Trump kembali mengeluarkan ancaman keras terhadap Iran, 4400 saham di pasar A turun, tiga arah utama menjadi tempat perlindungan!

Tanya AI · Bagaimana pernyataan Trump tentang Iran akan terus mengganggu pasar A-shares?

Poin utama seluruh teks: Pada 2 April, pasar A-shares mengalami penyesuaian menyeluruh, indeks Shanghai turun 0,74%, Shenzhen turun 1,6%, indeks ChiNext turun 2,31%, Sci-Tech Innovation 50 turun 2,77%, volume transaksi menyusut menjadi 1,86 triliun yuan, hampir 4400 saham mengalami penurunan. Sektor minyak dan petrokimia, pertanian, kehutanan, peternakan, dan perikanan memimpin kenaikan melawan tren, didorong oleh lonjakan harga minyak internasional, penjualan besar saham Jereh di luar negeri, dan kebijakan penyimpanan daging babi pusat. Volatilitas jangka pendek berlanjut, alokasi portofolio seimbang dalam jangka menengah dan panjang.

Hingga penutupan, ketiga indeks utama mengalami penurunan kolektif, indeks Shanghai turun 0,74% ke 3919 poin, indeks ChiNext turun 1,6%, dan indeks Shenzhen turun 2,31%. Total volume transaksi pasar mencapai 1,86 triliun yuan, menyusut 167 miliar yuan dibanding hari sebelumnya, hampir 4400 saham mengalami penurunan, suasana pasar menunjukkan penurunan yang jelas.

Faktor langsung dari penyesuaian ini berasal dari luar negeri. Pada 1 April waktu setempat, Presiden AS Trump menyampaikan pidato nasional di televisi, menyatakan bahwa mereka meraih “kemenangan yang mengalahkan” dalam konflik dengan Iran, tetapi juga secara tegas menyatakan “Dalam dua sampai tiga minggu ke depan, kami akan melakukan serangan yang sangat keras terhadap mereka”, dan mengancam jika tidak tercapai kesepakatan, akan menyerang semua pembangkit listrik Iran. Pernyataan ini menghancurkan harapan pasar akan gencatan senjata cepat antara AS dan Iran, harga minyak internasional melonjak, Brent crude menembus 108 dolar per barel, dan pasar saham Asia-Pasifik tertekan.

Dari segi struktur indeks, karakter diferensiasi antara saham besar dan kecil sangat menonjol. Sci-Tech Innovation 50 mengalami penurunan terbesar, mencapai 2,77%, indeks ChiNext turun 2,31%, sementara indeks Shanghai hanya turun 0,74%, menunjukkan pola dasar dukungan bobot indeks dan koreksi pertumbuhan yang khas. Pasar saham Hong Kong juga tertekan, indeks Hang Seng turun 1,14%, indeks Hang Seng Tech turun 2,01%, sejalan dengan arah koreksi sektor teknologi di A-shares.

Kinerja sektor sangat berbeda. Arah kenaikan utama terkonsentrasi di energi dan pertanian: minyak dan petrokimia naik 1,88%, pertanian, kehutanan, dan peternakan naik 1,53%, batu bara naik 0,98%, bank naik 0,56%. Sedangkan yang paling banyak mengalami penurunan adalah sektor teknologi dan pertumbuhan: komputer turun 3,11%, elektronik turun 2,86%, media turun 2,64%, dan properti juga turun 2,25%.

Yang paling mencolok hari ini adalah lonjakan melawan tren di sektor minyak dan petrokimia. Beberapa saham seperti China National Petroleum Engineering, Beiken Energy, dan Blue Flame Holdings mencapai batas atas kenaikan. Tiga kekuatan utama mendorong kenaikan ini: pertama, pernyataan keras Trump terhadap Iran langsung mendorong harga minyak internasional naik, Brent menembus 105 dolar, memberikan dorongan langsung pada sektor energi; kedua, Jereh mengumumkan bahwa anak perusahaan mereka menandatangani kontrak penjualan turbin gas senilai 301,4 juta dolar AS, menegaskan tren ekspansi perusahaan peralatan energi domestik ke luar negeri; ketiga, Perdana Menteri Li Qiang menekankan pembangunan jaringan listrik baru saat melakukan survei di Sichuan, menegaskan posisi energi tradisional sebagai penopang stabilitas. Dengan resonansi ketiga faktor ini, dana berkumpul di sektor energi.

Arah kenaikan lain adalah sektor pertanian, kehutanan, dan peternakan, yang naik 1,53% hari ini, dengan perusahaan ternama seperti Muying Agriculture mencapai batas atas. Dorongan langsung berasal dari berita yang dirilis oleh NDRC sebelum pasar dibuka: mereka akan melaksanakan cadangan daging babi beku pusat tahap kedua tahun ini, meminta seluruh daerah untuk melaksanakan secara bersamaan, memperkuat pengendalian kapasitas produksi babi. Pelaksanaan cadangan ini menstabilkan ekspektasi harga babi, mengurangi kekhawatiran kerugian peternak. Kebijakan ini akan terus memperbesar cadangan, jangka menengah dan panjang mendukung pembersihan kapasitas produksi dan mengembalikan siklus industri ke kisaran yang wajar.

Selain itu, sektor farmasi dan bioteknologi juga tampil menonjol hari ini, dengan beberapa saham seperti Hefei China dan Peking Medical mencapai batas atas, menunjukkan bahwa dana mencari saham defensif selama penyesuaian pasar.

Untuk prospek jangka pendek, konflik AS-Iran tetap menjadi faktor utama yang menekan preferensi risiko dari luar. Karena perbedaan kepentingan inti cukup besar, “perang sambil berbicara” kemungkinan besar akan terjadi. Dalam konteks ini, penurunan indeks secara bertahap mulai menjadi konsensus pasar, dan mekanisme stabilisasi pasar khas China memberikan perlindungan dasar. Selain itu, performa A-shares relatif lebih tahan terhadap pasar luar negeri, dengan kemungkinan perbaikan siklus fundamental yang lebih tinggi.

Dalam alokasi jangka pendek, gaya defensif dan sektor keamanan energi lebih unggul, dengan nilai aset dividen tinggi semakin menonjol. Bank, utilitas, batu bara dan sektor dengan dividen tinggi lainnya tetap menjadi fokus pasar, dan logika keamanan energi juga meningkatkan perhatian terhadap sektor minyak dan gas serta peralatan listrik.

Dari perspektif jangka menengah dan panjang, kondisi makro ekonomi pasar tidak mengalami perubahan fundamental , siklus kenaikan jangka panjang A-shares tetap utuh. Koreksi di sektor komputer, elektronik, dan media lebih banyak merupakan pelepasan emosi setelah tren yang terlalu padat. Namun, perlu diingat bahwa logika penetapan harga utama A-shares tahun ini beralih dari “berbasis valuasi” ke “berbasis laba”, sehingga perbedaan antar sektor akan semakin tajam, dan kemampuan pencapaian kinerja menjadi kunci.

Dalam alokasi jangka menengah dan panjang, inovasi teknologi tetap menjadi garis utama, tetapi harus fokus pada arah yang didukung kinerja. Perusahaan di bidang peralatan listrik, elektronik, mesin, komunikasi, dan logam non-ferrous saat ini cukup diperhatikan. Secara khusus, bidang yang memiliki tren industri independen seperti kekuatan AI (modul optik), perangkat semikonduktor, dan obat inovatif yang kurang dipengaruhi harga minyak, diharapkan akan menjadi prioritas perhatian dana setelah pasar stabil kembali.

Secara strategi, disarankan melakukan alokasi seimbang. Satu sisi adalah aset defensif dengan dividen tinggi dan valuasi rendah (bank, utilitas, batu bara) serta sektor yang mendapat manfaat dari logika keamanan energi, sebagai dasar untuk menghadapi volatilitas; sisi lain adalah sektor pertumbuhan yang didukung fundamental (peralatan listrik, kekuatan AI, obat inovatif, semikonduktor), menunggu peluang setelah suasana pasar stabil. Pendekatan “dumbbell” ini mempertimbangkan kebutuhan defensif jangka pendek sekaligus nilai strategis dari inovasi teknologi jangka menengah dan panjang.

Catatan: Pasar berisiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Isi artikel ini disusun berdasarkan informasi terbuka dan tidak merupakan saran investasi apapun.

Penulis menyatakan: Pendapat pribadi, hanya untuk referensi.