Baru saja saya mempelajari apa yang sebenarnya membedakan saham dividen yang berhasil dari yang tidak, dan jujur saja itu kembali ke satu hal - pertumbuhan yang konsisten. Saham dengan hasil dividen tinggi yang benar-benar memberikan hasil bukanlah yang membayar 8-10% sekali saja lalu selesai. Mereka adalah yang diam-diam menaikkan pembayaran tersebut tahun demi tahun.

Saya telah melihat data, dan saham pertumbuhan dividen telah mengalahkan pasar secara keseluruhan selama 50 tahun terakhir. Seperti, secara signifikan. Kita berbicara tentang total pengembalian yang mengalahkan perusahaan yang tidak membayar dividen atau hanya mempertahankan pembayaran tetap. Itu adalah keunggulan nyata di sini.

Reality Income adalah contoh buku teks dari ini. REIT ini telah meningkatkan dividen selama 31 tahun berturut-turut - 113 kuartal tanpa melewatkan satu pun. Mereka saat ini menghasilkan 4,8%, yang gila dibandingkan dengan S&P 500 yang berada di sekitar 1,1%. Jika Anda menanamkan $1.000 di situ, Anda akan mendapatkan sekitar $48 pendapatan dividen tahunan. Tapi yang perlu diingat - pembayaran itu terus bertumbuh. Mereka mengompound-nya sebesar 4,2% setiap tahun. Perusahaan ini juga berencana menginvestasikan $8 miliar untuk memperluas portofolio mereka tahun ini, yang seharusnya meningkatkan arus kas per saham sekitar 3%. Dengan pasar real estate yang mencapai $14 triliun, mereka punya banyak ruang untuk berkembang.

Lalu ada Main Street Capital, yang beroperasi sebagai BDC. Mereka secara hukum wajib membayar 90% dari pendapatan kena pajak sebagai dividen, dan mereka membangun struktur cerdas di sekitarnya. Dividen bulanan dasar ditambah pembayaran tambahan kuartalan. Mereka telah meningkatkan pembayaran bulanan itu sebesar 136% sejak IPO mereka pada 2007 tanpa pernah memotongnya. Hasil bulanan berada di 5,4%, tetapi jika Anda memperhitungkan pembayaran tambahan, Anda melihat 7,4%. Itu adalah penghasilan serius. Dan mereka menutupi pembayaran bulanan tersebut dengan rasio 1,4x, yang berarti ada ruang untuk terus mendorong lebih tinggi.

Yang luar biasa dari kedua saham ini dengan hasil dividen tinggi adalah mereka tidak hanya membayar Anda - mereka membayar Anda lebih setiap tahun. Main Street telah memberikan total pengembalian tahunan sebesar lebih dari 17% sejak go public. Realty Income mencapai 13,3% pengembalian majemuk tahunan sejak listing di tahun '94. Itulah kekuatan pertumbuhan dividen yang dikompaun dari waktu ke waktu.

Inti dari permainan ini bukan sekadar mencari nama dengan hasil tinggi. Tapi menemukan yang memperlakukan kenaikan dividen seperti agama. Ubah $1.000 menjadi aliran pendapatan yang benar-benar tumbuh bersama Anda. Itulah cara membangun kekayaan selama dekade, bukan hanya kuartal.