Baru saja menyadari sesuatu yang mungkin banyak investor dividen tidak perhatikan—bagaimana dividen saham preferen Anda dikenai pajak bisa benar-benar menentukan atau merusak pengembalian Anda. Perbedaan antara perlakuan yang memenuhi syarat dan tidak memenuhi syarat sangat besar, dan kebanyakan orang bahkan tidak tahu kategori mana yang dimiliki oleh kepemilikan mereka.

Izinkan saya menjelaskannya. Jika dividen saham preferen Anda memenuhi syarat menurut aturan IRS, Anda akan dikenai tarif keuntungan modal—dari 0% hingga 20% tergantung tingkat penghasilan Anda. Itu adalah titik optimal. Tapi jika tidak memenuhi syarat, tiba-tiba Anda membayar tarif pajak penghasilan biasa, yang bisa mencapai 37%. Itu perbedaan besar pada hasil akhir Anda.

Inilah yang menentukan apakah dividen saham preferen Anda benar-benar memenuhi syarat: perusahaan yang menerbitkannya harus merupakan perusahaan AS atau perusahaan asing yang memenuhi syarat, dan Anda harus memegang saham tersebut selama minimal 61 hari dalam jendela 121 hari tertentu di sekitar tanggal ex-dividend. Terlihat cukup sederhana, tapi banyak orang melewatkannya dan akhirnya membayar pajak lebih dari yang seharusnya.

Bagian menariknya adalah bahwa dividen saham preferen memiliki keuntungan bawaan dibandingkan dividen saham biasa. Mereka biasanya pembayaran tetap, jadi Anda mendapatkan pendapatan yang dapat diprediksi. Perusahaan harus membayar pemegang saham preferen sebelum pemegang saham biasa mendapatkan apa pun, itulah sebabnya saham preferen menarik bagi investor yang fokus pada pendapatan. Plus, banyak yang memiliki fitur kumulatif—jika perusahaan melewatkan pembayaran, mereka berutang dividen tertunda tersebut sebelum pemegang saham biasa mendapatkan sepeser pun.

Sekarang, ini adalah trik pajak yang jarang dibicarakan: jika Anda menyimpan investasi ini dalam Roth IRA atau 401(k), dividen saham preferen Anda tumbuh tanpa dikenai pajak atau bahkan bebas pajak. Itu akan terakumulasi secara serius seiring waktu, terutama jika Anda berada di tingkat pajak yang lebih tinggi selama masa kerja Anda.

Waktu juga penting. Mendapatkan pembayaran dividen besar tepat sebelum akhir tahun bisa mendorong Anda ke tingkat pajak yang lebih tinggi, yang akan membuat Anda membayar lebih banyak secara keseluruhan. Perencanaan strategis—seperti menyebar investasi di berbagai tahun atau memaksimalkan akun yang mendapatkan perlakuan pajak menguntungkan—dapat menghemat ribuan dolar.

Satu hal yang perlu diwaspadai: dividen saham preferen memang membawa risiko. Perusahaan bisa menangguhkan pembayaran jika mereka sedang kesulitan, terutama jika saham preferen tersebut tidak kumulatif. Dan banyak saham preferen bisa dipanggil kembali, artinya penerbit bisa membelinya kembali dengan harga tertentu setelah tanggal tertentu. Itu membatasi potensi kenaikan nilai Anda.

Jika Anda ingin mengoptimalkan ini, fokuslah pada dividen saham preferen yang memenuhi syarat jika memungkinkan, gunakan akun yang mendapatkan perlakuan pajak menguntungkan secara agresif, dan pertimbangkan situasi pajak negara bagian Anda—beberapa negara bagian jauh lebih ramah dividen daripada yang lain. Juga, memegang dalam jangka panjang membantu Anda mendapatkan tarif keuntungan modal yang lebih rendah daripada tarif jangka pendek.

Intinya: jangan hanya mengejar hasil dari dividen saham preferen tanpa memahami implikasi pajaknya. Perbedaan antara 20% dan 37% dalam pajak adalah perbedaan antara menyimpan sebagian besar keuntungan Anda dan menyerahkan separuhnya ke IRS. Perlu dipikirkan sebelum membangun portofolio pendapatan berikutnya.