QCP：BTC mengikuti rebound aset risiko ke $74.000, tetapi pasar skeptis terhadap kesepakatan AS-Iran

Deep Tide TechFlow berita, 15 April, menurut analisis QCP Group, BTC mengikuti rebound aset risiko semalam, kembali ke kisaran tengah $74.000, faktor pemicunya adalah bocoran berita tentang kerangka awal perjanjian antara AS dan Iran. Namun, hasil imbal jangka panjang hampir tidak bergerak, emas tetap tinggi, dan pasar obligasi tidak mengikuti, menunjukkan bahwa rebound ini hanyalah pengurangan risiko utama sementara, bukan penyelesaian geopolitik yang substantif.

Konflik utama terletak pada masalah pengayaan uranium—Iran saat ini mengayaan hingga 60%, sementara AS menuntut pengayaan di bawah 20%, Iran belum menunjukkan sinyal kompromi, masalah ini telah menggantung sejak 2015.

Dari segi struktur pasar kripto, BTC spot perlahan naik di tengah biaya dana negatif dan kontrak terbuka rendah, menunjukkan bahwa penjual masih bertahan, mendorong aksi beli paksa, tetapi pasar opsi belum mengonfirmasi terobosan—volatilitas ATM jangka pendek tetap sekitar 40, volatilitas 1 bulan masih di bawah 3 bulan, kebutuhan perlindungan turun tetap lebih kuat daripada keinginan untuk membeli naik.

Dari segi makro, ruang penurunan suku bunga bersih Federal Reserve tahun ini hampir nol, kondisi likuiditas tetap ketat. QCP berpendapat bahwa gelombang pasar ini pada dasarnya adalah rebound yang didorong oleh ketegangan geopolitik, bukan perubahan fundamental dalam pola makro, pasar harus waspada terhadap risiko penurunan setelah rebound.