Baru saja berpikir tentang mengapa hedge fund tampak seperti klub eksklusif yang kebanyakan orang bahkan tidak bisa masuk. Ternyata hambatan masuknya sangat besar dibandingkan dengan reksa dana biasa.

Hal yang membuat saya terkejut adalah berapa banyak modal yang sebenarnya Anda butuhkan untuk memulai. Kita berbicara minimal $100.000 di ujung rendah, tetapi jujur saja sebagian besar dana menginginkan beberapa juta dolar. Itu adalah dunia yang benar-benar berbeda dari reksa dana di mana Anda mungkin mulai dengan $2.500. Persyaratan benar-benar tergantung pada apa yang dilakukan dana dan siapa targetnya.

Jadi berapa banyak yang perlu Anda investasikan di hedge fund? Selain angka mentah, ada seluruh proses kualifikasi ini. Anda pada dasarnya harus menjadi investor terakreditasi, yang berarti baik kekayaan bersih Anda di atas $1 juta (tidak termasuk rumah Anda) atau Anda menghasilkan setidaknya $200K seperti setahun jika sendiri, $300K jika pasangan. Beberapa orang memenuhi syarat hanya dengan memiliki kredensial keuangan serius seperti lisensi sekuritas.

Yang menarik adalah bahwa uang institusional sebenarnya menggerakkan banyak dana ini. Kita berbicara dana pensiun, endowmen, perusahaan asuransi - organisasi besar ini dengan modal serius. Mereka benar-benar bisa menggerakkan pasar dan memberi dana ini kekuatan untuk menjalankan strategi kompleks yang tidak bisa dijangkau oleh investor individu.

Tapi inilah kenyataannya - hanya karena Anda memenuhi persyaratan keuangan tidak berarti Anda harus memasukkan semuanya ke hedge fund. Sebelum memutuskan berapa banyak yang akan diinvestasikan di hedge fund, Anda perlu benar-benar memahami apa yang Anda hadapi. Strategi ini bisa sangat liar, kadang sangat spekulatif dan volatil. Tidak semua pendekatan dana akan cocok dengan tingkat kenyamanan Anda.

Sudut diversifikasi sangat penting di sini. Bahkan jika Anda memenuhi syarat dan menemukan dana yang terlihat solid, jangan taruh semua uang di satu tempat. Sebarkan modal Anda ke berbagai strategi dan kelas aset. Hedge fund bisa memberikan pengembalian menarik tetapi mereka datang dengan risiko unik mereka sendiri, jadi Anda ingin melindungi diri.

Jika Anda benar-benar mempertimbangkan ini, lakukan pekerjaan rumah terlebih dahulu. Teliti strategi aktual dana, selidiki riwayat kinerja mereka, pahami struktur biaya mereka dan siapa yang menjalankan semuanya. Perhatikan bagaimana mereka mengelola risiko dan apa yang telah mereka lakukan melalui berbagai siklus pasar. Kemudian masuk ke dokumen hukum - prospektus, memorandum penawaran, semuanya. Perhatikan periode penguncian dan ketentuan penebusan karena uang itu tidak selalu likuid.

Berbicara langsung dengan manajer dana juga bisa membuka mata. Anda mendapatkan gambaran tentang filosofi investasi mereka dan proses pengambilan keputusan. Percakapan itu sering memberi tahu Anda lebih banyak daripada brosur apa pun. Dan tentu saja, mintalah profesional hukum atau keuangan untuk memandu Anda melalui implikasinya.

Intinya - berapa banyak yang perlu Anda investasikan di hedge fund sebenarnya adalah pertanyaan yang salah untuk diajukan terlebih dahulu. Pertanyaan sebenarnya adalah apakah Anda seharusnya berada di dalamnya sama sekali, dan jika ya, berapa banyak dari portofolio keseluruhan Anda yang harus dialokasikan ke sana. Dana ini dibuat untuk investor yang canggih dengan modal besar dan toleransi risiko tinggi. Minimum ini bukan sekadar angka sembarangan - mereka mencerminkan kompleksitas dan eksklusivitas dari apa yang sebenarnya dilakukan dana ini.