【Bursa Saham Utara Medis dan Bioteknologi】Pasar IVD bernilai triliunan dengan CAGR lebih dari 15%, fokus pada rantai industri teknologi gen di Bursa Saham Utara / New Third Board No.8

（Sumber: Zhu Haibin, New Third Board）

• IVD adalah dasar penting pengambilan keputusan medis, industri berkembang pesat, pasar domestik 2023 sebesar 118,5 miliar yuan

Didorong oleh peningkatan kebutuhan diagnosis klinis dan peningkatan teknologi, diagnosis in vitro (IVD) telah menjadi salah satu bidang yang paling cepat berkembang dan paling aktif di industri farmasi China. IVD merujuk pada produk dan layanan yang digunakan untuk mendeteksi sampel cairan tubuh, sel, jaringan, dll. di luar tubuh manusia untuk mendapatkan informasi diagnosis klinis, produk inti meliputi reagen diagnosis dan perangkat instrumen, mencakup seluruh proses dari diagnosis awal, pengobatan, pemantauan, prognosis, hingga pemeriksaan kesehatan, dan merupakan dasar penting pengambilan keputusan medis. Rantai industri terbagi menjadi bahan baku dan komponen inti hulu, pembuatan instrumen dan reagen di tengah, serta rumah sakit dan laboratorium pihak ketiga di hilir; berdasarkan metode deteksi, dapat dibagi menjadi diagnosis imun, diagnosis biokimia, diagnosis molekuler, POCT, dan lain-lain, di mana diagnosis imun, diagnosis biokimia, POCT, dan diagnosis molekuler adalah jalur utama. Industri IVD global tumbuh secara stabil didorong oleh inovasi teknologi dan kebutuhan deteksi dini, skrining awal, penuaan populasi, dll. Menurut laporan riset industri IVD 2023 dari iResearch, pasar tradisional global sebesar 97 miliar dolar AS pada 2022, diperkirakan mencapai 121,8 miliar dolar AS pada 2026. Menurut Buku Biru Perangkat Medis China (Edisi 2024), pasar domestik 2023 sekitar 118,5 miliar yuan, dengan tingkat pertumbuhan majemuk tahunan 15,58% dari 430 miliar yuan pada 2016, didukung oleh faktor penuaan populasi, peningkatan cakupan asuransi kesehatan, peningkatan investasi medis, dan lain-lain, industri berkembang cukup cepat. Di Bursa Beijing, terdapat 4 perusahaan terkait rantai industri pengobatan gen dan deteksi in vitro: Danna Bio, Northland, Sanyuan Gene, Kangle Weishi. Di New Third Board, terdapat 10 perusahaan terkait rantai industri teknologi gen: Lianchuan Bio, Jima Gene, Gene Technology, Meikang Gene, Yuewei Gene, Qingke Biological, dan lain-lain, di mana Lianchuan Bio telah menjawab pertanyaan kedua dari Bursa Beijing pada Maret 2026; Qingke Biological mulai menerima bimbingan dari Orient Securities terkait listing di Shanghai Stock Exchange sejak Februari 2026; Bell Biological menjawab pertanyaan pertama dari Bursa Beijing pada September 2025; Kanghua Co. menjawab pertanyaan kedua dari Bursa Beijing pada Maret 2026; Baiying Bio menjawab pertanyaan kedua dari Bursa Beijing pada Maret 2026.

• Per minggu, kenaikan dan penurunan industri farmasi dan bioteknologi di Bursa Beijing adalah -2,83%, paling kecil di antara lima industri

Pada akhir pekan ini, indeks Beijing Securities 50 ditutup di 1271,41 poin, dengan perubahan mingguan -3,40%. Indeks Shanghai dan Shenzhen 300 ditutup di 4502,57 poin, perubahan -1,41%; indeks ChiNext di 3295,88 poin, perubahan -1,68%; indeks STAR Market di 1300,76 poin, perubahan -1,33%.

Minggu ini, kelima industri utama di Bursa Beijing semuanya mengalami penurunan, dengan industri farmasi dan bioteknologi paling kecil, perubahan -2,83%. Selain itu, peralatan canggih -3,92%, teknologi informasi -3,78%, bahan kimia baru -3,36%, layanan konsumsi -4,02%.

Di pasar utama Bursa Beijing, seluruh sub-industri farmasi dan bioteknologi mengalami penurunan.

Dari segi saham, 17,39% dari target farmasi dan bioteknologi mengalami kenaikan, 82,61% mengalami penurunan.

Di antara sub-industri, perangkat medis, produk biologis, dan farmasi kimiawi menunjukkan kenaikan lebih dari 20% target minggu ini.

Saham yang naik paling banyak minggu ini adalah: Zhongke Meiling (+4,5%), Haisheng Medical (+1,94%), Northland (+0,78%), He Yi Pharmaceutical (+0,25%).

• 14 perusahaan farmasi dan bioteknologi sedang antre, terkait teknologi gen: Lianchuan Bio diperkirakan laba bersih tahun 2024 sebesar 60,06 juta yuan

Hingga 27 Maret 2026, total 156 perusahaan antre di Bursa Beijing, di mana 13 di antaranya terkait bidang farmasi dan bioteknologi, dengan rata-rata pendapatan 2024 sebesar 449 juta yuan, dan rata-rata laba bersih (setelah dikurangi kerugian) sebesar 109 juta yuan, 2 di antaranya mengalami kerugian. Di antara target terkait rantai industri deteksi in vitro dan teknologi gen adalah Bell Bio, Baiying Bio, Kanghua Co., dan Lianchuan Bio. Pada 13 Maret 2026, ColoreDi meloloskan diri dari pemeriksaan.

ColoreDi adalah perusahaan nasional yang fokus menyediakan solusi perangkat medis pendukung untuk bidang radioterapi dan rehabilitasi. Perusahaan berbasis teknologi inti bahan termoplastik suhu rendah untuk kedokteran, membangun tiga platform teknologi utama: bahan dasar, aplikasi produk, dan teknologi cerdas, membentuk dua seri produk utama untuk radioterapi dan rehabilitasi.

Dalam bidang radioterapi, perusahaan berfokus meningkatkan akurasi penempatan radioterapi, melakukan penataan produk di bagian penting seperti penentuan posisi dan penyesuaian posisi selama proses radioterapi, dan telah berhasil bertransformasi dari produsen produk tunggal menjadi penyedia solusi lengkap, mencakup seluruh proses dan skenario radioterapi; dalam bidang rehabilitasi, perusahaan membangun sistem layanan lengkap dari evaluasi dan skrining, pembuatan alat penyangga kaki dan tulang belakang, hingga pengobatan skoliosis dan pelatihan rehabilitasi, berupaya membangun layanan rehabilitasi kaki dan tulang belakang satu atap.

Alat penentuan posisi radioterapi adalah salah satu faktor kunci untuk memastikan pelaksanaan radioterapi berkualitas tinggi, dengan menstabilkan, membatasi, dan melacak posisi pasien selama proses, sehingga sinar energi tinggi dapat bekerja secara akurat pada tumor, dan meminimalkan paparan ke jaringan normal di sekitarnya, menjamin ketepatan pelaksanaan radioterapi. Produk utama perusahaan termasuk film penentuan posisi radioterapi, rangka penyangga, serta sistem penentuan posisi cerdas seperti sistem laser dan pelacakan permukaan tubuh optik.

Rehabilitasi medis adalah salah satu dari empat cabang kedokteran modern yang sejajar dengan kedokteran pencegahan, klinis, dan kesehatan. Fokus utama adalah mengatasi gangguan fungsi, melalui terapi fisik, terapi olahraga, pelatihan kehidupan, pelatihan keterampilan, pelatihan bicara, dan konsultasi psikologis, agar pasien yang mengalami cedera atau disabilitas dapat pulih secepat mungkin.

Produk utama perusahaan di bidang rehabilitasi adalah alat bantu rehabilitasi. Alat bantu ini fokus pada gangguan fungsi sistem kerangka dan otot, biasanya terbuat dari bahan polimer, kain, kulit, logam, dan lain-lain, dipakai atau ditempatkan di permukaan tubuh pasien, berfungsi membatasi aktivitas anggota badan, menjaga kestabilan, memperbaiki atau mencegah deformitas, dan banyak digunakan di rumah sakit seperti departemen ortopedi, rehabilitasi, burn center, serta produsen prostetik dan orthotik di luar rumah sakit.

Dari segi kinerja, perusahaan mencapai pendapatan 285 juta yuan pada 2025, meningkat 19,79% dibanding tahun sebelumnya; laba bersih setelah dikurangi kepemilikan minoritas sebesar 67,21 juta yuan, meningkat 12,18%.

Peringatan risiko utama: Risiko perubahan lingkungan ekonomi makro, risiko persaingan pasar, dan risiko kesalahan statistik data.

1

Sorotan utama

Dukungan kebijakan + iterasi teknologi ganda, AI + penetrasi medis meningkat

Seiring meningkatnya kebutuhan diagnosis klinis di China dan peningkatan teknologi riset dan pengembangan, industri diagnosis in vitro (IVD) telah menjadi salah satu bidang yang paling cepat berkembang dan paling aktif di industri farmasi China.

Diagnosis in vitro merujuk pada deteksi sampel di luar tubuh manusia (berbagai cairan tubuh, sel, jaringan, dll.) untuk mendapatkan informasi diagnosis klinis, dan digunakan untuk menilai penyakit atau fungsi tubuh. Secara internasional disebut IVD (In Vitro Diagnostic). Prinsipnya adalah melalui reaksi antara reagen dan bahan dalam tubuh di luar tubuh, untuk menilai kondisi bahan dalam tubuh, kemudian menentukan status fisiologis manusia.

Produk utama diagnosis in vitro meliputi reagen diagnosis dan perangkat instrumen diagnosis in vitro.

Saat ini, produk diagnosis in vitro banyak digunakan dalam kedokteran klinis, mencakup seluruh proses dari diagnosis awal, pemilihan pengobatan, pengujian pengobatan, prognosis, hingga pemeriksaan kesehatan, dan memiliki arti penting dalam pencegahan penyakit, penentuan penyebab dan hasil prognosis, meningkatkan efektivitas pengobatan, serta mengurangi biaya medis. Didukung oleh faktor penuaan populasi, peningkatan cakupan dan pengeluaran asuransi kesehatan, serta peningkatan pendapatan, ditambah kemampuan diagnosis in vitro yang cepat, murah, dan minimally invasive, industri ini menyediakan informasi diagnosis klinis yang akurat dan awal bagi tenaga medis, serta mendukung deteksi, pengobatan, dan pemantauan penyakit, sehingga menjadi dasar penting pengambilan keputusan medis dan semakin umum digunakan.

Dari segi rantai industri, hulu IVD adalah bahan baku dan komponen inti; tengah adalah produsen instrumen dan reagen; hilir adalah rumah sakit dan laboratorium pihak ketiga.

Berdasarkan prinsip pengujian atau metode deteksi yang berbeda, pasar sub-industri diagnosis in vitro utama meliputi diagnosis imun, diagnosis biokimia, diagnosis molekuler, diagnosis mikroorganisme, diagnosis darah, dan deteksi langsung di tempat (POCT). Di mana diagnosis imun dan diagnosis biokimia didasarkan pada reaksi kimia molekul kecil atau pengikatan antigen-antibodi terhadap protein, sedangkan diagnosis molekuler dilakukan pada tingkat genetik.

Didukung oleh penemuan biomarker inovatif, kemajuan teknologi diagnosis, metode pengobatan yang beragam, serta kebutuhan skrining dini dan presisi medis, industri diagnosis in vitro global terus berkembang secara stabil. Menurut laporan riset iResearch 2023, pasar diagnosis in vitro tradisional global sebesar 97 miliar dolar AS pada 2022, diperkirakan mencapai 121,8 miliar dolar AS pada 2026.

Industri diagnosis in vitro di China mulai berkembang sejak tahun 1980-an, dengan tingkat teknologi yang terus meningkat dan cepat mengejar negara maju di Eropa dan Amerika. Industri ini telah melewati tahap pengenalan pasar, pertumbuhan awal, perkembangan pesat, dan upgrade penggantian. Dalam beberapa tahun terakhir, didorong oleh pertumbuhan ekonomi, peningkatan investasi di industri kesehatan, penuaan populasi, dan peningkatan pendapatan masyarakat, produsen reagen diagnosis domestik mendapatkan peluang besar untuk berkembang pesat. Pasar diagnosis in vitro domestik memiliki potensi besar dan akan terus tumbuh dengan kecepatan tinggi. Menurut data dari Buku Biru Perangkat Medis China (Edisi 2024), pasar diagnosis in vitro China pada 2023 sekitar 118,5 miliar yuan, dengan tingkat pertumbuhan majemuk tahunan 15,58% dari 43 miliar yuan pada 2016.

Saat ini, diagnosis imun, diagnosis biokimia, POCT, dan diagnosis molekuler adalah bidang utama industri IVD, masing-masing memiliki keunggulan dalam berbagai skenario dan deteksi patogen yang berbeda. Diagnosis imun karena sensitivitas dan akurasi tinggi digunakan secara luas dalam berbagai pemeriksaan.

Industri diagnosis in vitro China menunjukkan pola pengembangan yang didukung oleh teknologi pemberdayaan presisi dan kecerdasan, dorongan kebijakan untuk substitusi domestik dan konsolidasi industri, serta diversifikasi skenario pasar dan kolaborasi global. Teknologi di bidang diagnosis molekuler, chemiluminescence, dan POCT terus berkembang, meningkatkan sensitivitas, kecepatan, dan kemudahan deteksi; aplikasi AI dan big data secara mendalam terus mengoptimalkan proses dan efisiensi diagnosis; di tengah pengendalian biaya dan pengadaan bersama di asuransi kesehatan, pola industri semakin optimal, dukungan kebijakan mempercepat substitusi impor perangkat dan reagen domestik di pasar dasar dan pasar tinggi, serta perusahaan terkemuka memperkuat keunggulan kompetitif melalui akuisisi dan integrasi. Dengan meningkatnya kebutuhan layanan kesehatan di tingkat dasar dan manajemen kesehatan keluarga, serta tren penuaan populasi, jalur skrining kanker dan lainnya berkembang pesat; perusahaan domestik aktif memperluas pasar internasional dengan sertifikasi internasional seperti CE dan FDA, dan diagnosis hewan peliharaan serta skenario non-klinis menjadi kekuatan pertumbuhan baru.

Pada CACLP 2026, pameran internasional ke-23 untuk alat diagnosis dan transfusi darah, Danna Bio menampilkan platform mikroorganisme cerdas baru—Huiyan Microbe APP, kit uji cepat sensitivitas jamur, dan alat pembaca otomatis sensitivitas obat (DNK-R100), serta platform diagnosis chemiluminescence otomatis—otomatis analyzer chemiluminescence imunologi (DNK-C500 & Venus100S), platform diagnosis mikroorganisme POCT—seri Quic, dan alat deteksi gabungan imunologi otomatis—DNK-A200, DNK-A600, serta platform diagnosis molekuler jamur (kit deteksi asam nukleat Aspergillus).

Di Bursa Beijing, terdapat 4 perusahaan terkait rantai industri pengobatan gen dan deteksi in vitro: Danna Bio, Northland, Sanyuan Gene, Kangle Weishi.

Di New Third Board, terdapat 10 perusahaan terkait teknologi gen: Lianchuan Bio, Jima Gene, Gene Technology, Meikang Gene, Yuewei Gene, Qingke Biological, dan lain-lain, di mana Lianchuan Bio telah menjawab pertanyaan kedua dari Bursa Beijing pada Maret 2026; Qingke Biological mulai menerima bimbingan dari Orient Securities terkait listing di Shanghai sejak Februari 2026; Bell Biological menjawab pertanyaan pertama dari Bursa Beijing pada September 2025; Kanghua Co. menjawab pertanyaan kedua dari Bursa Beijing pada Maret 2026; Baiying Bio menjawab pertanyaan kedua dari Bursa Beijing pada Maret 2026.

2

Industri

Minggu ini, industri farmasi dan bioteknologi di Bursa Beijing mengalami penurunan 2,83%, paling kecil di antara lima industri utama

Pada periode 23-27 Maret 2026, indeks Beijing Securities 50 ditutup di 1271,41 poin, dengan perubahan mingguan -3,40%; indeks CSI 300 di 4502,57 poin, perubahan -1,41%; indeks ChiNext di 3295,88 poin, perubahan -1,68%; indeks STAR Market di 1300,76 poin, perubahan -1,33%.

Selama minggu ini, kelima industri utama di Bursa Beijing semuanya mengalami penurunan, dengan industri farmasi dan bioteknologi paling kecil, perubahan -2,83%. Selain itu, peralatan canggih -3,92%, teknologi informasi -3,78%, bahan kimia baru -3,36%, layanan konsumsi -4,02%.

Di pasar utama Bursa Beijing, seluruh sub-industri farmasi dan bioteknologi mengalami penurunan.

Dari segi saham, 17,39% dari target farmasi dan bioteknologi mengalami kenaikan, 82,61% mengalami penurunan.

Dari sub-industri, perangkat medis, produk biologis, dan farmasi kimiawi menunjukkan kenaikan lebih dari 20% target minggu ini.

Saham yang naik paling banyak minggu ini adalah: Zhongke Meiling (+4,5%), Haisheng Medical (+1,94%), Northland (+0,78%), He Yi Pharmaceutical (+0,25%).

3

Ringkasan Sorotan

Sorotan utama perusahaan farmasi dan bioteknologi di Bursa Beijing

4

Perusahaan antrean

Perusahaan farmasi dan bioteknologi di antrean Bursa Beijing

Hingga 27 Maret 2026, total 156 perusahaan antre di Bursa Beijing, di mana 13 terkait bidang farmasi dan bioteknologi, dengan rata-rata pendapatan 2024 sebesar 449 juta yuan, dan rata-rata laba bersih (setelah dikurangi kerugian) sebesar 109 juta yuan, 2 di antaranya mengalami kerugian. Target terkait rantai industri deteksi in vitro dan teknologi gen adalah Bell Bio, Baiying Bio, Kanghua Co., dan Lianchuan Bio. Pada 13 Maret 2026, ColoreDi lolos dari pemeriksaan.

ColoreDi adalah perusahaan nasional yang fokus menyediakan solusi perangkat medis pendukung untuk bidang radioterapi dan rehabilitasi. Perusahaan berbasis teknologi inti bahan termoplastik suhu rendah, membangun tiga platform teknologi utama: bahan dasar, aplikasi produk, dan teknologi cerdas, membentuk dua seri produk utama untuk radioterapi dan rehabilitasi.

Dalam bidang radioterapi, perusahaan berfokus meningkatkan akurasi penempatan radioterapi, melakukan penataan produk di bagian penting seperti penentuan posisi dan penyesuaian posisi selama proses radioterapi, dan telah berhasil bertransformasi dari produsen produk tunggal menjadi penyedia solusi lengkap, mencakup seluruh proses dan skenario radioterapi; dalam bidang rehabilitasi, perusahaan membangun sistem layanan lengkap dari evaluasi dan skrining, pembuatan alat penyangga kaki dan tulang belakang, hingga pengobatan skoliosis dan pelatihan rehabilitasi, berupaya membangun layanan rehabilitasi kaki dan tulang belakang satu atap.

Alat penentuan posisi radioterapi adalah salah satu faktor kunci untuk memastikan pelaksanaan radioterapi berkualitas tinggi, dengan menstabilkan, membatasi, dan melacak posisi pasien selama proses, sehingga sinar energi tinggi dapat bekerja secara akurat pada tumor, dan meminimalkan paparan ke jaringan normal di sekitarnya, menjamin ketepatan pelaksanaan radioterapi. Produk utama perusahaan termasuk film penentuan posisi radioterapi, rangka penyangga, serta sistem penentuan posisi cerdas seperti sistem laser dan pelacakan permukaan tubuh optik.

Rehabilitasi medis adalah salah satu dari empat cabang kedokteran modern yang sejajar dengan kedokteran pencegahan, klinis, dan kesehatan. Fokus utama adalah mengatasi gangguan fungsi, melalui terapi fisik, terapi olahraga, pelatihan kehidupan, pelatihan keterampilan, pelatihan bicara, dan konsultasi psikologis, agar pasien yang mengalami cedera atau disabilitas dapat pulih secepat mungkin.

Produk utama perusahaan di bidang rehabilitasi adalah alat bantu rehabilitasi. Alat bantu ini fokus pada gangguan fungsi sistem kerangka dan otot, biasanya terbuat dari bahan polimer, kain, kulit, logam, dan lain-lain, dipakai atau ditempatkan di permukaan tubuh pasien, berfungsi membatasi aktivitas anggota badan, menjaga kestabilan, memperbaiki atau mencegah deformitas, dan banyak digunakan di rumah sakit seperti departemen ortopedi, rehabilitasi, burn center, serta produsen prostetik dan orthotik di luar rumah sakit.

Dari segi kinerja, perusahaan mencapai pendapatan 285 juta yuan pada 2025, meningkat 19,79% dibanding tahun sebelumnya; laba bersih setelah dikurangi kepemilikan minoritas sebesar 67,21 juta yuan, meningkat 12,18%.

Pengumuman penting: Risiko utama termasuk perubahan lingkungan ekonomi makro, risiko persaingan pasar, dan risiko kesalahan statistik data.

5

Ringkasan Sorotan Industri

Sorotan industri farmasi dan bioteknologi di Bursa Beijing minggu ini

6

Perusahaan antrean

Perusahaan farmasi dan bioteknologi di antrean Bursa Beijing

Hingga 27 Maret 2026, total 156 perusahaan antre di Bursa Beijing, di mana 13 terkait bidang farmasi dan bioteknologi, dengan rata-rata pendapatan 2024 sebesar 449 juta yuan, dan rata-rata laba bersih (setelah dikurangi kerugian) sebesar 109 juta yuan, 2 di antaranya mengalami kerugian. Target terkait rantai industri deteksi in vitro dan teknologi gen adalah Bell Bio, Baiying Bio, Kanghua Co., dan Lianchuan Bio. Pada Maret 2026, ColoreDi lolos dari pemeriksaan.

Catatan: Data dan angka di atas mengikuti data terakhir yang tersedia dan dapat berubah sesuai perkembangan terbaru.