Baru saja melihat beberapa saham dividen solid yang benar-benar memberikan pengembalian konsisten dari waktu ke waktu. Data-nya cukup meyakinkan - saham dividen telah mengalahkan non-pembayar sekitar 2 banding 1 selama beberapa dekade. Kita berbicara tentang pengembalian tahunan 9,6% versus 4,8% untuk perusahaan yang tidak membayar dividen. Pemenang sejati, bagaimanapun, adalah perusahaan yang meningkatkan dividen - yang mencapai 10,7% setiap tahun.

Tiga nama terus muncul saat Anda menyelami pembangun kekayaan jangka panjang: Enterprise Products Partners, Brookfield Infrastructure, dan Brookfield Renewable. Semuanya memiliki rekam jejak serius dalam meningkatkan pembayaran setiap tahun.

Enterprise Products menarik karena pada dasarnya adalah pipa energi dunia. Mereka mengangkut minyak dan gas - tidak menarik secara visual tetapi sangat stabil. Keindahannya adalah mereka menghasilkan uang dari biaya, jadi mereka tidak terpukul keras saat harga komoditas berfluktuasi secara ekstrem. Saat ini memiliki hasil 7,5%, yang cukup besar. Yang menarik perhatian saya adalah distribusi mereka hampir dua kali ditutup oleh arus kas pada akhir 2022, yang berarti ada bantalan nyata di sana. Mereka telah menaikkan distribusi selama 24 tahun berturut-turut. Dalam satu dekade terakhir, harga unit mereka turun sekitar 10%, tetapi jika reinvestasi distribusi tersebut, Anda akan mendapatkan hampir 70% keuntungan total. Bandingkan dengan dana midstream serupa yang hancur - ini adalah yang menonjol.

Brookfield Infrastructure adalah yang benar-benar membuat saya terkesan. Sejak go public pada 2008, rata-rata pengembaliannya 16% per tahun. Itu mengalahkan S&P 500 yang 10% dengan margin yang nyaman. Investasi seribu dolar saat itu akan bernilai sekitar $9.370 hari ini dibandingkan $3.704 di dana indeks. Sekarang, ada sesuatu yang perlu dipahami - sebenarnya ada dua versi perusahaan ini yang diperdagangkan. Ada BIP, yang merupakan kemitraan terbatas, dan BIPC, yang disusun sebagai perusahaan. Perbedaannya penting: dividen BIPC dikenai pajak berbeda, dan uang institusional cenderung lebih menyukai struktur perusahaan BIPC. Tapi bisnis intinya sama. Manajemen memperkirakan akan menumbuhkan dana dari operasi secara organik sebesar 6 hingga 9% setiap tahun. Mereka menjual aset matang dan mengalihkan dana ke peluang dengan pengembalian lebih tinggi, yang mendorong pertumbuhan FFO sebesar 12% tahun lalu. Hasil 3,4% ini harus terus naik sebesar 5 hingga 9% setiap tahun.

Brookfield Renewable adalah tempat cerita pertumbuhan benar-benar menjadi menarik. Mereka spin-out pada 2020 tetapi investor di perusahaan induk telah melihat uang mereka lebih dari dua kali lipat selama dekade terakhir termasuk distribusi yang diinvestasikan kembali. Perusahaan ini memiliki hampir $77 miliar aset di bawah pengelolaan dan sekitar 25 gigawatt kapasitas operasional. Tapi jalur pipa adalah cerita utama - mereka memiliki 110 gigawatt yang sedang dikembangkan. Jalur pipa itu sendiri bisa meningkatkan FFO per unit sebesar 3 hingga 5%. Tambahkan kontrak yang disesuaikan dengan inflasi dan peluang M&A, dan manajemen berpikir FFO bisa tumbuh lebih dari 10% setiap tahun hingga 2027. Dengan pertumbuhan semacam itu yang mendukung hasil 4,7% dan kenaikan dividen yang konsisten sebesar 5 hingga 9% setiap tahun, ini adalah posisi yang cukup efektif dalam mengakumulasi kekayaan dari waktu ke waktu.

Kesimpulannya cukup sederhana: Anda menginginkan saham dividen yang benar-benar meningkatkan pembayaran tersebut, dan ketiga perusahaan ini memiliki kinerja operasional untuk mendukungnya. Tidak mencolok, tetapi itulah intinya dalam membangun kekayaan.