Persaingan Ritel: CMB di posisi terdepan, AUM SPD melebihi Ping An, beberapa pinjaman pribadi mengalami peningkatan kredit macet

Tanya AI · Bagaimana mengoptimalkan pengendalian risiko saat rasio kredit bermasalah ritel bank saham meningkat?

Bisnis ritel, sejak dulu adalah “medan perang utama” bank saham, di sini suasana perang tidak pernah reda.

Seiring pengungkapan laporan tahunan selesai, kinerja sektor ritel bank saham juga mulai terlihat. Wartawan Nandu Bay Finance Society mengumpulkan data bisnis ritel dari 10 bank saham yang terdaftar di A-share dan H-share, menemukan bahwa gelar “Raja Ritel” milik Bank China Merchants tetap tak tergoyahkan, baik dari AUM, jumlah nasabah ritel, maupun AUM rata-rata per nasabah dan rasio non-deposito terhadap AUM, semuanya tetap unggul; rasio kredit bermasalah pribadi juga terendah di antara bank saham. Sementara itu, posisi di kelompok kedua cukup kompetitif, dengan Bank CITIC, Bank Pudong, Bank Industrial, dan Bank Ping An masing-masing menunjukkan keunggulan di bidang tertentu, dan posisi mereka pun sudah berubah: Bank Pudong berhasil menyalip Bank Ping An dengan AUM sebesar 4,66 triliun yuan.

Namun, secara umum, kinerja sektor ritel bank saham menghadapi tekanan pertumbuhan. Di antaranya, laba ritel Bank CITIC hampir terpotong setengah dibanding tahun sebelumnya, sementara Bank Bohai dan Bank Zhejiang Commerce bahkan mengalami kerugian di sektor ritel. Bank Ping An menyatakan bahwa titik balik bisnis ritel mereka telah muncul.

AUM Ritel:

Bank Pudong Melampaui Bank Ping An

Bank Zhejiang Commerce Meningkat Lebih dari Dua Puluh Persen

AUM ritel adalah total aset nasabah pribadi yang dikelola bank, termasuk deposito, produk pengelolaan kekayaan, dana, dan lain-lain, yang merupakan indikator penting untuk mengukur daya saing bisnis ritel.

Dari 10 bank saham yang terdaftar di A-share dan H-share, Bohai Bank belum mengumumkan data terkait, dan AUM Bank Industrial mengalami perubahan dalam metodologi penghitungan. Dari delapan bank lainnya, AUM Bank China Merchants tetap menjadi yang terdepan, dengan melampaui 17 triliun yuan, lebih dari tiga kali lipat dari Bank CITIC yang berada di posisi kedua dengan 5,36 triliun yuan. Posisi ketiga ditempati oleh Bank Pudong, yang akhir tahun lalu memiliki AUM sebesar 4,66 triliun yuan. Bank Ping An juga di atas 4 triliun yuan, tepatnya 4,24 triliun yuan.

Perlu dicatat, pada akhir tahun 2024, AUM Bank Ping An masih di atas Bank Pudong, namun posisi mereka kini telah berbalik, dan Bank Pudong telah berhasil menyalip.

AUM di atas 3 triliun yuan meliputi Bank Minsheng (3,28 triliun yuan) dan Bank Everbright (3,15 triliun yuan). Bank Huaxia dan Bank Zhejiang Commerce memiliki AUM masing-masing sebesar 1,11 triliun yuan dan 0,77 triliun yuan.

Dari segi pertumbuhan AUM, dibandingkan akhir 2024, dari delapan bank saham, tujuh di antaranya mengalami pertumbuhan dua digit. Terutama, Bank Zhejiang Commerce dan Bank Pudong menunjukkan pertumbuhan tertinggi, keduanya lebih dari dua puluh persen. Pertumbuhan paling kecil adalah Bank Ping An, hanya 1,1%.

Perlu dicatat, dibandingkan pertumbuhan tahun 2024, pertumbuhan AUM bank saham tahun lalu umumnya meningkat. Misalnya, pertumbuhan AUM Bank China Merchants pada 2024 sebesar 12,05%, dan meningkat menjadi 14,44% di 2025; pertumbuhan AUM Bank CITIC pada 2024 sebesar 10,62%, dan meningkat menjadi 14,29% di 2025.

Kondisi AUM ritel akhir 2025 bank saham. Sumber data: Laporan keuangan

Dari jumlah nasabah pribadi, hanya Bank China Merchants yang memiliki lebih dari 200 juta nasabah pribadi, sementara Bank Pudong, Bank Everbright, Bank CITIC, Bank Minsheng, dan Bank Ping An masing-masing memiliki antara 100 juta hingga 200 juta nasabah. Tiga bank lainnya—Bank Huaxia, Bohai Bank, dan Bank Zhejiang Commerce—memiliki masing-masing puluhan juta nasabah.

Kondisi jumlah nasabah ritel akhir 2025 bank saham. Sumber data: Laporan keuangan

Persentase Non-Deposito:

Umumnya Lebih Tinggi dari Bank Milik Negara

Zhao, Ping An, CITIC Menempati Tiga Teratas

AUM rata-rata per nasabah bisa dianggap sebagai “kekayaan per orang” dari pelanggan ritel bank, yang secara relatif mencerminkan tingkat kekayaan keseluruhan dari pelanggan ritel tersebut.

Wartawan Nandu Bay Finance Society menemukan bahwa AUM rata-rata per nasabah Bank China Merchants sebesar 76.300 yuan, yang tertinggi. Posisi kedua dan ketiga ditempati oleh Bank CITIC dan Bank Ping An, masing-masing sebesar 35.300 yuan dan 33.100 yuan.

Persentase non-deposito terhadap AUM menunjukkan proporsi aset di luar deposito yang dimiliki pelanggan, semakin tinggi persentasenya, semakin banyak aset pelanggan yang dialokasikan ke dana, produk pengelolaan kekayaan, dan asuransi. Data ini secara signifikan mencerminkan kedalaman pengelolaan kekayaan bank.

Data statistik menunjukkan bahwa persentase non-deposito terhadap AUM Bank China Merchants melebihi 70%, yang berarti bahwa dalam struktur aset pelanggan ritel bank ini, deposito hanya menyumbang kurang dari 30%, sementara produk pengelolaan kekayaan seperti dana, produk pengelolaan kekayaan, dan asuransi mendominasi.

Laporan keuangan Bank China Merchants menunjukkan bahwa hingga akhir tahun lalu, jumlah pelanggan yang memegang produk kekayaan ritel mencapai 64,12 juta, meningkat 10,15% dari tahun sebelumnya; saldo produk pengelolaan kekayaan ritel sebesar 4,41 triliun yuan, naik 12,20%; penjualan dana publik non-mata uang sebesar 706,466 miliar yuan, naik 18,13%; penjualan produk trust sebesar 224,770 miliar yuan, naik 155,65%; premi asuransi sebesar 147,655 miliar yuan, naik 25,96%.

Bank Ping An, CITIC, dan Pudong memiliki rasio non-deposito di atas 60%, masuk ke kelompok kedua. Kelompok ketiga adalah Minsheng dan Everbright, di mana rasio non-deposito juga melebihi setengah dari AUM mereka. Kelompok keempat adalah Huaxia dan Bank Zhejiang Commerce, dengan rasio non-deposito mendekati 50%.

Perlu dicatat, dibandingkan bank milik negara, rasio non-deposito bank saham umumnya lebih tinggi. Wartawan Nandu Bay Finance Society menemukan bahwa di antara bank milik negara, rasio non-deposito tertinggi adalah di Bank Transportasi, sebesar 32,12%.

Persentase non-deposito terhadap AUM dan kondisi AUM rata-rata per nasabah bank saham. Data dihitung dari laporan keuangan, mungkin ada perbedaan metodologi antar bank.

Rasio Kredit Bermasalah Pribadi:

6 bank saham menunjukkan kenaikan rasio kredit bermasalah pribadi secara tahunan

Bohai Bank dan Zhejiang Commerce tertinggi

Dari rasio kredit bermasalah pribadi, kecuali Bank Everbright yang belum mengumumkan data terkait, dari 9 bank saham yang terdaftar, rasio tertinggi adalah Bohai Bank sebesar 3,80%, diikuti Zhejiang Commerce dan Huaxia Bank masing-masing 2,45% dan 2,11%. Rasio terendah adalah Bank China Merchants, sebesar 1,06%.

Dari perubahan rasio kredit bermasalah pribadi, 6 dari 9 bank menunjukkan kenaikan, yaitu Bank China Merchants, CITIC, Industrial, Minsheng, Huaxia, dan Zhejiang Commerce. Peningkatan terbesar terjadi di Zhejiang Commerce, sebesar 0,67 poin persentase.

Bank yang rasio kredit bermasalahnya menurun adalah Pudong, Ping An, dan Bohai Bank. Bohai Bank turun dari 4,15% akhir 2024 menjadi 3,80%, menurun 0,35 poin persentase.

Kondisi rasio kredit bermasalah pribadi akhir 2025. Sumber data: Laporan keuangan

Dalam pinjaman pribadi, proyek mana yang rasio bermasalahnya meningkat? Situasi tiap bank berbeda.

Laporan keuangan menunjukkan bahwa rasio kredit bermasalah kecil mikro Bank China Merchants naik dari 0,79% menjadi 1,22%, meningkat 0,43 poin persentase; rasio kredit bermasalah kecil mikro Minsheng naik dari 1,54% menjadi 1,63%, naik 0,09 poin persentase; rasio kredit usaha pribadi Ping An naik dari 1,02% menjadi 1,17%, naik 0,15 poin persentase; rasio kredit usaha pribadi Industrial naik dari 0,80% menjadi 1,29%, naik 0,49 poin persentase.

Terkait risiko ritel, banyak eksekutif bank saham menyebutkan dalam konferensi kinerja tahun ini.

Presiden Bank China Merchants Wang Liang mengakui: “Risiko kredit ritel tidak berkurang, terutama untuk kredit mikro dan konsumsi.”

Wakil Presiden CITIC Jin Xinian juga menyatakan bahwa tekanan pengendalian risiko utama berasal dari kredit ritel, “Risiko ritel adalah hal umum di industri, CITIC tidak terkecuali.”

Wu Leiming, Asisten Presiden, Kepala Risiko Utama, dan Kepala Kepatuhan utama Ping An, menyebutkan bahwa jumlah kredit bermasalah pribadi yang baru muncul di bank ini mungkin sudah mencapai puncaknya, dan tren penurunannya akan berlanjut tahun ini. Selain itu, kualitas aset bisnis ritel yang baru disalurkan cukup baik, sehingga risiko keseluruhan di masa depan diperkirakan akan stabil.

Kinerja Ritel:

Dua bank mengalami kerugian di bisnis ritel

Ping An menyatakan titik balik telah muncul

Meskipun beberapa indikator ritel menunjukkan hasil yang baik, dari segi kinerja, tahun lalu kinerja sektor ritel bank saham secara umum tidak memuaskan.

Dari sisi pendapatan, dari lima bank saham yang mengumumkan data terkait, hanya Minsheng yang mencatat pertumbuhan tahunan, sementara empat lainnya (Bank China Merchants, CITIC, Everbright, Zhejiang Commerce) mengalami penurunan. Khusus Zhejiang Commerce, pendapatan sektor ritel turun 17,56%.

Dari sisi laba, kelima bank yang mengumumkan data menunjukkan hasil yang berbeda-beda. Bank China Merchants memimpin dengan total sekitar 90 miliar yuan, sementara Zhejiang Commerce dan Bohai Bank mengalami kerugian, masing-masing sebesar 5,19 miliar dan 1,531 miliar yuan.

Dari segi pertumbuhan, laba sektor ritel CITIC turun 42,55% secara tahunan. Ketua CITIC, Fang Heying, menyatakan dalam konferensi kinerja bahwa, “Kita harus tenang melihat siklus risiko kredit yang sering terjadi, kerusakan nilai akibatnya, pertumbuhan pesat pasar pengelolaan kekayaan, serta momentum pengembangan dan kemampuan bisnis ritel, dan penting untuk merencanakan perkembangan bisnis ritel secara besar.” Ia menegaskan bahwa perhatian terhadap pengembangan bisnis ritel tidak berubah, dan tahun ini mereka akan tetap fokus pada kontribusi stabil dari bisnis ritel.

“Ini bukan tentang menurunkan posisi (bisnis ritel), melainkan memberi tanggung jawab untuk menghadapi tantangan,” tegas Fang Heying.

Laporan keuangan Ping An tidak mengumumkan data terkait, namun dalam konferensi kinerja, Presiden Ping An Ji Guangheng menyatakan: “Bisnis ritel telah mencapai dasar, dan tanda-tanda awal muncul.” Menurut Asisten Presiden Wang Jun, “Dua tahun terakhir, Ping An secara aktif menyesuaikan struktur bisnis ritel, mengoptimalkan kebijakan risiko, membangun kembali kekuatan pertumbuhan, dan setelah tahap ini, fase paling sulit dari bisnis ritel telah berlalu, banyak indikator inti menunjukkan perbaikan dan tren membaik, titik balik bisnis ritel secara bertahap muncul.” Ia juga memperkirakan bahwa pendapatan dan laba bisnis ritel bank ini akan terus meningkat dan membaik."

Tulis: Wartawan Nandu Bay Finance Society Liu Lanlan