Pernah bertanya-tanya mengapa begitu banyak orang menaruh uang ke dalam reksa dana tetapi tetap kecewa dengan pengembalian rata-rata mereka dari reksa dana? Saya baru-baru ini menelusuri hal ini dan ada data menarik yang layak dipahami.

Jadi begini tentang reksa dana - mereka pada dasarnya adalah portofolio yang dikelola oleh profesional di perusahaan besar seperti Fidelity atau Vanguard. Anda memasukkan uang, mereka mengurus risetnya, dan secara teori Anda mendapatkan paparan ke pasar tanpa harus melakukan pekerjaan berat sendiri. Kedengarannya bagus secara teori, kan?

Tapi ketika Anda melihat pengembalian rata-rata nyata dari reksa dana, gambarnya jadi jauh kurang cerah. Tolok ukur yang selalu dibandingkan adalah S&P 500, yang secara historis rata-rata sekitar 10,70% selama 65 tahun. Masalahnya, sebagian besar dana tidak benar-benar mengalahkan itu. Pada tahun 2021, sekitar 79% reksa dana di bawah performa S&P 500. Dalam dekade terakhir, angka itu naik menjadi 86%. Itu cukup mencengangkan jika dipikirkan.

Yang menarik adalah bahwa kinerja sangat bervariasi tergantung pada sektor apa yang difokuskan dana tersebut. Dana yang berat ke energi di tahun 2022? Mungkin sangat mengungguli dibanding yang lain. Tapi itu dia masalahnya dengan reksa dana - Anda bertaruh pada kelas aset tertentu dan ukuran perusahaan tertentu, dan semuanya tidak bergerak dengan cara yang sama.

Melihat performa terbaik, dana saham kapital besar teratas mencapai pengembalian sekitar 17% selama 10 tahun terakhir. Pengembalian tahunan rata-rata selama periode itu sekitar 14,70%, yang didorong oleh pasar bullish yang panjang. Selama 20 tahun, dana terbaik berhasil mencapai 12,86%, sementara S&P 500 sendiri mengembalikan 8,13% sejak 2002.

Ini yang menurut saya paling penting - pengembalian rata-rata yang baik dari reksa dana bukan hanya tentang mencapai angka tertentu. Tapi tentang secara konsisten mengalahkan tolok ukur spesifik dana Anda. Kebanyakan tidak. Anda juga perlu memperhatikan biaya (mereka menyebutnya rasio biaya), karena itu mengurangi pengembalian Anda. Dan jujur saja, Anda harus tahu jangka waktu dan toleransi risiko Anda sendiri sebelum memulai.

Jika Anda membandingkan opsi, ETF juga layak dipertimbangkan - mereka diperdagangkan seperti saham, memiliki likuiditas yang lebih baik, dan biasanya biaya lebih rendah. Dana lindung nilai adalah makhluk yang sama sekali berbeda - risiko lebih tinggi, hanya untuk investor terakreditasi, dan mereka bermain dengan derivatif serta posisi short.

Intinya: reksa dana bisa berhasil jika Anda memilih yang tepat dan memahami biaya yang terlibat. Tapi jangan anggap Anda otomatis mendapatkan pengembalian rata-rata yang solid hanya karena ada profesional yang mengelolanya. Lakukan riset tentang rekam jejak, biaya, dan apakah dana tersebut benar-benar mengalahkan tolok ukurnya secara konsisten. Itulah yang membedakan opsi yang layak dari yang lain.