Pernah mendengar istilah FBO dan bertanya-tanya apa sebenarnya artinya? Ini adalah salah satu frasa keuangan yang terdengar rumit tetapi cukup sederhana jika Anda memecahnya.

Jadi FBO singkatan dari 'for the benefit of' dan sering muncul dalam perencanaan waris, terutama saat Anda mengatur trust. Pada dasarnya, ketika Anda melihat FBO dalam dokumen trust, itu menunjukkan secara tepat siapa yang seharusnya menerima uang atau aset saat semuanya selesai. Anda mengisi bagian kosong dengan nama orang, perusahaan, atau organisasi - siapa pun yang ingin Anda manfaatkan dari apa yang Anda tinggalkan.

Inilah mengapa ini penting. Misalnya, Anda ingin meninggalkan harta waris Anda kepada satu anak tertentu tetapi Anda memiliki keluarga besar. Memiliki bahasa FBO dalam trust Anda sebenarnya dapat mencegah banyak drama keluarga dan sengketa hukum di kemudian hari. Sangat jelas siapa yang mendapatkan apa, dan kejelasan itu sangat penting.

Sekarang, jika Anda benar-benar mengatur trust FBO, ada detail penting - harus bersifat irrevocable. Itu berarti setelah dibuat, Anda tidak bisa mengubah atau menariknya kembali. Bagian yang keren adalah struktur ini dapat melindungi Anda dari pajak dan melindungi aset Anda dari kreditur. Penerima manfaat Anda juga mendapatkan perlindungan itu setelah Anda meninggal.

Ada sebenarnya tiga pemain utama dalam pengaturan FBO. Pertama, ada settlor - yaitu Anda, orang yang membuat trust dan menyetor uang ke dalamnya. Kemudian ada trustee yang benar-benar mengelola semuanya dan memastikan penerima manfaat mendapatkan apa yang seharusnya. Dan terakhir, penerima manfaat - orang atau organisasi yang akhirnya mendapatkan manfaat dari trust.

Salah satu penggunaan menarik dari trust FBO adalah melewati generasi. Anda bisa mengaturnya agar cucu Anda mewarisi alih-alih anak-anak Anda. Atau Anda bisa mengaturnya agar penerima manfaat mendapatkan sejumlah uang sekaligus, atau mungkin mereka menerima pendapatan dari trust dari waktu ke waktu. Ada fleksibilitas dalam pengaturannya.

Jika Anda berurusan dengan rekening pensiun warisan, rekening tersebut juga bisa ditunjuk sebagai trust FBO. Bahasa dalam dokumen akan menjelaskan siapa yang mewarisinya dan untuk manfaat siapa.

Di sisi pajak, jika trust FBO Anda menghasilkan lebih dari $600 dalam pendapatan selama satu tahun, Anda harus mengajukan pajak atasnya. Biasanya, Anda akan menggunakan Formulir IRS 1041 bersama pengembalian pajak reguler Anda. Ini sebenarnya bagian di mana Anda mungkin membutuhkan bantuan profesional - seorang akuntan pajak atau penasihat keuangan dapat memandu Anda melalui detailnya.

Intinya, trust FBO adalah alat yang sah untuk perencanaan waris jika Anda ingin sangat spesifik tentang ke mana aset Anda pergi. Dokumen keuangan lain juga menggunakan penunjukan ini - trust hidup, kontribusi amal, bahkan rollover 401k kadang-kadang memiliki bahasa FBO. Jika Anda berpikir untuk mengatur sesuatu, pastikan melakukan riset atau berbicara dengan profesional keuangan yang dapat membimbing Anda sesuai situasi spesifik Anda.