Sedang memikirkan di mana berinvestasi saat ini, dan jujur saja dua nama terus muncul dalam riset saya - Broadcom dan IBM. Keduanya melakukan sesuatu yang menarik di ruang AI dan cloud yang mungkin diabaikan oleh sebagian besar investor.

Mari mulai dengan Broadcom. Pembuat chip ini benar-benar unggul dengan akselerator AI khusus. Angka tahun fiskal 2025 mereka baru saja keluar dan penjualan chip AI melonjak 65% menjadi $20 miliar - hampir sepertiga dari total pendapatan mereka. Yang luar biasa adalah mereka bersaing langsung dengan Nvidia dalam beberapa kasus penggunaan, tetapi dengan tingkat efisiensi yang jauh lebih baik untuk hyperscalers yang menjalankan beban kerja inferensi dalam skala besar. Seluruh perusahaan tumbuh 24% dalam pendapatan dan 40% dalam laba tahun lalu, yang cukup solid untuk pemain teknologi yang matang.

Pasar memperkirakan momentum ini juga akan mempercepat. Analis memodelkan pertumbuhan pendapatan sebesar 52% dan pertumbuhan EPS sebesar 51% untuk tahun fiskal berikutnya saat bisnis non-AI mereka menstabil. Untuk saham yang diperdagangkan pada 32x laba masa depan, angka pertumbuhan tersebut sebenarnya cukup menarik jika mereka mencapainya.

Sekarang IBM adalah cerita yang berbeda. Kebanyakan orang mengingat IBM sebagai perusahaan perangkat keras warisan yang sedang sekarat, tetapi Arvind Krishna benar-benar mengubah skenario saat dia mengambil alih pada 2020. Dia memisahkan beban mati (Kyndryl), lalu beralih keras ke cloud hybrid dan aplikasi sumber terbuka menggunakan Red Hat. Strateginya brilian - alih-alih bersaing dengan Amazon di cloud publik, IBM menangkap perusahaan yang membutuhkan fleksibilitas antara lingkungan on-premises dan cloud.

Tahun lalu IBM tumbuh pendapatan 8% dan laba 12%, yang tidak terdengar mencolok sampai Anda ingat bahwa perusahaan ini telah menyusut selama bertahun-tahun. Panduan ke depan cukup konservatif dengan pertumbuhan 5% dan 7% secara berturut-turut, tetapi saham ini hanya diperdagangkan pada 21x laba masa depan. Ada potensi kenaikan nyata di sini jika eksekusi terus berjalan.

Jadi jika Anda memiliki $10.000 dan bertanya-tanya apa yang harus diinvestasikan saat ini, keduanya layak dipertimbangkan secara serius. Mereka bukan saham pertumbuhan yang mencolok, tetapi mereka berada di posisi yang tepat - infrastruktur AI dan cloud hybrid - dengan valuasi yang masuk akal dan jalur yang jelas untuk terus tumbuh terlepas dari gangguan makro.

Jelas lakukan riset sendiri dan pertimbangkan garis waktu Anda, tetapi ini adalah jenis nama yang bisa berkembang dengan baik selama beberapa tahun jika tren AI dan cloud tetap utuh.