Jadi saya akhir-akhir ini sedang mempelajari tentang investasi catatan hipotek, dan jujur saja ini cukup berbeda dari membeli properti secara langsung. Alih-alih berurusan dengan penyewa dan pemeliharaan, Anda pada dasarnya mengambil posisi pemberi pinjaman - Anda membeli utang dan mengumpulkan pembayaran dari peminjam. Alternatif yang cukup menarik jika Anda ingin eksposur properti tanpa repot.

Hal utama yang perlu dipahami adalah apa yang sebenarnya Anda beli. Catatan hipotek pada dasarnya adalah janji hukum bahwa seseorang akan membayar kembali pinjaman beserta bunga. Ini terpisah dari hipotek itu sendiri (yang merupakan jaminan). Ketika Anda memiliki catatan tersebut, Anda mendapatkan pembayaran bulanan. Itu adalah aliran pendapatan Anda.

Sekarang, tidak semua catatan hipotek diciptakan sama. Ada catatan yang berfungsi dengan baik di mana peminjam benar-benar membayar tepat waktu - pendapatan stabil, risiko lebih rendah, cukup dapat diandalkan. Lalu ada catatan yang tidak berfungsi di mana peminjam tertinggal. Catatan ini lebih murah tetapi membutuhkan lebih banyak pekerjaan, baik memperbaiki pinjaman atau menghadapi penyitaan. Toleransi risiko Anda sangat penting di sini.

Menemukan catatan hipotek yang dijual tidak semudah menjelajahi daftar. Ada platform online seperti Paperstac dan Note Trader yang khusus menangani ini, tetapi jujur saja, penawaran terbaik sering kali datang melalui hubungan. Bicaralah dengan broker hipotek - mereka melihat penawaran sebelum masuk ke pasar umum. Bank dan koperasi kredit juga sering melepas catatan secara rutin jika Anda menghubungi langsung. Saya juga menemukan bahwa grup investasi properti dan forum BiggerPockets adalah sumber utama untuk prospek dan pengetahuan dari dalam.

Ketika Anda benar-benar menemukan catatan hipotek yang menarik minat Anda, due diligence adalah segalanya. Periksa riwayat pembayaran peminjam, verifikasi nilai properti, pahami syarat pinjaman dan tingkat bunga. Di sinilah orang bisa mendapatkan uang atau kehilangan uang. Anda harus tahu apa yang Anda beli.

Bagian negosiasi bervariasi tergantung dari siapa Anda membelinya. Langsung dari pemberi pinjaman? Anda mungkin mendapatkan diskon untuk catatan hipotek yang dijual, terutama jika tidak berfungsi. Melalui marketplace? Ketentuan biasanya sudah lebih tetap. Bagaimanapun, libatkan ahli hukum - dokumen penting dan Anda ingin semuanya dicatat dengan benar.

Setelah Anda menyelesaikan transaksi, Anda mengelola investasi tersebut. Beberapa orang mengumpulkan pembayaran langsung, yang lain menyewa perusahaan layanan untuk mengurusnya. Bagaimanapun, Anda sekarang menjadi pemberi pinjaman yang mengumpulkan pendapatan dari peminjam.

Jika mengelola catatan individual terdengar terlalu merepotkan, ada jalur lain - dana catatan hipotek. Dana ini mengumpulkan uang investor untuk membeli portofolio catatan yang terdiversifikasi. Manajer dana yang mengurus semuanya, Anda hanya mendapatkan hasilnya. Kurang langsung tetapi juga kurang kontrol.

Intinya? Investasi catatan hipotek bisa menghasilkan pendapatan pasif yang solid jika Anda melakukan pekerjaan rumah. Apakah Anda mengejar catatan yang berfungsi untuk stabilitas atau yang tidak berfungsi untuk potensi keuntungan lebih besar, menemukan catatan hipotek yang tepat dan memahami apa yang Anda beli membuat perbedaan besar. Sangat layak untuk dieksplorasi jika Anda ingin pengembalian properti tanpa stres pengelolaan properti.