Belakangan ini banyak orang membahas likuidasi leverage, sebenarnya seringkali bukan karena arah kamu salah, melainkan karena harga feed oracle yang lambat setengah langkah. Harga di on-chain matching/DEX sudah melonjak, sedangkan oracle masih menggunakan data dari putaran sebelumnya, dan modul pengendalian risiko menghitung margin berdasarkan harga lama: yang seharusnya diingatkan untuk ditambah tidak, yang seharusnya dilikuidasi malah duluan dilikuidasi, atau sebaliknya, orang lain melakukan arbitrase sehingga kolam likuiditas tersedot bersih baru kamu sadar. Singkatnya, saat likuidasi yang dilihat adalah “harga yang diakui oleh siapa”. Jadi sekarang sebelum membuka posisi, saya biasanya cek dulu proyek pakai oracle apa, frekuensi pembaruan, aturan rollback abnormal, dan apakah tim punya izin untuk mengubah sumber feed harga secara manual juga harus ditanyakan dengan jelas. Layer2 di sana setiap hari membandingkan TPS, biaya, saya lebih peduli jangan sampai delay feed harga dan antrean pesan lintas chain dianggap sebagai “fluktuasi normal”… Bagaimanapun, kalau terjadi masalah, akhirnya semua tanggung jawab dilempar ke pengguna.