Wu Xiaoping: Dalam tiga bulan ke depan, Anda berharap di industri mana?

Data ekonomi awal tahun menunjukkan pemulihan yang kuat, ditambah dengan kebijakan moneter yang longgar secara moderat yang terus berdaya, pasar sedang menyambut peluang struktural. Dalam tiga bulan ke depan, pemulihan laba, transmisi kenaikan harga, diferensiasi teknologi akan menjadi tiga garis utama yang memimpin pasar, dengan menempatkan posisi awal di arah yang sedang berkembang pesat, agar dapat meraih keunggulan di tengah fluktuasi pasar.

Satu, Penyesuaian kenaikan laba: Industri manufaktur dan industri teknologi tinggi memimpin

Profit perusahaan industri skala besar meningkat 15,2% YoY pada Januari-Februari, lebih dari enam puluh persen industri menunjukkan pemulihan, manufaktur dan industri teknologi tinggi menjadi mesin penggerak utama. Laba manufaktur meningkat 18,9%, laba industri bahan baku meningkat tajam sebesar 88,3%, industri logam non-ferrous, kimia, dan produk mineral non-logam menunjukkan pemulihan laba yang signifikan.

Laba industri manufaktur teknologi tinggi melonjak 58,7% YoY, rantai industri semikonduktor menunjukkan performa yang sangat menonjol, dengan laba pembuatan komponen terpisah dan perangkat optoelektronik masing-masing meningkat 130,5% dan 56,1%, permintaan daya komputasi AI dan penggantian domestik mendorong dua pendorong utama, memperkuat kepastian kinerja.

Dua, Rantai kenaikan harga: Ketidaksesuaian pasokan dan permintaan sumber daya serta bahan kimia mendorong kenaikan laba

Konflik geopolitik global dan pengurangan pasokan beresonansi, bahan sumber daya dan bahan kimia dasar memasuki siklus kenaikan harga. Harga minyak internasional stabil di atas 100 dolar AS per barel, profit dari eksplorasi minyak dan gas di hulu sangat elastis; sulfur, akrilat, dan bahan kimia lainnya mengalami kenaikan lebih dari 50% dalam setahun, beberapa jenis mencapai harga tertinggi dalam sejarah.

Di bidang bahan elektronik, papan tembaga berlapis dan resin elektronik mengalami lonjakan harga karena permintaan server AI yang meledak, dengan kenaikan 30%-55%, efek kenaikan harga menyebar sepanjang rantai industri. Perusahaan hulu yang memiliki keunggulan biaya dan kekuasaan penetapan harga akan sangat diuntungkan dari kenaikan harga ini.

Tiga, Diferensiasi teknologi: Daya komputasi dan perangkat keras memimpin, elektronik konsumen menghadapi tekanan

Industri teknologi menunjukkan diferensiasi struktural yang jelas, daya komputasi AI dan perangkat keras kelas atas menjadi fokus dana. Chip penyimpanan dan perangkat semikonduktor tetap bertahan melawan tren penurunan, mendapat manfaat dari percepatan pembangunan daya komputasi AI global; bidang frontier seperti antarmuka otak-komputer, komunikasi optik, dan komputasi kuantum terus mengalami terobosan teknologi, proses komersialisasi semakin cepat.

Sebaliknya, sektor elektronik konsumen mengalami masa sulit, penjualan ponsel diperkirakan turun 10%, laba tertekan oleh kenaikan biaya dan permintaan yang lemah, mempercepat proses pembersihan industri.

Likuiditas saat ini cukup melimpah, dan momentum pemulihan ekonomi sangat kuat, dalam tiga bulan ke depan, investasi harus fokus pada arah yang memiliki kepastian laba yang tinggi, logika kenaikan harga yang berkelanjutan, dan tingkat prospek teknologi yang tinggi. Siklus dan pertumbuhan beresonansi, peluang struktural lebih besar daripada peluang indeks, menguasai ritme rotasi industri adalah kunci untuk meraih keuntungan berlebih.

Lalu, bagaimana memilih dasar pasar yang tepat?

Pada malam tanggal 28 Maret pukul 19.00, kami secara khusus mengundang Guru Wu Xiaoping yang akrab di hati semua orang untuk berbagi:

Tema: Dalam tiga bulan ke depan, industri apa yang diharapkan?

1. Industri mana yang mengalami penyesuaian kenaikan laba?

2. Industri mana yang terkait rantai kenaikan harga?

3. Di mana diferensiasi industri teknologi?

Catatan: Isi artikel ini disusun berdasarkan garis besar tema yang disampaikan oleh narasumber, tidak mewakili pandangan pribadi narasumber, dan tidak merupakan saran investasi dalam bentuk apapun.