Konflik di Timur Tengah atau meningkatnya lagi, nilai konfigurasi utama tren kenaikan harga siklus menjadi semakin menonjol

Dalam waktu dekat, situasi di Timur Tengah kembali meningkat ketegangannya, mendorong logika kenaikan harga siklus secara menyeluruh, dengan beberapa jalur kenaikan harga bergerak bersamaan. Untuk saham individual, hingga pukul 14:05 tanggal 2 April, Gusheng Agriculture and Animal Husbandry (603477.SH), CNOOC Engineering (600339.SH), Heshun Petroleum (603353.SH), Lanyan Holdings (000968.SZ) mengalami batas atas, Jereh Holdings (002353.SZ), Zhongmu Co., Ltd. (600195.SH), COSCO Shipping Holdings (601872.SH), CNOOC South China Sea (601975.SH) naik lebih dari 6%, dana aktif tersebar luas, peluang penataan sektor terkait menjadi menonjol.

Dari sisi berita, Presiden AS Trump baru-baru ini menyatakan bahwa dalam 2-3 minggu ke depan akan memberikan pukulan berat kepada Iran. Peningkatan geopolitik menyebabkan risiko pasokan minyak mentah meningkat tajam, dan ekspektasi negara-negara untuk mengamankan dan menyimpan minyak meningkat, harga minyak cenderung naik dan sulit turun.

Dari pola rotasi komoditas siklus, meninjau tiga siklus bull market komoditas tahun 2005, 2009, dan 2020, kenaikan harga mengikuti pola rotasi “Emas mulai → Perak mengikuti → Tembaga dikonfirmasi → Minyak meledak → Pertanian berakhir”. Saat ini, logam non-ferrous sudah mulai, petrokimia sedang mengambil alih, produk pertanian masih dalam pemanasan, tren kenaikan harga belum berakhir.

Mengikuti irama kenaikan harga saat ini, fokus utama dapat diberikan pada tiga ETF bertema E Fund:

1. ETF Minyak Bumi E Fund (159181) dengan bobot hampir 40% pada “Tiga Perusahaan Minyak” (Petronas, Sinopec, CNOOC), sangat terpapar beta harga minyak. Dibandingkan indeks minyak sejenis, lebih condong ke hulu dan memiliki atribut sumber daya yang lebih kuat.

2. ETF Pertanian E Fund (562900) mencakup peternakan + penanaman + pakan, sesuai dengan garis utama kenaikan harga di bidang pertanian.

3. ETF Industri Kimia E Fund (516570) secara satu klik mengemas perusahaan terkemuka di industri petrokimia, kimia dasar, dan batu bara kimia. Dengan skala 2,32 miliar yuan, menempati peringkat pertama dalam skala ETF indeks yang sama, biaya pengelolaan + biaya kustodian total hanya 0,20% per tahun, merupakan biaya terendah di antara ETF indeks yang sama.

Ketiga garis utama ini menjalankan tugasnya masing-masing, secara menyeluruh menutupi tren kenaikan harga siklus saat ini, cocok untuk kebutuhan alokasi saat ini.