Ekuitas pemilik utama melebihi satu triliun, membagikan dividen selama 14 tahun, bagaimana Ping An China menjelaskan prinsip jangka panjang dengan data yang kuat?

(Sumber: Investor Network - Thinking Finance)

Di tengah fluktuasi lingkungan ekonomi makro dan transformasi industri asuransi yang berada di kedalaman, pada akhir Maret, Ping An China (601318.SH) tetap menyajikan jawaban tahun 2025 yang sangat tangguh dan penuh sorotan.

Dalam pasar yang kompleks dan berubah-ubah, laba operasi yang dikembalikan ke pemegang saham China Ping An tahun 2025 mencapai pertumbuhan stabil sebesar 10,3%, nilai bisnis baru asuransi jiwa bahkan meningkat sebesar 29,3%, dengan kenaikan dua digit yang kuat mengumumkan pemulihan menyeluruh dari bisnis inti mereka. Di balik laporan keuangan yang melampaui ekspektasi pasar ini, adalah keberhasilan China Ping An dalam membangun “medis dan perawatan lansia” menjadi “kurva pertumbuhan kedua” yang berskala besar, serta revolusi efisiensi yang dibawa oleh strategi “AI in ALL”.

Sebagai perusahaan terdepan di industri, China Ping An tidak hanya membangun benteng kompetitif yang kokoh dalam model bisnisnya, tetapi juga mengintegrasikan perkembangan mereka ke dalam kerangka nasional, dengan total investasi lebih dari 10 triliun yuan untuk mendukung ekonomi riil, dan melalui pemberdayaan teknologi, mengurangi risiko lebih dari 700 juta yuan. Data penting dalam laporan tahunan 2025 secara mendalam menganalisis bagaimana China Ping An, dengan perencanaan yang visioner dan komitmen jangka panjang yang teguh, menempuh jalan pertumbuhan berkualitas tinggi yang pasti.

01

Menembus kabut industri: Jawaban keuangan berkualitas tinggi di tengah tantangan berganda

Saat ini, industri asuransi China berada di titik kritis transformasi dari kekuatan lama ke baru dan dalam upaya mencegah risiko sistemik, menghadapi empat tantangan utama. Pertama adalah risiko “kerugian selisih bunga” yang disebabkan oleh lingkungan suku bunga rendah makro, yang membebani produk asuransi dengan tingkat bunga tetap tinggi tradisional, sehingga meningkatkan kesulitan pencocokan aset dan liabilitas perusahaan asuransi.

Kedua, regulator secara menyeluruh mendorong “penggabungan laporan dan operasional”, membatasi komisi perantara dan biaya jasa secara ketat, sehingga strategi “jumlah besar tenaga manusia” secara perlahan kehilangan efektivitas. Selain itu, persaingan di industri asuransi telah beralih dari “dividen pertumbuhan” ke “pertempuran stok”, dengan kebutuhan pelanggan yang meningkat dari sekadar perlindungan risiko menjadi layanan komprehensif seumur hidup. Ditambah lagi, tingginya tingkat klaim asuransi kendaraan listrik baru dan kejadian cuaca ekstrem menimbulkan tantangan yang belum pernah terjadi sebelumnya terhadap kemampuan aktuaria dan penetapan harga serta operasional perusahaan asuransi.

Menghadapi lingkungan industri yang sangat berat ini, laporan tahunan 2025 menunjukkan bahwa China Ping An tidak hanya menjaga stabilitas dasar, tetapi juga menunjukkan kekuatan ledakan yang luar biasa dan kesehatan fundamental yang solid.

Di satu sisi, bisnis inti perusahaan memasuki “masa buah”. Laporan tahunan menunjukkan bahwa nilai bisnis baru asuransi jiwa dan kesehatan China Ping An tahun 2025 meningkat secara besar sebesar 29,3%, membuktikan bahwa reformasi asuransi jiwa mereka telah memasuki masa panen berkualitas tinggi. Dalam hal transformasi saluran distribusi, China Ping An benar-benar melepaskan ketergantungan pada skala, dan mencapai “berkembang di berbagai bidang”, dengan peningkatan kapasitas rata-rata agen sebesar 17,2%; sekaligus, nilai bisnis baru dari saluran perbankan dan asuransi mencapai pertumbuhan eksponensial lebih dari 130%, dan saluran jaringan komunitas juga menunjukkan tingkat keberlanjutan polis yang sangat tinggi.

Di sisi lain, China Ping An juga menunjukkan pondasi keuangan yang kokoh yang mampu menembus siklus ekonomi. Tahun 2025, ekuitas pemegang saham yang dikembalikan ke pemegang saham utama berhasil menembus angka satu triliun yuan, dan di sisi aset, memiliki keuntungan tak tertahan prapenjualan lebih dari 90 miliar yuan. Menanggapi kekhawatiran pasar sebelumnya tentang eksposur properti, China Ping An juga memberikan “pil penenang” dalam laporan tahunan.

Laporan menunjukkan bahwa eksposur terkait telah secara signifikan menyusut, dan aset utama terkonsentrasi pada properti berkualitas tinggi yang disewakan di kota-kota inti, risiko sangat terkendali. Berkat kombinasi portofolio aset yang sangat sehat dan dukungan laba operasional yang stabil, China Ping An telah meningkatkan dividen tunai selama 14 tahun berturut-turut, mengirimkan sinyal pengembalian nilai yang kuat ke pasar modal.

02

Membangun benteng strategis: “Kolaborasi Medis dan Perawatan” serta “AI Re-Shape” sebagai dua pendorong utama

Di tengah perlambatan pertumbuhan asuransi jiwa tradisional, keberhasilan China Ping An dalam melawan arus terutama karena mereka mampu dengan tajam menangkap kebutuhan masyarakat yang menua dan menggabungkan teknologi canggih untuk membangun siklus bisnis yang sulit ditiru pesaing.

Saat ini, China Ping An tidak lagi sekadar perusahaan keuangan yang menjual polis, melainkan bertransformasi menjadi pengelola “solusi kehidupan masa depan”. Tahun 2025, layanan perawatan lansia di rumah (Ping An Care) telah menjangkau lebih dari 100 kota utama di seluruh negeri, melalui model inovatif “1 dokter + 1 pengelola”, secara tepat mengatasi masalah sosial seperti ketidakamanan di rumah dan kesulitan berobat bagi lansia. Selain itu, mereka juga meluncurkan “Program Perlindungan Martabat Hidup” yang mencakup perawatan akhir hayat, melengkapi siklus layanan mereka.

Sistem layanan ini membawa nilai bisnis yang luar biasa bagi China Ping An. Laporan tahunan menunjukkan bahwa di antara pelanggan yang menikmati hak layanan medis dan perawatan, rata-rata premi dan jumlah kontrak per pelanggan jauh melebihi pelanggan biasa, dan mereka menyumbang lebih dari separuh pertumbuhan bisnis baru perusahaan. Lebih meyakinkan lagi, tingkat retensi pelanggan yang menggunakan layanan medis dan perawatan mencapai 93%, dan tingkat peningkatan perlindungan asuransi 4 poin persentase lebih tinggi dari pelanggan biasa. China Ping An berhasil mengubah kekhawatiran sosial tentang penuaan menjadi pertumbuhan bisnis nyata.

Melalui satu aplikasi, satu manajer pelanggan, dan solusi terpadu untuk kebutuhan keuangan dan perawatan medis, adalah inti logika keuangan terpadu mereka. Dalam basis data pelanggan besar yang mencapai hampir 2,4 miliar, hampir 40% pelanggan memegang kontrak dari beberapa anak perusahaan sekaligus. Lebih mengesankan lagi, pelanggan yang memiliki 3 atau lebih produk memiliki tingkat retensi mencapai 99%. Loyalitas tinggi ini, yang didukung oleh pengalaman “mudah, hemat waktu, dan hemat biaya” yang terus diberikan Ping An, juga memperkuat benteng perlindungan stok mereka.

“AI in ALL” bukan sekadar slogan. Tahun 2025, kecerdasan buatan di laporan keuangan China Ping An tidak lagi sekadar konsep abstrak, melainkan telah menyatu secara mendalam ke seluruh rantai operasi sebagai kekuatan produksi canggih. Perusahaan telah mengembangkan lebih dari 70.000 AI agent, dan layanan AI telah mencakup 80% dari total layanan pelanggan.

Di bidang underwriting dan klaim, pengalaman yang didukung teknologi sangat mencengangkan. Melalui AI, tingkat “peninjauan cepat” polis asuransi jiwa mencapai 94%; dan dalam proses klaim, lebih dari 90% kasus diselesaikan secara “kilat” dengan bantuan AI, sehingga pelanggan dapat menerima hasil klaim dalam hitungan detik melalui aplikasi.

Dalam manajemen internal, “digitalisasi kantor” yang didorong AI menurunkan biaya manajemen sekitar 15% hingga 20%. Dengan jumlah paten teknologi finansial dan medis yang menempati posisi terdepan secara global, China Ping An membuktikan kekuatan mereka sebagai “pemimpin teknologi” melalui peningkatan efisiensi nyata.

03

Berpegang pada prinsip jangka panjang: menghidupkan ekonomi riil dengan dana keuangan, dan memberi kembali masyarakat melalui ESG

Sebagai panutan industri keuangan nasional, China Ping An selalu menjaga posisi politik yang tinggi, mendasarkan keberhasilan bisnisnya pada layanan terhadap strategi nasional dan peningkatan kesejahteraan sosial.

Dalam mendukung ekonomi riil, China Ping An memanfaatkan keunggulan “modal sabar” dari dana asuransi, dengan total investasi lebih dari 10 triliun yuan untuk menyalurkan dana ke ekonomi riil. Dalam pengelolaan aset, mereka merespons secara tepat strategi nasional, pertama kali secara terbuka menyatakan menjadikan “emas” sebagai aset utama, dan secara strategis menempatkan “kekuatan produksi baru” sebagai fokus utama, menginvestasikan dana besar ke bidang semikonduktor, robotika, bioteknologi, dan energi hijau, secara nyata menjalankan peran mendukung peningkatan industri nasional.

Dalam praktik ESG dan tanggung jawab sosial, China Ping An juga telah melangkah dari sekadar membayar klaim pasif menjadi aktif berperan. Tahun 2025, asuransi properti mereka melaksanakan “aksi pengurangan risiko”, memanfaatkan big data dan kolaborasi dengan pemerintah dan perusahaan asuransi untuk melakukan pencegahan dini kecelakaan jalan raya selama perayaan Tahun Baru dan peringatan bencana alam. Dalam satu tahun, pengelolaan pengurangan risiko ini berhasil mengurangi kerugian sosial lebih dari 700 juta yuan, mencerminkan filosofi “pencegahan sebelum terjadi” dari asuransi.

Selain itu, China Ping An terus memimpin di bidang keuangan hijau, mengembangkan asuransi berbasis indikator karbon, asuransi bencana besar, dan produk inovatif hijau lainnya, serta meraih peringkat ESG tinggi dari lembaga internasional seperti MSCI selama bertahun-tahun. Dalam perlindungan hak konsumen, mereka fokus pada perlindungan hak “dua perusahaan dan dua anggota” serta kelompok lansia, dan melalui “Proyek Tiga Desa” dalam pembangunan industri dan teknologi desa, mereka berhasil mengubah pola “memberi makan” menjadi “menumbuhkan sendiri” dalam revitalisasi pedesaan.

Kinerja cemerlang yang ditampilkan dalam laporan tahunan 2025 China Ping An bukanlah kebetulan. Saat industri secara umum terjebak dalam kekhawatiran suku bunga rendah dan proses transformasi yang penuh tantangan, China Ping An telah mengatasi kedalaman transformasi dengan model “keuangan terpadu + medis dan perawatan lansia” yang unik dan didukung teknologi secara teguh.

Pertumbuhan laba dua digit yang mencolok dan peningkatan nilai bisnis baru tidak hanya menjadi bukti terbaik dari perencanaan strategis mereka selama beberapa tahun terakhir, tetapi juga membuktikan kepada pasar bahwa China Ping An, sebagai penyedia layanan berkualitas tinggi yang berbasiskan AI, berfokus pada medis dan perawatan lansia, serta peduli terhadap ekonomi riil, mampu menembus siklus ekonomi apa pun dan mengunci nilai jangka panjang di tengah ketidakpastian. (Produk Thinking Finance) ■

(Artikel ini hanya untuk referensi, tidak merupakan saran investasi, pasar berisiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati)