Baru saja! Raja kekuatan komputasi global mengungkapkan kartu truf: input adalah listrik, output adalah $BTC, di tengahnya adalah saya. Menyerah pasar Tiongkok? Dia bilang itu adalah hal paling bodoh.

Nvidia yang memimpin merangkum inti perusahaan dengan satu kalimat: input adalah elektron, output adalah Token, di antaranya adalah Nvidia. Definisi ini diberikan sebagai tanggapan terhadap keraguan dari luar tentang kemungkinan perusahaan ini “dikomersialkan”. Dia percaya bahwa proses mengubah elektron menjadi Token yang bernilai mengandung hambatan rekayasa dan ilmiah yang besar, sulit untuk disalin secara sederhana.

Menghadapi janji pengadaan rantai pasok mendekati seribu miliar dolar, analisis pasar menunjukkan bahwa ini merupakan bagian dari keunggulan kompetitifnya. Tapi yang lebih penting, dia terus berkomunikasi dengan CEO pemasok hulu, menunjukkan kepada mereka skala masa depan industri AI, sehingga mendorong mereka untuk berinvestasi dan memperluas produksi lebih awal. Kapasitas kemasan CoWoS yang dari dua tahun lalu menjadi hambatan menjadi cukup melimpah sekarang, adalah contoh nyata. Dia percaya bahwa hambatan apa pun dalam rantai pasok tidak akan bertahan lebih dari dua atau tiga tahun.

Pembatasan jangka panjang yang sebenarnya terletak pada kebijakan energi di hilir. Tanpa listrik yang cukup, industri komputasi apa pun tidak akan bisa berkembang.

Ketika ditanya tentang kompetisi dari chip buatan sendiri seperti Google TPU, Amazon Trainium, dia membatasi: Nvidia melakukan “komputasi akselerasi” yang mencakup seluruh bidang ilmiah, bukan hanya pemrosesan tensor AI. Batas pasar mereka jauh lebih besar daripada chip khusus mana pun.

Dia lebih menekankan bahwa platform komputasi Nvidia menawarkan rasio biaya-manfaat terbaik di dunia, benchmark terbuka seperti InferenceMAX sudah ada di sana, tetapi pesaing tidak datang untuk menantang. Mengenai fenomena penggunaan TPU secara besar-besaran oleh Anthropic, dia melihatnya sebagai pengecualian, bukan tren, dan mengakui bahwa kegagalannya berinvestasi secara strategis di masa lalu adalah kesalahan dirinya.

Dengan arus kas besar di tangan, Nvidia memilih untuk berinvestasi di penyedia layanan cloud baru seperti CoreWeave, bukan langsung masuk ke bisnis cloud sendiri. Ini berasal dari filosofi perusahaan “melakukan sebanyak mungkin yang diperlukan, dan sesedikit mungkin”. Layanan cloud, meskipun Nvidia tidak melakukannya, akan tetap ada yang melakukannya; tetapi ekosistem CUDA dan platform komputasi akselerasi, jika tidak didukung secara konsisten oleh Nvidia, mungkin tidak akan pernah muncul.

Dalam distribusi GPU, dia secara tegas menolak model penawaran berdasarkan “siapa yang menawarkan harga tertinggi”, menekankan mengikuti pesanan pembelian pelanggan dan prinsip siapa cepat dia dapat, bertujuan menjadi fondasi yang dapat diandalkan di industri.

Mengenai pasar China, dia menunjukkan bahwa China tidak kekurangan chip, dan memiliki sekitar 50% peneliti AI di dunia. Dia percaya bahwa meninggalkan pasar terbesar kedua di dunia tidak akan membuat AS menang dalam perlombaan teknologi jangka panjang, dan dialog serta pertukaran riset mungkin adalah pendekatan yang lebih aman.

Ekosistem CUDA membentuk hambatan inti mereka, dengan ratusan juta GPU terpasang, arsitektur yang dapat diprogram, dan berbagai skenario aplikasi, bersama-sama membentuk roda penggerak yang kuat. Ditambah lagi dengan posisi terdepan dalam rasio biaya-manfaat dan efisiensi energi, ini semakin mendorong roda penggerak tersebut berputar.

Dalam evolusi arsitektur, Blackwell meningkatkan efisiensi energi hingga 50 kali dibanding Hopper, yang terutama bergantung pada inovasi algoritma dan arsitektur komputasi, bukan hanya kemajuan transistor. Peta jalan produk mereka tetap stabil tahunan, dan mereka adalah satu-satunya perusahaan yang mampu menangani pesanan AI dengan skala dari puluhan juta dolar hingga ratusan miliar dolar.

Ikuti saya: Dapatkan analisis dan wawasan pasar kripto secara real-time! $BTC $ETH $SOL

#GatePreIPOs首发SpaceX #Pemulihan pasar kripto #Situasi dan negosiasi Iran-AS serta permainan penambahan pasukan