Jadi saya akhir-akhir ini memikirkan tentang ukuran posisi, dan jujur saja kerangka 3-5-7 mungkin adalah alat yang paling kurang dihargai yang sebagian besar trader tidak pernah benar-benar ikuti. Inilah intinya: ini sangat sederhana, dan itulah sebabnya ini berhasil.

Gagasan utamanya adalah ini. Anda tidak mempertaruhkan lebih dari 3 persen dari akun Anda pada satu perdagangan. Jika Anda memiliki posisi yang berkorelasi - seperti beberapa saham teknologi atau komoditas yang terkait dengan penggerak harga yang sama - Anda membatasi seluruh kelompok tersebut pada 5 persen. Dan di seluruh posisi yang Anda buka sekaligus, Anda tidak pernah melebihi 7 persen total eksposur. Itu saja. Tiga angka yang menjaga Anda agar tidak meledak.

Biarkan saya jelaskan matematikanya karena ini benar-benar sederhana. Katakanlah Anda memiliki lima puluh ribu dolar. Tiga persen adalah seribu lima ratus dolar. Anda menemukan sebuah setup - tidak masalah apakah itu pola kepala dan bahu terbalik di harian atau permainan fundamental - entri Anda dua puluh dolar, stop Anda delapan belas. Itu dua dolar risiko per saham. Bagi seribu lima ratus dengan dua dan Anda mendapatkan maksimal tujuh ratus lima puluh saham. Itu ukuran posisi Anda.

Sekarang di sinilah kebanyakan orang salah paham. Mereka berpikir ukuran posisi adalah seluruh permainan. Tidak. Anda harus benar-benar menempatkan stop di tempat di mana tesis perdagangan gagal, bukan di tempat yang terlihat bagus secara matematis. Jika pola kepala dan bahu terbalik tidak valid di bawah level tertentu, di situlah stop Anda harus ditempatkan. Kemudian Anda menyesuaikan ukuran hingga batas maksimal, bukan sebaliknya.

Bagian korelasi adalah bagian yang menarik. Dua saham biotech yang bereaksi terhadap headline FDA yang sama? Risiko yang sama. Tiga saham kecil yang terpapar komoditas yang sama? Satu kejadian risiko. Anda harus memikirkan apa yang benar-benar bisa merugikan semuanya sekaligus. Jika satu headline bisa merusak seluruh kelompok Anda, mereka berkorelasi. Gunakan kategori lima persen itu untuk menjaga agar tema tunggal tidak menghancurkan Anda.

Untuk total eksposur akun di angka tujuh persen, Anda cukup menjumlahkan semua kerugian potensial jika setiap posisi mencapai stop-nya. Itu batas bawah keras Anda. Anda bisa menghitung ini di spreadsheet dalam waktu sekitar dua menit.

Saya pernah melihat trader benar-benar hancur karena mengabaikan hal ini. Satu orang yang saya kenal mengkonsentrasikan semuanya dalam tiga saham teknologi, terkena headline buruk, dan menyaksikan dua puluh persen menguap dalam satu hari. Setelah itu, dia benar-benar menerapkan sesuatu seperti 3-5-7 - batasan per-trade yang jauh lebih ketat, batas eksplisit pada pengelompokan sektor - dan perbedaannya sangat nyata. Bukan dalam tingkat kemenangan, tetapi dalam kemampuan bertahan dan terus bermain.

Opsi sedikit lebih rumit. Untuk call atau put panjang, anggap premi yang Anda bayar sebagai risiko dolar Anda dan jaga di bawah tiga persen. Untuk spread, gunakan kerugian maksimal. Opsi short berbeda - Anda mungkin membutuhkan batas yang jauh lebih kecil atau jaminan, dan Anda harus benar-benar menguji skenario stres.

Ini langkah praktis: buat spreadsheet sederhana. Setiap baris adalah sebuah perdagangan. Kolom untuk entri, stop, risiko dolar, persentase dari akun. Atur agar menandai apa pun yang mencapai batas tiga persen per-trade. Itu memakan waktu sekitar tiga puluh menit dan menyelamatkan akun Anda.

Angka-angka itu sendiri tidak sakral. Dalam pasar yang sangat volatil, mungkin Anda menurunkan ke satu atau dua persen per perdagangan. Jika Anda memiliki keunggulan statistik yang terdokumentasi dan hasil yang konsisten, Anda bisa lebih tinggi. Tapi kebanyakan orang yang baru mulai harus menganggap ini sebagai dasar, bukan batas atas.

Pengujian sangat penting. Lakukan trading simulasi dengan lima puluh sampai seratus posisi menggunakan batasan ini. Lihat bagaimana tingkat kemenangan dan hasil nyata Anda berinteraksi dengan penurunan modal. Bandingkan menjalankan perdagangan yang sama dengan satu persen per trade versus batas yang Anda pilih. Perhatikan waktu pemulihan. Itu data nyata Anda.

Satu hal yang tidak cukup dibicarakan orang: sisi psikologisnya. Ketika Anda tahu kerugian maksimum harian Anda sudah terkunci, Anda tidur lebih nyenyak. Anda tidak panik karena headline. Anda berpikir jernih. Itu lebih penting dari yang orang sadari.

Kesalahan terbesar? Menganggap ini membosankan atau terlalu konservatif. Pasar tidak selalu ramah dan dapat diprediksi. Rencana yang menjaga Anda tetap solvent melalui masa-masa buruk adalah yang memungkinkan Anda benar-benar mengomposisi keuntungan saat peluang muncul. Pertumbuhan perlahan yang stabil melalui beberapa siklus pasar mengalahkan kehancuran sekali saja, setiap saat.

Jika Anda akan menggunakan ini, tuliskan. Batas per-trade Anda. Bagaimana Anda mendefinisikan kelompok berkorelasi. Batas eksposur total Anda. Bagaimana Anda menangani opsi. Uji coba. Sesuaikan berdasarkan hasil nyata, bukan emosi. Kemudian patuhi itu.