaan meningkatkan target harga saham menjadi $350 dari $220.
"Kami terkejut dengan reaksi yang tenang terhadap pengumuman awal 1H + dari Onto Innovation dan bahkan lebih terkejut lagi dengan kualifikasi sistem Dragonfly Gen5 baru mereka untuk kemasan canggih 2.5D. Mungkin ada ketidakpastian tentang siapa pelanggan ini. Namun melalui pemeriksaan lapangan bersamaan, kami mengetahui bahwa Onto baru-baru ini melewati Komite Pemilihan Alat Baru TSMC (NTSC), sebuah hambatan/milestone penting yang seharusnya mengonfirmasi bahwa kualifikasi baru ini dengan TSMC (TSM)," kata analis yang dipimpin oleh Brian Chin.
Analis mencatat bahwa Onto kini telah mengumumkan kemenangan/kualifikasi di dua akun utama untuk Dragonfly, platform inspeksi/metrologi kemasan canggih high-end yang baru. Meskipun tidak disebutkan namanya, para analis percaya bahwa pelanggan ini adalah SK Hynix (HXSCL) (HBM4) dan Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) (2.5D CoWoS).
"Faktor pertumbuhan tambahan 2H26 hingga 2027 meliputi: 1) potensi perjanjian pembelian volume Samsung VPA ( – pelanggan utama DRAM pabrik/kemasan, sangat tinggi pangsa metrologi OCD [Dimensi Kritikal Optik] di foundry )Taylor fab(; 2) TSMC berinvestasi dalam node GAA [Gate-All-Around] 2/1.6nm dan kemasan panel CoPoS [Chip-on-Panel-on-Substrate] – lebih intensif dalam pengendalian proses, melihat Onto berada pada posisi yang baik untuk memanfaatkan peluang di 2027-28, dan 3) Secara lebih luas, WFE [Peralatan Pembuatan Wafers] industri cenderung tumbuh +25-30% tahun ini, +20% tahun depan )berpotensi naik( – melihat CAGR [Laju Pertumbuhan Tahunan Gabungan] Onto 2025-27 di atas WFE," kata Chin dan timnya.