Saya telah memantau ruang uranium cukup dekat akhir-akhir ini, dan jujur saja ada argumen yang kuat yang terbentuk di sini bahwa kebanyakan orang sedang tidur tentang hal ini.

Inilah masalahnya: dinamika pasokan-permintaan semakin ketat dari hari ke hari. Larangan uranium Rusia mulai berlaku, Kazakhstan baru saja menaikkan pajak ekstraksi, dan di atas itu, cerita permintaan energi AI masih terus mempercepat. Kita berbicara tentang pusat data yang berpotensi menambah permintaan listrik sebesar 323 terawatt jam pada tahun 2030 menurut Wells Fargo - itu tujuh kali konsumsi tahunan saat ini di Kota New York. Goldman Sachs memproyeksikan pusat data saja akan mewakili 8% dari total konsumsi listrik AS pada akhir dekade ini. Itu sangat besar.

Semua ini menunjuk ke satu hal: energi nuklir akan menjadi jauh lebih penting bagi jaringan listrik. Yang berarti saham uranium yang dibeli sekarang bisa melihat potensi kenaikan besar jika Anda berpikir jangka panjang.

Izinkan saya uraikan beberapa peluang yang layak diperhatikan.

Cameco (CCJ) adalah yang paling jelas. Bank of America menambahkannya ke Daftar US 1 mereka dengan rekomendasi beli, Goldman Sachs menaikkan target harga mereka menjadi $56, dan RBC Capital mengatakan mereka akan membeli saat harga melemah. CEO-nya cukup jelas bahwa ketatnya pasar, kehabisan tambang, dan kurangnya investasi akan menjaga harga uranium tetap tinggi. Pendapatan terakhir lemah, tetapi itu biasanya saat uang pintar masuk.

NexGen Energy (NXE) adalah yang lain yang saya pantau. Proyek Rook 1 mereka bisa menjadi salah satu tambang uranium terbesar di dunia jika mendapatkan persetujuan dari Kanada. Yang gila adalah proyeksi mereka - mereka memperkirakan permintaan uranium akan melonjak 127% pada 2030 dan 200% pada 2040. Mereka juga menandai potensi defisit 240 juta pound pada 2040. Kekurangan pasokan itu belum dihargai sepenuhnya.

Energy Fuels (UUUU) telah turun ke level yang terlihat oversold berdasarkan hampir semua indikator teknikal. Orang dalam sebenarnya membeli pada bulan Mei - CEO, direktur, VP operasi semuanya membeli saham. Itu biasanya sinyal yang baik. Plus larangan Rusia membuka dana sebesar $2,7 miliar untuk produksi uranium domestik, yang langsung menguntungkan perusahaan seperti ini.

Denison Mines (DNN) baru saja menembus di bawah rata-rata bergerak utama tetapi saya pikir itu adalah setup untuk rebound. Roth MKM memulai peringkat beli dengan target $2,60, dan mereka menyoroti bahwa pabrik McLean Lake milik DNN bisa memproses hingga 24 juta pound per tahun. Itu nilai strategis yang signifikan.

Paladin Energy (PALAF) menarik karena akuisisi Fission Uranium mereka bisa menjadikan mereka produsen uranium publik terbesar ketiga di dunia. Morgan Stanley memberi rekomendasi beli dengan target $11,66. Kita berbicara tentang 10% dari output uranium global setelah kesepakatan itu selesai.

Jika Anda menginginkan eksposur yang lebih luas tanpa memilih saham individu, ETF Sprott Uranium Miners (URNM) dan VanEck Uranium and Nuclear Energy ETF (NLR) keduanya mengikuti sektor ini dengan baik. URNM adalah ETF pertambangan uranium junior murni dengan rasio biaya 0,80%. NLR memiliki 0,64% dan mencakup segala hal mulai dari penambang hingga utilitas nuklir seperti Constellation Energy.

Intinya: cerita pasokan-permintaan uranium itu nyata. Dorongan permintaan energi AI itu nyata. Dan saham uranium yang dibeli sekarang sedang memperhitungkan ketidakpastian daripada ketatnya yang sebenarnya akan datang. Apakah Anda memilih saham uranium individu atau jalur ETF, sektor ini layak untuk memiliki eksposur jika Anda berpikir 5-10 tahun ke depan. Kasus strukturalnya terlalu kuat untuk diabaikan.