Belakangan ini saya sering memikirkan tentang alokasi portofolio, dan pembagian 70/30 terus muncul dalam percakapan. Ini pada dasarnya adalah jalan tengah bagi siapa saja yang menginginkan pertumbuhan tetapi tidak ingin menahan ketegangan setiap kali pasar berfluktuasi. Sekitar 70 persen dalam ekuitas, 30 persen dalam obligasi atau kas - itu ide dasarnya. Tidak benar-benar revolusioner, tetapi ini berfungsi sebagai kerangka awal untuk banyak investor sehari-hari.

Hal tentang pembagian ini adalah ini bukan rumus rahasia. Ini lebih seperti default yang masuk akal jika Anda sedang di tengah karier, mungkin memiliki lima sampai sepuluh tahun ke depan, dan Anda lelah menderita karena harus memikirkan setiap keputusan alokasi. Anda mendapatkan cukup paparan saham untuk mengejar pengembalian nyata dari waktu ke waktu, tetapi Anda tidak bertaruh seluruh aset hanya pada ekuitas. Bagian obligasi menjaga agar situasi tidak terlalu gila saat pasar turun.

Sekarang, jika Anda benar-benar akan menerapkannya, langkah praktisnya adalah menggunakan ETF. Lupakan mencoba memilih saham atau obligasi secara individual - itu seperti jalan berliku. Sebagai gantinya, ambil ETF ekuitas pasar luas untuk 70 persen dan ETF obligasi yang solid untuk 30 persen. Biaya rendah, diversifikasi instan, selesai. Di sinilah 'cara berinvestasi di ETF' menjadi pertanyaan utama. Anda bukan belajar memilih pemenang; Anda belajar membangun portofolio sederhana dan membosankan yang benar-benar bekerja.

Penempatan pajak lebih penting dari yang disadari orang. Jika Anda punya 401k atau IRA, di situlah ETF obligasi Anda seharusnya berada karena obligasi menghasilkan pendapatan kena pajak. ETF ekuitas Anda bisa ditempatkan di akun kena pajak jika diperlukan, terutama jika Anda memilih dana indeks yang efisien secara pajak. Ini bukan hal yang menarik, tetapi menghemat ribuan selama bertahun-tahun. Saya pernah melihat orang mengabaikan hal ini dan kemudian terkejut dengan tagihan capital gains.

Rebalancing adalah bagian lain yang sering dipikirkan berlebihan. Anda punya dua opsi nyata: berbasis kalender, di mana Anda melakukan rebalancing setahun sekali seperti jam, atau berbasis pita, di mana Anda hanya menyentuh jika alokasi ekuitas Anda menyimpang ke, misalnya, 75 persen atau turun ke 65 persen. Kalender lebih sederhana. Pita bisa menghemat biaya trading dan pajak jika diatur dengan benar. Pilih satu, tulis, dan patuhi. Itu saja.

Ini yang saya lihat salah: orang memperlakukan 70/30 seolah-olah tertulis di batu. Tidak. Jika Anda berusia 28 tahun dengan tiga puluh tahun sampai pensiun, mungkin Anda lebih condong ke ekuitas. Jika Anda berencana menarik portofolio dalam tiga tahun, Anda mungkin ingin risiko ekuitas lebih sedikit. Usia, horizon waktu, sumber penghasilan lain - semua itu penting. Dan jika situasi Anda benar-benar rumit, bicarakan dengan orang yang tahu hukum pajak.

Penelitian mendukung mengapa alokasi itu penting. Pembagian awal antara saham dan obligasi menjelaskan sebagian besar perilaku portofolio Anda dari waktu ke waktu. Pemilihan sekuritas dan timing pasar adalah noise dibandingkan keputusan ini. Jadi, perbaiki alokasi, gunakan dana yang terdiversifikasi biaya rendah, dan berhenti terlalu memikirkan detailnya.

Saat Anda benar-benar mengatur ini, mulai dengan memutuskan akun mana yang memegang apa. Lalu pilih ETF Anda - dana ekuitas pasar luas dan dana obligasi yang solid. Tetapkan target 70 dan 30, dokumentasikan aturan rebalancing Anda, dan tinjau setahun sekali. Itu benar-benar seluruh prosesnya. Jika Anda menggunakan kontribusi baru untuk rebalancing alih-alih menjual pemenang, Anda sudah lebih maju dari kebanyakan orang dalam hal pajak.