Jadi saya akhir-akhir ini melihat eksposur barang konsumsi kebutuhan pokok, dan ada perbandingan menarik antara dua ETF yang layak dipertimbangkan jika Anda ingin membangun posisi yang lebih defensif.

XLP dari State Street dan FSTA dari Fidelity keduanya memberi Anda akses ke saham defensif konsumen, tetapi mereka sebenarnya cukup berbeda. XLP adalah pemain yang lebih besar dengan lebih dari $16 miliar aset dibandingkan dengan $1,4 miliar FSTA, dan keduanya mengenakan biaya yang sama sebesar 0,08%, jadi biaya bukanlah pembeda utama di sini.

Di sinilah yang menarik. XLP fokus murni pada saham defensif konsumen berkapitalisasi besar dan memegang 36 saham. FSTA mengambil pendekatan yang lebih luas dengan 96 kepemilikan di seluruh ruang defensif konsumen plus beberapa saham menengah dan kecil. Pendekatan yang lebih luas ini berarti FSTA telah mencatat pengembalian yang sedikit lebih baik selama lima tahun terakhir—jika Anda berinvestasi $1.000 lima tahun lalu, Anda akan memiliki sekitar $1.381 dengan FSTA dibandingkan $1.332 dengan XLP.

Kedua dana ini telah melewati volatilitas dengan cara yang serupa, dengan penurunan maksimum sekitar 16% selama periode tersebut. Tapi beta FSTA yang lebih rendah menunjukkan bahwa ini sedikit kurang labil saat pasar bergejolak. XLP memang menawarkan hasil dividen yang sedikit lebih tinggi di 2,4% dibandingkan 2,1% FSTA, jadi jika pendapatan adalah prioritas Anda, itu mungkin penting.

Perbedaan utama terletak pada filosofi diversifikasi. XLP tetap dengan nama-nama besar—Walmart, Costco, Procter & Gamble mendominasi portofolio. FSTA menyebar lebih luas, yang mungkin mengapa pengembaliannya sedikit lebih baik dalam jangka panjang, dengan rata-rata 6,5% per tahun selama dekade terakhir dibandingkan 5,9% untuk XLP.

Ketika Anda mempertimbangkan opsi ETF defensif konsumen, saya cenderung memilih FSTA jika Anda menginginkan stabilitas tambahan dan eksposur yang lebih luas. Diversifikasi di berbagai kapitalisasi pasar dalam sektor defensif konsumen tampaknya membuahkan hasil. XLP cocok jika Anda lebih menyukai kesederhanaan dan basis aset yang lebih besar menarik bagi Anda, tetapi pendekatan FSTA terhadap investasi defensif konsumen telah menunjukkan daya tahan yang lebih baik dari waktu ke waktu.