3 Alasan HMN Berisiko dan 1 Saham yang Sebaiknya Dibeli Sebagai Pengganti

3 Alasan HMN Berisiko dan 1 Saham yang Sebaiknya Dibeli Sebagai Pengganti

Petr Huřťák

Selasa, 17 Februari 2026 pukul 13:05 WIB+9 3 menit baca

Dalam artikel ini:

HMN

+0,47%

^GSPC

-0,81%

Horace Mann Educators telah berjalan datar selama enam bulan terakhir, mencatat kerugian kecil sebesar 4,6% sambil tetap di angka $42,57. Saham ini juga gagal mencapai kenaikan 6% dari S&P 500 selama periode tersebut.

Apakah ada peluang membeli di Horace Mann Educators, atau justru ini menimbulkan risiko bagi portofolio Anda? Dapatkan penjelasan lengkap dari analis ahli kami, gratis.

Mengapa Kami Berpikir Horace Mann Educators Akan Underperform?

Kami sementara menahan diri dari Horace Mann Educators. Berikut tiga alasan mengapa ada peluang yang lebih baik daripada HMN dan saham yang lebih ingin kami miliki.

1. Pendapatan Premi Bersih Mengindikasikan Permintaan Lemah

Perusahaan asuransi menjual polis lalu menggunakan reasuransi (asuransi untuk perusahaan asuransi) untuk melindungi diri dari kerugian besar. Pendapatan premi bersih adalah apa yang dikumpulkan dari penjualan polis dikurangi apa yang dibayarkan kepada reasuransi sebagai alat mitigasi risiko.

Pendapatan premi bersih Horace Mann Educators telah tumbuh dengan tingkat tahunan sebesar 5,7% selama lima tahun terakhir, lebih buruk dari industri asuransi secara umum dan sejalan dengan total pendapatannya.

Pendapatan Premi Bersih 12 Bulan Terakhir Horace Mann Educators

2. Pertumbuhan BVPS Menunjukkan Dasar Aset yang Kuat

Bagi perusahaan asuransi, nilai buku per saham (BVPS) adalah ukuran penting kesehatan keuangan, yang mewakili total aset yang tersedia untuk pemegang saham setelah memperhitungkan semua kewajiban, termasuk cadangan pemegang polis dan kewajiban klaim.

Meskipun BVPS Horace Mann Educators menurun sebesar 3,4% per tahun selama lima tahun terakhir, kabar baiknya adalah pertumbuhannya berbalik positif dalam dua tahun terakhir karena BVPS tumbuh dengan tingkat tahunan yang cukup baik sebesar 12,5% (dari $28,78 menjadi $36,43 per saham).

Nilai Buku per Saham Kuartalan Horace Mann Educators

3. Inisiatif Pertumbuhan Sebelumnya Tidak Mengesankan

Return on Equity, atau ROE, mengikat semuanya dan merupakan metrik penting. Ini memberi tahu kita berapa banyak laba yang dihasilkan perusahaan asuransi untuk setiap dolar ekuitas pemegang saham yang dipercayakan kepada manajemen. Dalam jangka panjang, perusahaan asuransi dengan ROE yang lebih tinggi cenderung mempercepat kekayaan pemegang saham melalui laba ditahan, pembelian kembali saham, dan dividen.

Selama lima tahun terakhir, Horace Mann Educators rata-rata memiliki ROE sebesar 6,6%, tidak menginspirasi untuk perusahaan yang beroperasi di sektor di mana rata-ratanya sekitar 12,5%.

ROE Horace Mann Educators

Keputusan Akhir

Kami melihat nilai dari perusahaan yang membantu konsumen, tetapi dalam kasus Horace Mann Educators, kami keluar. Dengan sahamnya yang berkinerja buruk dibandingkan pasar akhir-akhir ini, saham ini diperdagangkan pada 1,1× forward P/B (atau $42,57 per saham). Rasio valuasi ini wajar, tetapi kami tidak memiliki banyak kepercayaan pada perusahaan ini. Ada saham yang lebih unggul untuk dibeli saat ini. Kami menyarankan melihat Amazon dan PayPal dari Amerika Latin.

Saham yang Lebih Kami Sukai Daripada Horace Mann Educators

Pasar sedang naik besar tahun ini - tetapi ada catatan. Hanya 4 saham yang menyumbang setengah dari seluruh kenaikan S&P 500. Konsentrasi semacam ini membuat investor gugup, dan itu wajar. Sementara semua orang berbondong-bondong ke nama-nama yang sama, investor cerdas mencari kualitas di tempat yang tidak dilihat orang - dan membayar sebagian kecil dari harga. Lihat nama-nama berkualitas tinggi yang telah kami tandai dalam Daftar 5 Saham Momentum Kuat Teratas minggu ini. Ini adalah daftar kurasi dari Saham Berkualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti perusahaan kecil sebelumnya Comfort Systems (+782% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut