Baru saja menemukan sesuatu yang menarik tentang cara posisi untuk potensi kenaikan suku bunga. Ada ETF dividen Fidelity (FDRR) yang dirancang khusus untuk kenaikan suku bunga, tetapi yang menarik—ini sebenarnya tetap efektif bahkan jika suku bunga bergerak datar.

Jadi Fed kembali mempertahankan suku bunga tetap, yang jelas mengecewakan banyak orang yang bertaruh pada pemotongan. Tapi mari kita ubah sedikit sudut pandang. Bagaimana jika kondisi makro berubah dan suku bunga benar-benar mulai naik? Di situlah ETF untuk kenaikan suku bunga menjadi relevan.

Dana Fidelity ini sudah ada sejak 2016, jadi kita punya data nyata. Dana ini melewati seluruh siklus pengetatan 2022-2023—itu 11 kenaikan suku bunga—dan benar-benar menjadi salah satu ETF dividen berkinerja terbaik selama periode itu. Hanya beberapa pesaing yang mengalahkannya, yang cukup solid.

Yang menarik perhatian saya adalah betapa berbeda strategi kenaikan suku bunga ini dibandingkan dengan dana dividen biasa. Kebanyakan ETF dividen penuh dengan REIT dan utilitas karena hasilnya, kan? Yang ini? Hanya 4,1% di sektor tersebut. Sebaliknya, sekitar 32% di teknologi—pada dasarnya menyamai bobot teknologi di S&P 500, tetapi jauh di atas apa yang biasanya terlihat di dana dividen.

Logikanya kuat: perusahaan teknologi mega-cap yang memenuhi syarat untuk ETF ini memiliki neraca keuangan dan posisi kas yang kuat, yang sebenarnya berkinerja lebih baik saat suku bunga naik. Mereka tidak memerlukan modal sebanyak utilitas. Jadi, ETF untuk kenaikan suku bunga ini secara desain memang berat di teknologi, bukan kebetulan.

Dana ini memiliki $660 jumlah aset, mengikuti indeks yang dirancang untuk memilih pembayar dividen dengan korelasi positif terhadap hasil Treasury 10 tahun, dan mengenakan biaya hanya 0,15% per tahun. Pendekatan yang cukup sederhana.

Jelas, pertanyaan utama adalah apakah suku bunga benar-benar akan naik dari sini. Tapi yang menarik adalah dana ini tidak memerlukan itu terjadi. Dana ini telah memberikan hasil yang solid bahkan selama tahun-tahun uang mudah. Jadi, ini berfungsi sebagai lindung nilai terhadap kenaikan suku bunga sekaligus sebagai permainan dividen yang layak. Layak dipertimbangkan jika Anda memikirkan skenario kenaikan suku bunga untuk tahun 2026.