Baru-baru ini saya mendalami pergerakan sektor AI dan energi, dan ada beberapa hal yang benar-benar menarik yang kebanyakan orang abaikan. Panggilan pendapatan NVIDIA minggu lalu terlihat bagus secara kasat mata - Grace Blackwell meningkat lebih cepat dari perkiraan - tetapi yang benar-benar menarik perhatian saya adalah Jensen menghabiskan dua pertiga dari sambutan pembukaannya untuk kontrol ekspor dan kebijakan China. Itulah latar makro yang membentuk saham teknologi mana yang harus dibeli sekarang.

Cerita yang lebih besar lagi? Dario Amodei dari Anthropic pada dasarnya satu-satunya eksekutif yang benar-benar berbicara tentang penggantian pekerjaan yang akan datang bagi pekerja pengetahuan. Yang lain mempromosikan sisi positifnya sambil mengabaikan gajah di ruangan. Sementara itu, perusahaan-perusahaan menghadapi tembok - mereka kehabisan data pelatihan. Itulah sebabnya Google mengeluarkan 60 juta dolar untuk data Reddit. Pikirkan ini: jutaan thread dengan diskusi manusia nyata, ulasan produk, argumen. Itu adalah emas cair untuk melatih model. NVIDIA juga mengerti ini, itulah mengapa mereka mendorong Omniverse dan Cosmos untuk generasi data sintetis.

Sekarang di sinilah menariknya bagi investor yang mencari saham teknologi untuk dibeli sekarang. Figure AI dan sejumlah perusahaan lain berlomba membangun robot humanoid yang secara komersial layak. Ini bukan lagi ide-ide vaporware - mereka mendapatkan pendanaan dan perhatian serius. Jika Anda ingin eksposur tanpa memilih pemenang individu, ETF Global X Robotics (BOTZ) adalah titik masuk yang solid. NVIDIA biasanya menjadi holding terbesar, tetapi Anda mendapatkan seluruh ekosistemnya.

Lalu ada sudut pandang nuklir. Pusat data membutuhkan daya, dan energi nuklir tiba-tiba kembali tren setelah perintah eksekutif Trump tentang izin dan uranium yang diperkaya. Minggu lalu sangat liar - Centrus Energy melonjak 18%, NuScale naik 25%, dan Oklo melesat 29,5%. Ini adalah permainan spekulatif dengan valuasi saat ini, tetapi tesisnya nyata: negara membutuhkan lebih dari 50 reaktor modular kecil dalam dekade mendatang hanya untuk mendukung pembangunan pusat data.

Jika Anda berpikir tentang saham teknologi mana yang harus dibeli sekarang, pertimbangkan ETF Range Nuclear Renaissance (NUKZ) daripada mengejar nama-nama individual. Anda mendapatkan eksposur nuklir tanpa risiko valuasi dari perusahaan yang diperdagangkan dengan 100X penjualan dengan pendapatan yang minim.

Secara keseluruhan, ruang semikonduktor diproyeksikan hampir dua kali lipat dari 452 miliar dolar pada 2021 menjadi 803 miliar dolar pada 2028. Itu adalah angin makro yang mendukung. NVIDIA sudah melewati masa kejayaannya - naik lebih dari 800% dari panggilan sebelumnya - tetapi peluang nyata mungkin ada di pemain chip tingkat kedua dan infrastruktur yang mendukung ledakan AI ini. Di situlah Anda menemukan generasi saham teknologi berikutnya untuk dibeli sekarang.

Patut juga memperhatikan sisi kebijakan. Mantan anggota dewan Oklo, Chris Wright, sekarang menjalankan Departemen Energi. Detail semacam ini penting saat Anda mengevaluasi peluang ini. Persimpangan AI, robotika, dan infrastruktur energi adalah tempat aksi, dan ini layak diperhatikan lebih dekat daripada yang dilakukan kebanyakan orang saat ini.