Guangda Futures: Dari "Kehancuran Peradaban" ke gencatan senjata selama dua minggu, pasar kembali bergoyang TACO

Kemarin, geopolitik menampilkan perubahan dramatis. Trump mengeluarkan pernyataan ekstrem bahwa “peradaban Iran akan punah” selama perdagangan berlangsung, Iran segera menyatakan tidak akan lagi mengikuti pembicaraan gencatan senjata, situasi berubah drastis, penurunan saham AS membesar, harga minyak naik, suasana pasar menguatkan perlindungan risiko. Namun hanya dalam beberapa jam, alur cerita berbalik secara mendadak, Trump menerima mediasi dari Pakistan, mengumumkan gencatan senjata selama dua minggu, Israel dan Iran keduanya setuju menerimanya, pembicaraan AS-Iran akan dilanjutkan kembali hari Jumat di Islamabad. Perubahan dari tekanan ekstrem ke rem darurat ini merupakan salah satu penampilan klasik dari skenario TACO.
Dari sudut pandang TACO, kejadian ini kembali membuktikan logika penetapan harga pasar terhadap pola perilaku “Trump selalu mundur saat menghadapi tekanan”. Ketika situasi di pasar mendekati ketat, suasana perlindungan risiko sempat mendorong harga minyak dan emas naik, tetapi setelah berita gencatan senjata keluar, kontrak berjangka minyak WTI langsung jatuh 10%, emas melonjak menembus batas 4800 dolar. Melihat ke depan, masalah pelayaran di Selat Hormuz tetap menjadi fokus perhatian pasar. Meskipun Iran setuju membuka dengan syarat tertentu, ketentuan dalam proposal sepuluh poin mereka yang mengandung istilah seperti “mengizinkan lalu lintas di bawah kendali” menyisakan ketidakpastian dalam pelaksanaan di masa depan. Secara strategi, mengingat ritme fluktuasi TACO, dana pasar terus mengarahkan suasana hati untuk melihat situasi jangka pendek secara optimis, disarankan trader mengambil pendekatan “perlindungan utama, berbelanja saat harga rendah” secara hati-hati, memanfaatkan peluang alokasi tahap dalam volatilitas, sambil mengontrol posisi dan mencegah risiko perubahan situasi secara mendadak. (Guangda Futures)