Baru saja menemukan sesuatu yang menarik dalam pengajuan 13F terbaru. Bill Ackman, miliarder, sedang membuat beberapa taruhan terfokus secara serius pada kecerdasan buatan, dan ini layak diperhatikan apa yang dia lakukan.

Jadi begini - sekitar 48% dari seluruh portofolio Pershing Square-nya terkait dengan hanya tiga saham AI. Itu adalah langkah yang cukup berani, dan itu memberi tahu Anda tentang di mana dia berpikir peluang nyata saat ini. Dana miliknya memiliki sekitar $14,6 miliar aset pada akhir kuartal ketiga, dan hampir setengah dari itu terkonsentrasi pada ketiga saham ini.

Mari kita uraikan. Pertama adalah Alphabet, yang menyumbang sekitar 19% dari modal yang diinvestasikan. Ini cukup sederhana - Google Cloud berkembang pesat dengan AI generatif yang terintegrasi ke dalam infrastruktur. Kita berbicara tentang pertumbuhan 47% tahun-ke-tahun di segmen cloud mereka. Tapi inilah yang kadang-kadang orang lewatkan: Alphabet memiliki mesin penciptaan uang tunai yang besar dari pencarian dan iklan YouTube yang mendanai semua eksperimen AI mereka. Mereka mengakhiri tahun 2025 dengan lebih dari $126 miliar dalam kas dan menarik lebih dari $40 miliar kuartalan dari operasi. Itu adalah fleksibilitas keuangan yang memungkinkan Anda bertaruh besar pada tren yang sedang berkembang.

Lalu ada Amazon dengan 8,7% dari portofolio. Kebanyakan orang memikirkan Amazon sebagai perusahaan e-commerce, tetapi AWS adalah tempat uang sebenarnya. Ini adalah platform infrastruktur cloud nomor satu secara global, dan mereka telah mengintegrasikan solusi AI secara agresif. AWS mencapai pertumbuhan 24% di Q4 dengan penyesuaian mata uang konstan. Selain itu, bisnis iklan mereka dan strategi konten Prime juga menghasilkan uang. Amazon juga menyimpan sekitar $123 miliar dalam kas, jadi mereka punya ruang untuk berinvestasi secara agresif.

Tapi di sinilah yang menjadi sangat menarik - taruhan terbesar Ackman sebenarnya adalah pada Uber Technologies, yang mewakili sekitar 20% dari kepemilikannya. Banyak orang tidak menyadari ini, tetapi berbagi tumpangan adalah bisnis yang sangat bergantung pada AI. Penetapan harga dinamis, optimisasi rute, pencocokan pengemudi dan penumpang - semuanya AI. Dan pasar yang dapat dijangkau diproyeksikan akan benar-benar meledak. Kita berbicara tentang pertumbuhan dari kurang dari $88 miliar di 2025 menjadi mungkin $918 miliar pada 2033. Itu sekitar 10X lipat ekspansi. Uber berada di sekitar 76% pangsa pasar AS, jadi mereka berada di pusat cerita pertumbuhan ini. Plus, mereka memiliki Uber Eats dan bisnis logistik barang mereka, yang juga memanfaatkan AI sebagai alat inti.

Yang menarik dari pengajuan 13F Ackman adalah keyakinan yang ditunjukkannya. Ini bukan sekadar bermain-main yang terdiversifikasi - ini adalah tesis yang jelas bahwa adopsi AI dalam infrastruktur cloud dan layanan mobilitas mewakili penciptaan nilai jangka panjang yang nyata. Apakah Anda setuju dengan pilihannya atau tidak, posisi ini memberi tahu Anda apa yang dilihat oleh investor aktivis yang canggih sebagai gelombang besar berikutnya.

Bagian yang menarik adalah melihat bagaimana permainan ini berkembang. Infrastruktur cloud menjadi sangat penting bagi perusahaan yang menerapkan AI dalam skala besar, dan transformasi AI dalam berbagi tumpangan baru saja dimulai. Itulah narasi yang tampaknya dipertaruhkan Ackman dengan konsentrasi portofolionya ini.