Baru saja memperhatikan sesuatu yang layak diperhatikan di ruang teknologi. Dengan permintaan komputasi AI yang benar-benar meningkat, para pemain infrastruktur cloud sedang mengalami momen mereka. Kita berbicara tentang Google Cloud, AWS, Azure... tapi yang perlu diperhatikan adalah - Oracle secara diam-diam menjadi salah satu nama yang paling cepat berkembang di sektor ini, dan jujur saja, ini mulai membentuk salah satu saham cloud yang mungkin ingin Anda perhatikan selama dekade berikutnya.

Pendapatan infrastruktur cloud mereka baru saja melonjak 55% dari tahun ke tahun di kuartal terbaru mereka. Itu adalah tingkat pertumbuhan yang benar-benar penting saat Anda melihat investasi jangka panjang. Apa yang mendorongnya? Pelanggan perusahaan membutuhkan kekuatan komputasi AI, dan sebagian besar perusahaan tidak bisa membangun infrastruktur itu sendiri. Jadi mereka menyewa akses dari operator pusat data besar. Tawaran Oracle adalah bahwa layanan cloud mereka lebih murah dan lebih cepat daripada yang ditawarkan pesaing, dan tampaknya pelanggan mulai percaya.

Ini bagian yang menarik ke depan yang menarik perhatian saya: manajemen memandu total pendapatan mencapai $100 miliar dolar pada tahun fiskal 2029, sekitar dua kali lipat dari tingkat $59 miliar dolar saat ini. Itu target yang cukup berani, tetapi mengingat momentum di saham cloud saat ini, itu tidak terasa tidak realistis.

Dari segi valuasi, saham ini baru saja mengalami penurunan yang sebenarnya menciptakan titik masuk yang menarik. Saham ini diperdagangkan dengan P/E forward 32, yang terdengar tinggi sampai Anda menyadari bahwa analis memperkirakan laba per saham akan tumbuh sekitar 22% setiap tahun. Untuk perusahaan dengan profil pertumbuhan seperti itu di sektor yang sangat panas ini, itu sebenarnya masuk akal.

Kesimpulan yang lebih luas: jika Anda berpikir tentang saham cloud mana yang memiliki daya tahan nyata selama 10 tahun ke depan, Oracle pantas masuk dalam percakapan itu. Ledakan infrastruktur AI tidak akan pergi ke mana-mana, dan mereka berada dalam posisi untuk menangkap bagian yang berarti darinya.