Akhir-akhir ini saya memantau ruang teknologi drone dan ada sesuatu yang benar-benar menarik yang sedang berkembang di sini. Sektor ini bergerak jauh lebih cepat daripada yang disadari kebanyakan orang.

Jadi inilah yang menarik perhatian saya. Pasar drone global diperkirakan akan tumbuh sebesar 14,3% setiap tahun hingga 2030, tetapi drone komersial secara khusus diperkirakan akan mencapai pertumbuhan 20,8%. Itu bukan hanya kenaikan kecil—itu percepatan nyata. Apa yang mendorongnya? Pengeluaran pertahanan adalah salah satu faktor yang jelas. Pemerintah meningkatkan penempatan UAV untuk pengawasan, pengintaian, dan operasi tempur nyata. NATO beralih ke pengeluaran pertahanan sebesar 5% dari PDB (dari 2%), dan pengeluaran keamanan nasional AS menuju triliun dolar. Itu latar belakangnya.

Tapi di sinilah yang menjadi menarik bagi investor saham perusahaan drone. Ini bukan lagi soal militer. Amazon dan Walmart mengerahkan pengiriman drone secara besar-besaran. Amazon secara harfiah mengirimkan paket di bawah lima pound dalam waktu kurang dari satu jam sekarang. Pertambangan, infrastruktur, minyak dan gas, logistik, pembuatan film—drone menjadi alat standar di berbagai industri. Dan teknologinya berkembang pesat. Navigasi otonom berbasis AI, integrasi 5G, koordinasi kawanan drone. Ini bukan lagi konsep; ini adalah kemampuan operasional.

Saya telah mengikuti beberapa permainan spesifik di ruang ini. AeroVironment (AVAV) baru saja melaporkan pendapatan Q1 sebesar $455 juta, naik 140% dari tahun ke tahun. Akuisisi BlueHalo tahun lalu menambahkan pertahanan terhadap UAV dan perang elektronik ke portofolio mereka. Mereka baru saja mendapatkan kontrak militer sebesar $95 juta untuk produksi skala Freedom Eagle 1, dan mereka meningkatkan manufaktur komunikasi laser. Backlog mereka saat ini sebesar $1,1 miliar yang didanai dan $3,1 miliar yang belum didanai, dengan lebih dari 20 program utama bernilai lebih dari $20 miliar dalam potensi nilai selama lima tahun ke depan. Itu visibilitas yang tidak dimiliki sebagian besar perusahaan.

Draganfly (DPRO) adalah pemain Kanada. Commander 3XL dan drone baru Apex mereka (berbasis AI dengan chip NVIDIA) semakin mendapatkan perhatian di pasar ISR. Mereka menunjukkan keberhasilan 100% dengan sistem mereka di acara terbaru Angkatan Darat AS. Pertumbuhan pendapatan berjalan sebesar 22% dari tahun ke tahun. Mereka juga melakukan langkah ke bidang demining melalui kemitraan strategis. Ukurannya lebih kecil dari AVAV, tetapi eksekusinya solid.

Kratos Defense (KTOS) memiliki portofolio UAV yang beragam—XQ-58A Valkyrie adalah andalannya. Baru saja menandatangani kolaborasi dengan Airbus untuk membuat Valkyrie siap tempur untuk Angkatan Udara Jerman pada tahun 2029. Pendapatan Q2 mencapai $351,5 juta (naik 17% YoY), dan mereka memiliki backlog sebesar $13 miliar yang mencatat rekor. Kemenangan program Poseidon baru sebesar $750 juta harus mendorong pendapatan stabil mulai 2027 dan seterusnya.

Hal tentang saham perusahaan drone saat ini adalah jalur pertumbuhan yang nyata. Kerangka regulasi akhirnya mengejar, adopsi militer semakin cepat, dan kasus penggunaan komersial terus berkembang. Perusahaan dengan R&D yang kuat, pasar akhir yang beragam, dan kemitraan strategis adalah yang paling siap untuk menangkap peluang ini.

Jika Anda melihat sektor ini, ini adalah nama-nama yang benar-benar menjalankan, bukan sekadar membicarakannya. Layak untuk dipantau.