Saat kekhawatiran AI di Wall Street terus merembet ke sektor perangkat lunak pada hari Selasa, Wakil Ketua Citizens Commercial Bank, Mark Lehmann, membahas valuasi perusahaan perangkat lunak saat mereka menavigasi penjualan teknologi baru-baru ini.

Untuk menonton lebih banyak wawasan dan analisis ahli tentang aksi pasar terbaru, cek lebih banyak Morning Brief.

Transkrip Video

00:00 Julie

Mari kita bahas dari sisi investasi karena tentu itu hal lain yang harus disadari di sini. Anda tahu, di mana peluang dari sudut pandang itu, bukan hanya tentang bagaimana saya akan menyelamatkan pekerjaan saya, tetapi bagaimana mungkin saya bisa berinvestasi secara cerdas dalam seluruh tema ini. Dan sekali lagi, saya akan membuka Wi-Fi interaktif dan saya punya papan saham perangkat lunak. Dan saya tidak perlu memberi tahu Anda seperti apa tampilannya. Tampaknya jelek, kan?

00:23 Julie

Eh, Microsoft turun 17% tahun ini saja, Oracle turun, Palantir turun 26%, meskipun tentu dari puncak besar di banyak kasus ini, Shopify turun 30%. Jadi jika saya seorang investor, um dan Anda tahu, Anda mendapatkan manfaat dari percakapan yang Anda lakukan dengan bisnis yang berada di bidang teknologi. Bagaimana saya tahu di mana harus mengambil posisi di papan ini atau di papan teknologi apa pun saat ini?

00:55 Pembicara B

Eh, sulit. Um, saya pikir beberapa dari mereka, seperti yang Anda katakan, bersifat spesifik perusahaan. Palantir mengalami tahun 24 dan 25 yang luar biasa dan jelas, uh, semakin besar mereka, semakin sulit mereka jatuh. Saya rasa bisa dikatakan hal yang sama tentang Oracle. Oracle mendapatkan banyak perhatian di akhir tahun lalu ketika mereka mulai masuk ke pasar yang sebelumnya tidak mereka mainkan, seperti pusat data dan lainnya. Dan mereka naik sangat tinggi, mungkin terlalu cepat.

01:21 Pembicara B

Jadi masalahnya adalah, apakah ada orang yang dengan AI akan menjadi penerima manfaat dari itu. Kita punya Paul Wal Ribbons atau analis riset yang menghabiskan banyak waktu untuk itu bersama timnya mencoba mencari tahu. Kami sangat um, spesifik tentang ini. Mari kita mundur sejenak.

01:46 Pembicara B

Saham perangkat lunak selama 30 tahun terakhir, pada puncaknya, diperdagangkan 20 kali pendapatan. Pada titik terendahnya, mereka diperdagangkan dua setengah kali pendapatan. Saat ini mereka diperdagangkan lebih dari tiga kali pendapatan. Mereka telah turun secara luar biasa. Apakah itu berarti semuanya layak dibeli? Jelas tidak. Tapi kami memilih beberapa nama. Kami suka Oracle, kami suka Digital Ocean. Uh, kami akan mengadakan konferensi dalam dua minggu di bidang teknologi di San Francisco di mana banyak perusahaan ini akan berbicara dan mereka akan membahas secara khusus masalah ini. Ini waktu yang tepat

02:20 Pembicara B

untuk orang benar-benar menghadiri pertemuan ini. Anda akan bisa mendengarkan komentar perusahaan. Akan ada banyak transkripsi yang tersedia di situs web publik. Gunakan itu untuk keuntungan Anda. Tapi banyak dari perusahaan ini, saya akan katakan lagi, tidak akan tumbuh atau bertahan. Dan kami melihat hal yang sama terjadi dalam beberapa siklus terakhir, itu akan menjadi kasus yang sama. Tapi apa yang terjadi 20 tahun kemudian, Microsoft diperdagangkan datar selama sekitar 15 tahun dari '97 sampai '12 atau '13.

02:54 Pembicara B

Microsoft sama sekali tidak naik. Dan dalam dekade terakhir karena apa yang terjadi di cloud, sahamnya melakukan apa yang dilakukan. Microsoft mengubah dirinya sendiri. Apple mengubah dirinya sendiri.

03:07 Pembicara B

Sampai tingkat tertentu, itu adalah satu-satunya dua perusahaan yang saya lihat benar-benar mengubah diri mereka sendiri.

03:13 Pembicara B

Anda akan melihat beberapa perusahaan harus mengubah diri mereka sendiri sekarang. Oracle semacam mengubah diri mereka sendiri secara besar-besaran dan kemudian kembali. Itulah yang akan terjadi, Julie, dalam beberapa tahun ke depan.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.