Setelah pidato Trump, emas dan futures saham AS kembali jatuh, penutupan Selat Hormuz yang terus berlanjut menjadi kekhawatiran tersembunyi

Hot Topics

            Pilihan Saham
Pusat Data
Pusat Pasar
Aliran Dana
Perdagangan Simulasi
        

        Klien

Penulis: Analis Senior IG Group David Scutt

· Tidak ada tanda-tanda akhir dari penyekatan Selat Hormuz

· Harga minyak mentah melonjak, perkiraan kapasitas 15 juta barel per hari tetap offline

· Emas dan indeks S&P 500 terpukul keras karena cepatnya pengembalian kenaikan sebelumnya

· Risiko inflasi dan pertumbuhan meningkat secara bersamaan, pembuat kebijakan berada dalam dilema

·

Reevaluasi Risiko Selat Hormuz

Presiden AS Donald Trump dalam pidato televisi terbaru tidak hanya memperbarui rakyat AS, tetapi juga dunia tentang perkembangan “Operasi Kemarahan Epik”, menyatakan bahwa AS telah mendekati pencapaian tujuan terkait Iran, tetapi tidak memberikan jadwal pasti untuk meredakan situasi, malah mengisyaratkan bahwa serangan akan berlangsung selama dua hingga tiga minggu, dan menyisakan ruang untuk peningkatan situasi, termasuk serangan terhadap infrastruktur energi.

Masalah utama pasar adalah Selat Hormuz, waktu dan cara pembukaannya kembali masih belum jelas, menyebabkan sebagian besar pasokan energi global sebenarnya terhenti, memaksa trader menilai harga berdasarkan penyekatan jangka panjang, bukan penyelesaian jangka pendek.

Ketidakpastian ini telah menyebabkan dampak serius terhadap preferensi risiko, pasar sedang menilai ulang risiko gangguan pasokan yang berkelanjutan.

Sumber: TradingView

Harga minyak mentah melonjak, harga logam mulia turun, pasar saham terus melemah, membalikkan kenaikan awal sebelum pidato Trump, sementara dolar AS dan hasil obligasi menguat. Perkiraan kasar, penyekatan Selat Hormuz telah menyebabkan kehilangan pasokan sekitar 15 juta barel per hari. Sejak konflik pecah, total kerugian pasokan mendekati 500 juta barel, yang berarti sebagian besar dari sistem global hilang, menyebabkan pengurangan stok dan memperburuk risiko kekurangan.

Masalah makro langsung terasa. Ini adalah guncangan inflasi sekaligus pertumbuhan, membuat pembuat kebijakan sulit merespons secara efektif. Biaya energi yang meningkat mendorong inflasi, tetapi juga melemahkan permintaan dan memperlambat aktivitas ekonomi.

Dengan memberi tahu dunia secara efektif bahwa sumber minyak dari daerah lain (termasuk dari AS) sedang dicari, risiko struktural telah terintegrasi ke dalam harga energi untuk masa mendatang.

Melihat hal ini, pergerakan emas dan indeks S&P 500 mencerminkan memburuknya kondisi ekonomi makro segera setelah Trump berbicara.

Emas Tertekan di Area Dukungan

Sumber: TradingView

Setelah pidato Trump, performa emas lebih mirip aset risiko daripada aset safe haven, harga berbalik turun menguji titik terendah 4656 dolar pada 6 Februari, yang sebelumnya memicu rebound besar. Level ini telah diuji dua kali di grafik 4 jam dan bertahan, tetapi dalam kondisi saat ini, mungkin akan kembali menghadapi tekanan.

Di bawahnya ada garis rata-rata 100 hari di 4648 dolar, terlihat di grafik harian, sesuai tren kenaikan sejak titik terendah Juni. Keduanya membentuk area dukungan penting yang harus diwaspadai trader.

Jika area ini bertahan, bullish bisa mempertimbangkan membuka posisi di atas 4656 dolar, dengan stop loss di bawah level ini atau di bawah garis tren kenaikan Maret, tergantung toleransi risiko, dan target kembali ke 4800 dolar, yang merupakan level penting jangka pendek di atas, menandai awal tren penurunan besar Maret. Resistance awal di 4900 dolar memperkuat pentingnya level ini, diikuti level support sebelumnya di 4975 dolar.

Jika berhasil menembus area ini, bearish bisa menempatkan stop loss di atas garis tren sebagai perlindungan, dengan target awal di 4500 dolar dan 4600 dolar sebagai level acuan tengah. Jika menembus di bawah 4500 dolar, fokus beralih ke titik terendah 4353 dolar pada 27 Maret.

Kekuatan di grafik 4 jam mulai melemah. RSI (14) turun dari wilayah overbought ke sedikit di atas 50, dan MACD berbalik mendekati garis sinyal, tampaknya mendekati crossover. Ini lebih merupakan sinyal peringatan untuk bullish daripada sinyal konfirmasi untuk bearish, tetapi dalam kondisi saat ini, risiko penurunan bisa muncul dengan cepat.

Indeks S&P 500 kembali ke level 6500 poin dalam pertarungan

Sumber: TradingView

Indeks S&P 500 mungkin telah mengalami rebound korektif, tetapi struktur bearish keseluruhan sejak Maret belum berubah. Pada awal sesi ini, indeks menyentuh garis tren penurunan Maret dan kembali tertahan, lalu turun ke level kritis 6500 poin.

Seperti terlihat, sejak Oktober tahun lalu, harga sering mendapatkan dukungan di bawah level ini dan berkali-kali rebound dari bawah level tersebut, hingga akhirnya pada 26 Maret menembus level ini dan menyebabkan indeks turun ke titik terendah 6312 poin, lalu rebound ke akhir bulan.

Trader yang mempertimbangkan strategi trading harus memperhatikan level 6500 poin. Jika level ini terus ditembus, sebaiknya berdasarkan penutupan, karena bisa menjadi area masuk short yang baik, dengan stop loss di atasnya dan target ke titik terendah Maret. Di antara keduanya, 6437 poin menunjukkan volatilitas harga baru-baru ini, menjadikannya level acuan penting.

Jika mampu bertahan di atas 6500 poin, bisa mempertimbangkan posisi long di atasnya, dengan stop loss di bawah sebagai perlindungan, dan target kembali ke garis tren penurunan Maret. Jika terus menembus level ini, peluang menuju ke 200 hari moving average di 6661 poin terbuka, yang bisa membalik struktur bearish. Level 6700 poin di atas dan area pertemuan MA 50 dan MA 100 juga menjadi level penting yang harus diperhatikan.

Mengacu pada sinyal oscillator dan kemiringan negatif dari MA 50 dan MA 100, sebelum tren penurunan Maret ditembus, cenderung menjual saat naik. Ini akan menyeimbangkan risiko arah dan memberikan kecenderungan yang lebih seimbang saat menilai strategi trading.