Akhir-akhir ini saya melihat sektor kereta api dan ada sesuatu yang menarik terjadi meskipun menghadapi tantangan industri. Kebanyakan perusahaan kereta api sedang menghadapi inflasi, masalah rantai pasokan, dan perlambatan ekonomi, namun beberapa masih mampu memberikan imbal hasil secara konsisten kepada pemegang saham. Itu menarik perhatian saya.

Tiga nama terus muncul dalam diskusi dividen: Union Pacific, Canadian National, dan Norfolk Southern. Saham kereta api dengan dividen ini tidak hanya membayar, tetapi mereka sebenarnya meningkatkan pembayaran setiap tahun, yang menunjukkan kepercayaan mereka terhadap keuangan mereka.

Saya akan menjelaskan apa yang membuat perusahaan-perusahaan ini menonjol. Union Pacific adalah yang terbesar di antara ketiganya dengan kapitalisasi pasar sekitar $135 miliar. Mereka membayar sekitar 2,34% hasil dengan tingkat pertumbuhan dividen lima tahun mencapai 9,56%. Yang mengesankan adalah rasio pembayaran mereka berada di angka 50%, yang berarti mereka tidak berlebihan dalam pengeluaran. Hanya di tahun 2023, mereka mengembalikan hampir $4 miliar kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham secara gabungan.

Canadian National beroperasi di Kanada dan AS dengan kapitalisasi pasar sedikit lebih rendah sekitar $77 miliar. Hasil dividen mereka adalah 2,02%, tetapi yang menarik perhatian saya—mereka baru saja menyetujui kenaikan dividen sebesar 7%, menandai kenaikan tahunan ke-28 berturut-turut. Konsistensi seperti ini membangun kepercayaan investor. Tingkat pertumbuhan lima tahun mereka bahkan lebih kuat di angka 10,20%.

Lalu ada Norfolk Southern dengan kapitalisasi pasar mendekati $50 miliar. Mereka menawarkan hasil tertinggi di antara ketiganya, yaitu 2,43%, dan tingkat pertumbuhan dividen lima tahun mereka adalah 11,12%—yang terkuat di antara mereka. Pada tahun 2023, mereka mengembalikan hampir $1,85 miliar kepada pemegang saham, menunjukkan bahwa mereka serius dalam memberikan imbal hasil kepada pemegang saham.

Yang membuat saham kereta api dengan dividen ini menarik saat ini adalah mereka beroperasi dengan model bisnis yang berkelanjutan. Ketiga perusahaan ini mempertahankan rasio pembayaran di bawah 60%, yang berarti mereka memiliki ruang untuk meningkatkan dividen tanpa mengorbankan fleksibilitas operasional. Ini adalah perusahaan matang dengan jejak profitabilitas yang panjang, penghasilan kas yang kuat, dan neraca keuangan yang solid.

Hasil dividen mungkin tidak besar, tetapi konsistensi dan trajektori pertumbuhan lebih penting. Anda melihat perusahaan yang telah terbukti mampu melewati siklus ekonomi dan tetap memberikan imbal hasil kepada pemegang saham. Jika Anda mencari permainan pendapatan stabil di sektor transportasi, nama-nama ini layak dipertimbangkan lebih dekat.