Strategi perdagangan Bitcoin dianalisis: prediksi dari selebriti dan model klasik semuanya gagal, akhirnya hanya tersisa empat indikator ini

Judul asli: 《Menggunakan AI untuk Mendistilasi Strategi Perdagangan Bitcoin Saya yang Sangat Akurat untuk Semua Orang》Penulis asli: JiaYi, Pendiri GeekCartel

Penulis asli:律动BlockBeats

Sumber asli:

Repost: Mars Finance

Karena saya bukan trader profesional, saat membuat strategi perdagangan BTC saya harus memahami satu hal: data apa yang benar-benar bisa memprediksi Bitcoin, dan data apa yang hanya akan membuat prediksi semakin membingungkan.

Kesimpulan dulu: Setelah saya selesai, sistem ini telah saya uji selama satu minggu, dan di setiap titik sinyal kunci, sistem ini memberi saya arah secara dini.

Berikut adalah logika lengkapnya.

1. Latar belakang penelitian: Saya telah menelusuri semua metode “prediksi BTC”

Saya bukan trader tingkat kedua profesional. Jadi saya tidak langsung memilih indikator, melainkan melakukan satu hal bodoh terlebih dahulu—

Membaca semua metode prediksi Bitcoin dari tahun 2017 hingga 2025 di pasar.

Dibagi menjadi tiga kategori:

Kategori pertama: Pendapat tokoh terkenal. VanEck mengatakan $180K tahun 2025. Belum tercapai. Bitwise mengatakan $200K. Belum tercapai. Tom Lee, Arthur Hayes, Novogratz, Cathie Wood—sepanjang 8 tahun terakhir, hampir semua prediksi harga besar tercatat, secara sistematis terlalu tinggi, dengan deviasi rata-rata lebih dari 50%.

Kategori kedua: Metode analisis. Model Stock-to-Flow (versi PlanB), kurva pertumbuhan logaritmik, teori siklus, aliran Wyckoff, gelombang Elliott… Setiap metode memiliki “akurasi historis” sendiri, tetapi jika dijalankan kembali setelah 2024, hampir semuanya gagal.

Kategori ketiga: Sinyal on-chain. MVRV Z-Score, SOPR, NUPL, Puell Multiple, Hash Ribbon, Reserve Risk… Ini adalah yang paling lama saya teliti. Karena ini bukan “prediksi”, melainkan “deskripsi status”.

Setelah menelusuri ketiga kategori, saya mulai menyaring.

2. Penyaringan dan analisis: Semakin banyak data tidak selalu semakin akurat, malah semakin membingungkan

Setelah disaring, saya menemukan sesuatu yang kontra intuitif:

Ketika data dalam jumlah besar mengarah ke arah berbeda secara bersamaan, penilaian Anda malah menjadi lebih buruk.

Setelah analisis, saya membaginya menjadi dua kategori—

Tidak terpercaya (dibuang)

Prediksi tokoh terkenal. Struktur insentif memaksa mereka untuk berbicara besar. Mengatakan “$500K” akan menjadi headline, meningkatkan pengikut, dan sering dikutip ulang. Mengatakan “$80K sideways” tidak menarik perhatian. Salah prediksi tidak dipermasalahkan, yang benar selalu dianggap “dewa”. Struktur ini tidak akan berubah, jadi prediksi juga tidak akan akurat.

Model murni seperti Stock-to-Flow. Pada 2021, akurasinya tinggi, tetapi setelah 2022 langsung runtuh. Kenapa? Karena asumsi model adalah “kurva pasokan menentukan harga”, tetapi setelah ETF masuk, yang menentukan harga adalah aliran dana, bukan pasokan. Modelnya sendiri tidak salah, dunia yang dideskripsikan telah berubah.

Indikator emosi tunggal (Fear & Greed murni). Secara historis, ketika Fear & Greed di bawah 20 dalam jangka panjang, kadang-kadang adalah dasar bottom, kadang-kadang adalah tanda “jatuh ke -30”. Digunakan sendiri, sinyal palsu terlalu banyak.

Kategori terpercaya (dipertahankan)

MVRV Z-Score. Mengukur deviasi nilai pasar saat ini terhadap biaya rata-rata semua pemegang. Secara historis, setiap kali masuk zona hijau, selalu tepat dalam ±2 minggu menunjukkan dasar siklus—2018, Maret 2020, 2022, semuanya tepat. Tapi perlu diingat: setelah 2024, prediksi puncak gagal ($73K pernah memicu overheating, BTC naik ke $126K), karena ETF diperdagangkan di luar rantai, tidak bisa melihat bagian kunci dari institusi. Jadi, hanya mempertahankan kemampuan mendeteksi dasar.

SOPR rata-rata 28 hari. Mengukur berapa banyak BTC yang dijual dalam kerugian selama pergerakan. Terus-menerus di bawah 1.0 = pemilik sedang memotong kerugian = mendekati dasar. Indikator ini sangat stabil dalam menilai dasar.

Arus dana bersih ETF. Indikator utama baru setelah 2024. Perilaku marginal institusi harus dilihat dari sini, data on-chain tidak bisa. Jika selama lebih dari 5 hari berturut-turut arus masuk bersih kumulatif >$10 miliar = institusi menambah posisi; jika keluar bersih >5 hari berturut-turut = institusi mengurangi posisi.

Likuiditas makro. Arah Federal Reserve + pertumbuhan M2. Siklus longgar untuk bullish, siklus ketat untuk mengurangi posisi. Tidak melakukan timing jangka pendek, hanya menentukan arah besar.

Fear & Greed sebagai pendukung. Tidak digunakan sendiri, hanya dipertimbangkan saat beresonansi dengan sinyal lain.

Setelah disaring, tersisa empat dimensi. Lebih dari itu dianggap berlebihan.

3. Pembentukan strategi: Resonansi empat dimensi, tiga atau lebih mengarah ke arah yang sama baru bertindak

Setelah jelas “mana yang akurat, mengapa akurat”, saya buat menjadi strategi trading.

Logika inti: Tidak mengejar target harga, hanya menilai arah dan posisi.

Penilaian dasar: MVRV masuk zona hijau + SOPR jatuh di bawah 1.0 → pemilik on-chain sedang memotong kerugian, peluang beli dengan tingkat keberhasilan tinggi.

Penilaian puncak: sinyal on-chain panas + arus dana ETF berkelanjutan keluar → institusi sedang mengurangi posisi, mengurangi posisi.

Latar makro: Arah Federal Reserve → longgar untuk bullish, ketat untuk mengurangi posisi.

Bantuan emosi: Fear & Greed < 20 → ketakutan ekstrem, dipertimbangkan sebagai faktor pendukung.

Sinyal tunggal tidak cukup untuk bertindak. Tiga atau lebih mengarah ke arah yang sama baru menjadi dasar masuk.

Kemudian saya buat sistem monitoring otomatis:

· Mengambil data harga BTC, Fear & Greed, data on-chain, arus dana ETF setiap hari

· Tidak mengirim notifikasi jika sinyal tidak terpenuhi

· Jika terpenuhi, langsung notifikasi ke Telegram

· Bukan laporan harian, bukan noise. Hanya berbunyi saat benar-benar perlu diperhatikan

Sinyal saat ini (15 April 2026)

Hasil sistem ini saat ini:

BTC $71.631. Fear & Greed = 12, tingkat ketakutan ekstrem. MVRV Z-Score di zona hijau untuk beli. SOPR di bawah 1.0, pemilik sedang menjual dalam kerugian.

Ketiga sinyal on-chain lengkap.

Satu-satunya sinyal kontra: arus dana ETF baru-baru ini lemah, institusi belum secara jelas mulai menambah posisi.

Secara historis, ketiga sinyal on-chain (ketakutan ekstrem + MVRV hijau + SOPR < 1) hanya muncul tiga kali: akhir 2018, Maret 2020, akhir 2022. Setelahnya, dalam 12 bulan, selalu menghasilkan pengembalian 100%+.

Ini bukan prediksi berapa tinggi BTC akan naik. Ini adalah deskripsi obyektif kondisi pasar saat ini.

Dari penelitian ini, saya merasa paling besar:

Prediksi adalah pendapat orang lain, kerangka adalah alat penilaian Anda sendiri.

Kalau prediksi salah, Anda tidak kehilangan apa-apa. Kalau kerangka salah, setidaknya Anda tahu di mana masalahnya dan bisa melakukan iterasi.

Anda bisa memasukkan preferensi pribadi, seperti rasio kontrak dan siklus favorit, sehingga sinyal yang diberikan AI paling sesuai dengan gaya operasi Anda.

Perhatian: Semua ini berdasarkan pola historis, bukan saran keuangan.